20260525复盘丨红周一回口血，又来新知识，韬(τ)定律概念
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⚠️ 风险提示⚠️
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#芯片产业链持续走高，中芯国际大涨#
#半导体设备板块拉升，盛美上海创新高#
#PCB板块强势上扬，鹏鼎控股股价刷新纪录#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
高开高走、科技主线全面扩散：三大指数集体收涨，科创50大涨5.88%并创历史新高，半导体/存储芯片/先进封装火力全开；但北证50偏弱，说明资金主要还是集中在最强主线里。
华为发表“韬（τ）定律”，半导体技术实现新突破。
2026国际电路与系统研讨会25日在上海举行，华为公司董事、半导体（881121）业务部总裁何庭波在题为《半导体（881121）新路径探索与实践》的主旨演讲中，正式发表“韬（τ）定律”。
研讨会上发表“韬定律”，提出以“时间微缩”代替“几何微缩”，通过逻辑折叠凳创新技术，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。
“韬定律”构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。
传统芯片是"一层楼平铺"，信号横穿整块芯片走线，距离长、延迟高。逻辑折叠把电路从单层扩展成双层乃至多层，让关键路径纵向叠放，大幅缩短信号物理距离。本质是3D IC设计 + 电路拓扑优化，不是制造工艺突破。
先进封装/Chiplet
1、长电科技（ 600584 ）：A股最大封测厂，2.5D/3D封装产能国内最强，直接受益逻辑折叠对封装的需求
2、通富微电（ 002156 ）：AMD最大封装供应商，Chiplet量产经验最丰富
3、晶方科技（ 603005 ）：CMOS传感器封装起家，TSV技术储备
半导体设备（成熟制程+封装）
1、北方华创（ 002371 ）：刻蚀+沉积设备，成熟制程主力供应商，TSV设备有储备
2、中微公司（ 688012 ）：等离子刻蚀机，5nm以下最先进国产设备
3、华海清科（ 688120 ）：CMP设备（化学机械抛光），先进封装必需
半导体材料
1、安集科技（ 688019 ）：CMP抛光液，成熟制程+先进封装均需
2、沪硅产业（ 688126 ）：大硅片，成熟制程产能扩张受益
EDA/IP
1、华大九天（ 301269 ）：国产EDA龙头，逻辑折叠需要新设计工具链
2、概伦电子（ 688206 ）：器件建模+电路仿真，韬定律理论验证必需工具
3、芯原股份（ 688521 ）：IP授权，Chiplet时代核心资产
封测设备
1、万业企业（ 600641 ）：离子注入+封装设备
2、长川科技（ 300604 ）：封测设备
个股操作：准备集中子弹到科技上～
1、华光源海：割肉离场卖出。
2、信维通信：早盘获利卖出。
3、德方纳米：加仓。
4、完美世界：减仓。
5、世纪华通：减仓。
目前持股关注：
1、雷科防务：持股观察。
2、万向钱潮：持股观察。
3、中际旭创：持股观察。涨的不错～
4、剑桥科技：持股观察。涨停～
二、市场概况+本月成交量记录
今天 A 股是典型的“探底回升、午后继续走强”节奏：早盘探底后资金迅速回流，午后半导体和科技链继续发力，指数与题材共振，市场情绪明显升温。资金主要围绕芯片、算力硬件、PCB、煤炭、白酒等方向反复做多，而油气、电池、化工相对偏弱。
上证综指｜4152.57｜+0.96% ｜震荡走强，收盘站上 4150 点上方
深证成指｜15856.61｜+1.66%｜深市弹性更强，科技题材参与度高
创业板指｜4021.16｜+2.10%｜创业板继续走强，成长风格明显占优
科创50｜1896.04｜+5.88%｜科创50暴涨并创历史新高，半导体链是绝对主线
北证50｜1316.74｜-0.79%｜北证50与主板分化，资金未同步扩散到北交所
💰 成交数据：32269亿元（较昨日+3022亿）「 量能明显放大，说明增量资金大举进场 」
📈 涨跌家数：涨2180家（128家涨停）vs 跌3225家（24家跌停）「 指数强，但个股分化仍在；短线热度很高，但个股淘汰也更快 」
本月成交量记录：
0506：成交额32465亿元，涨3889家（125家涨停）vs 跌1481家（63家跌停）。
