六、ODM /代工/ 结构件

工业富联：全球 AI服务器代工龙头，承接 40% Rubin服务器订单，Rubin机架 ODM 附加值+35%-40%，组装+PCB+结构件全链条受益，单机架代工价值15万美元，绝对利润显著提升

华勤技术：全球服务器 ODM 第二，AI占比 60%，Rubin订单份额 20%+，Rubin机架组装+结构件+PCB 全链条受益，ODM 附加值+35%-40%，绝对利润大增

领益智造：AI服务器结构件龙头，散热 / 屏蔽 / 连接组件核心供应商，绑定工业富联，Rubin机架全液冷结构件+屏蔽罩核心供应商，量价齐升

中际旭创：全球光模块龙头，NVLink 6/ConnectX-9 核心供应商，Rubin机架高速光模块价值+121%，单机架光模块价值 57.6 万美元，份额40%+

浪潮信息：国内AI服务器整机龙头，英伟达 Rubin H20/B100平台核心集成商，Rubin机架国内最大代工厂，订单排至 2027 年

紫光股份：新华三服务器深度适配 Rubin 平台，英伟达GPU中国区授权代理，Rubin 机架国内组装核心伙伴，AI收入同比增 220%

蓝思科技：AI服务器机柜结构件龙头，英伟达Rubin RVL认证，液冷模组整体制造平台

新亚电子：Rubin高速铜缆核心供应商，NVLink 224Gbps 藕芯铜缆独家技术，绑定安费诺，单机架铜缆用量翻倍，2026年锁定40亿订单

胜蓝股份：AI服务器高速连接器龙头，英伟达 Rubin认证，NVLink/ConnectX高速连接核心供应商

博杰股份：全球AI服务器测试设备龙头，英伟达Rubin机架核心测试供应商，国内唯一获英伟达Vendor Code认证测试企业，覆盖 GPU /主板/ 液冷全流程测试，单机架测试价值10万+，订单排至2027年



七、其他关联

国科微：国产存储龙头，HBM4配套芯片核心供应商，受益Rubin机架内存+435% 增量，Rubin机架存储控制芯片核心供应商，国产替代加速

江丰电子：高纯靶材龙头，PCB/半导体靶材英伟达认证，Rubin机架M9级PCB靶材+GPU 封装靶材核心供应商，需求爆发

江波龙：AI存储龙头，国内独家 SOCA MM2 内存模组量产企业，英伟达Rubin机架内存核心供应商，单机柜存储解决方案价值200万+，适配液冷架构，2026年英伟达相关营收预计12亿+

中石科技：热界面材料（TIM）龙头，英伟达Rubin液态金属TIM独家供应商，单机柜散热价值100万+，适配2300W高功耗GPU，通过英伟达长期认证

飞荣达：液冷散热+结构件双龙头，英伟达Rubin液冷板+ CDU核心供应商，深度绑定工业富联

罗博特科：高速光模块测试设备龙头，英伟达Rubin CPO光引擎封装测试核心供应商，国内唯一通过英伟达Vendor Code认证测试企业，订单排至2027年

雅克科技：HBM专用前驱体全球龙头，Rubin HBM4核心材料供应商，全球市占30%+，绑定三星/海力士，受益内存435%增量$联创电子(sz002036)$