1、昨天卖了两车，空出两个车的灵活仓后，观察到业绩爆发、基本面改善的标的。[淘股吧]
观察到 ASIC 的业务订单出现爆发
【芯原股份发布2026年第一季度报告，公告显示，2026年1月1日至2026年4月29日的新签订单金额进一步提升至82.40亿元，其中绝大部分为一站式芯片定制业务订单，AI算力相关订单占比91.37%，数据处理领域订单占比90.15%且主要来自于云侧AIASIC及IP】

开盘直接扫，然后加仓，又20cm大涨


另外，深科达、扬电仍在持仓。

2、国产算力链周四正式走强，双重驱动：一是产业催化密集、位置相对海外链更低；
二是业绩利空落地后进入真空期，资金敢于回补仓位。AI大科技趋势全球化，产业趋势与业绩仍是第一驱动力，顶部尚远。

3、算力板块经历供给硬约束与需求爆发共振的产业级拐点。供给端B300现货价飙至700万/台，超微事件后合规采购需"双非认证+三层马甲"，交付周期拉长至3个月，Q3前新进入者几乎无法拿卡，存量玩家通吃。需求端豆包开启付费订阅打通C端变现，推理占比跃升至65%-70%，Token日均突破140万亿，腾讯云涨价5%确认成本传导机制，阿里、字节、腾讯口岸截单锁卡，8-9月算力缺口确定性兑现。万卡集群凭借1:9杠杆撬动资产池，租金每上调10%可转化90%为净利润。

核心标的：利通电子手握3.3万P纯算力与腾讯50亿长约，Q1净利暴增821%；协创数据Q1净利预增284%-402%；宏景科技在手订单超160亿元。

4、商业航天进入密集催化期，信维通信为板块最核心、最不可证伪标的，SpaceX发射节奏、G60星座部署、60亿定增及业绩落地均在推进。重点看 信维通信
五月市场预计高位趋势与题材投机并存。高位潜质方向：锂电、国产算力/芯片、部分光通信；
低位潜质：机器人、券商、地产。涨价链关注PCB上游材料与氦气，0-1方向看商业航天材料。

5、多头vcp核心：利通电子、凌云光、宏源药业、起帆电缆、融捷股份、冠豪高新、华特气体

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