0507：成交额31682亿元，涨3520家（127家涨停）vs 跌1832家（54家跌停）。
0508：成交额30757亿元，涨3637家（126家涨停）vs 跌1728家（33家跌停）。
0509：成交额35654亿元，涨3121家（135家涨停）vs 跌2239家（27家跌停）。
0511：成交额35654亿元，涨3121家（135家涨停）vs 跌2239家（27家跌停）。
0512：成交额32697亿元，涨1378家（94家涨停）vs 跌4048家（32家跌停）。
0513：成交额32642亿元，涨3215家（147家涨停）vs 跌2134家（17家跌停）。
0514：成交额33880亿元，涨1047家（80家涨停）vs 跌4387家（44家跌停）。
0515：成交额33702亿元，涨1816家（72家涨停）vs 跌3584家（44家跌停）。
0518：成交额29170亿元，涨2373家（102家涨停）vs 跌3003家（53家跌停）。
0519：成交额29089亿元，涨3608家（122家涨停）vs 跌1774家（26家跌停）。
0520：成交额29764亿元，涨1638家（69家涨停）vs 跌3803家（38家跌停）。
0521：成交额35072亿元，涨695家（36家涨停）vs 跌4773家（65家跌停）。
0522：成交额29246亿元，涨3869家（136家涨停）vs 跌1509家（18家跌停）。
三、今日盘面
牛市结构性行情延续，今日异动如下：
上午PCB产业链集体高开→煤炭开采加工高开→半导体设备盘初快速下挫→电网设备盘初拉升，华盛昌盘中创新高→半导体短线拉升→光伏设备早盘下挫→寒武纪盘中涨超10%→存储芯片持续走高，兆易创新、华虹公司盘中创新高→创业板指翻绿，此前一度涨近1%→白酒短线拉升→煤炭开采加工持续走高→电力震荡拉升→油气开采及服务持续走低→培育钻石短线拉升→东芯股份触及涨停→电池震荡下挫→零售短线拉升→创业板指涨1%→CPO概念股短线拉升，新易盛、天孚通信涨超5%→光刻胶震荡走高→中芯国际盘中涨超10%。
下午存储芯片午后持续走高→多氟多触及跌停→中芯国际股价创历史新高→绿的谐波股价创历史新高→电力震荡走高→北证50指数跌幅扩大至1%→电池午后继续下挫→麦格米特触及涨停→新易盛股价创历史新高→磁性材料短线拉升→四环生物上演“地天板”→创业板指涨2%→中芯国际盘中触及涨停→兆易创新触及涨停。
板块题材上，
半导体板块、培育钻石、先进封装、存储芯片、电力、机场航运、白酒涨幅居前；
油气开采及服务、电池、游戏板块跌幅居前。
盘面上，
半导体板块全天表现强势（早盘东芯股份20cm涨停，午后板块进一步冲高，华虹公司、甬矽电子亦收获20cm涨停，中芯国际、盛美上海、拓荆科技、东微半岛等10余股涨超10%）。
机场航运板块表现活跃（华夏航空盘中触及涨停，中国东航、南方航空、春秋航空涨幅居前）。
白酒板块低开高走迎来反弹（金徽酒、皇台酒业涨停，金种子酒、迎驾贡酒、口子窖涨幅居前）。
电力板块收获二连阳（华能蒙电、京能电力、电投绿能等多股涨停）。
跌幅方面，油气开采及服务板块受中东局势缓解，国际油价大跌的影响持续下挫（科力股份领跌板块，潜能恒信、通源石油跌幅居前）。
电池板块亦表现低迷（天际股份跌停，天赐材料、圣阳股份跌幅居前）。
四、热点板块消息面
【半导体】中芯国际、华虹公司、寒武纪
摩根士丹利近日在一份研究报告中指出，到2030年，全球半导体产业市场规模可能达到1.5万亿美元，其中人工智能相关半导体产品贡献份额占半壁江山。
【培育钻石】黄河旋风、博云新材、恒林股份
据央视财经5月22日报道，随着算力芯片需求迅猛增长，对大型服务器的散热需求和强度也越来越高，金刚石卓越的导热性引起业内关注。
今年2月，英伟达宣布下一代GPU芯片将全面采用“金刚石复合材料+液冷”的全新散热方案。
【白酒】金徽酒、皇台酒业、迎驾贡酒
浙商证券发布研报称，基于大众消费仍表现积极商务消费逐步修复政务消费预计仍受损，2026年白酒板块业绩均有望从Q2开始由负转正(环比持续向好)，进入底部拐点区间。
五、板块分析
1、最强主线：芯片产业链继续爆发，半导体设备、存储芯片、先进封装、算力硬件、PCB、CPO 等方向都很活跃；华虹公司、东芯股份、中芯国际、寒武纪等标的表现突出。
2、相对强势的配合方向：煤炭、白酒也出现在涨幅靠前名单里，说明资金并不只盯着科技，部分周期和消费也在同步受益。
3、回落方向：油气开采及服务、电池、化工板块跌幅居前，前一阶段较热的部分资源和新能源链条出现回吐。
4、市场行为：这是典型的“主线很强、广度不算极端普涨”的交易日，资金高度聚焦在半导体和硬科技。
六、市场逻辑分析
1、半导体消息面催化很强：华为在 2026 国际电路与系统研讨会上发布“韬（τ）定律”，配合市场对芯片国产化、先进封装、存储和算力的预期，直接把芯片链情绪点燃。
2、资金继续追高弹性方向：从午盘到收盘，半导体、算力硬件、PCB、CPO 等方向持续受追捧，说明增量资金仍愿意在高景气赛道里做轮动。
3、指数修复，但个股分化没消失：上涨个股只有 2100 多只，而下跌个股仍超过 3200 只，说明今天更像是“核心主线带指数”，还不是全面普涨。
4、科创强、北证弱，分化仍在：科创50创历史新高，但北证50收跌，说明高弹性资金主要还是流向科创与半导体。
七、投资策略建议
短线（1–7 日）重点盯住半导体设备、存储芯片、算力硬件、PCB、CPO里放量且封板质量高的龙头；对高位无量连板和纯概念票严格止损。
中线（1–6 个月）在“政策 / 业绩 / 景气”三条线更清晰前，分批布局具备确定性现金流或订单支撑的方向；科创50 这类高弹性板块，等成交进一步确认后再加仓更稳妥。
风险提示：如果后续成交再度缩量，或者外盘和大宗出现新的扰动，今天这种强修复也容易回到震荡；北证50 和科创50 的波动仍会明显高于主板。
八、明日关注
1、半导体、存储芯片、算力硬件、PCB、CPO 能否二次放量，这是判断今天强势方向能否延续的关键。
2、煤炭、白酒能否继续跟随，决定今天的扩散是不是只是单日情绪脉冲。
3、成交能否继续稳定在 3 万亿上方并由主动买盘接替，决定反弹的成色。
4、北证50 能否摆脱收跌、重新跟上主线，这是小盘情绪的一个观察点。
九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
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#芯片产业链持续走高，中芯国际大涨#
#半导体设备板块拉升，盛美上海创新高#
#PCB板块强势上扬，鹏鼎控股股价刷新纪录#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
高开高走、科技主线全面扩散：三大指数集体收涨，科创50大涨5.88%并创历史新高，半导体/存储芯片/先进封装火力全开；但北证50偏弱，说明资金主要还是集中在最强主线里。
华为发表“韬（τ）定律”，半导体技术实现新突破。
2026国际电路与系统研讨会25日在上海举行，华为公司董事、半导体（881121）业务部总裁何庭波在题为《半导体（881121）新路径探索与实践》的主旨演讲中，正式发表“韬（τ）定律”。
研讨会上发表“韬定律”，提出以“时间微缩”代替“几何微缩”，通过逻辑折叠凳创新技术，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。
“韬定律”构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。
传统芯片是"一层楼平铺"，信号横穿整块芯片走线，距离长、延迟高。逻辑折叠把电路从单层扩展成双层乃至多层，让关键路径纵向叠放，大幅缩短信号物理距离。本质是3D IC设计 + 电路拓扑优化，不是制造工艺突破。
先进封装/Chiplet
1、长电科技（ 600584 ）：A股最大封测厂，2.5D/3D封装产能国内最强，直接受益逻辑折叠对封装的需求
2、通富微电（ 002156 ）：AMD最大封装供应商，Chiplet量产经验最丰富
3、晶方科技（ 603005 ）：CMOS传感器封装起家，TSV技术储备
半导体设备（成熟制程+封装）
1、北方华创（ 002371 ）：刻蚀+沉积设备，成熟制程主力供应商，TSV设备有储备
2、中微公司（ 688012 ）：等离子刻蚀机，5nm以下最先进国产设备
3、华海清科（ 688120 ）：CMP设备（化学机械抛光），先进封装必需
半导体材料
1、安集科技（ 688019 ）：CMP抛光液，成熟制程+先进封装均需
2、沪硅产业（ 688126 ）：大硅片，成熟制程产能扩张受益
EDA/IP
1、华大九天（ 301269 ）：国产EDA龙头，逻辑折叠需要新设计工具链
2、概伦电子（ 688206 ）：器件建模+电路仿真，韬定律理论验证必需工具
3、芯原股份（ 688521 ）：IP授权，Chiplet时代核心资产
封测设备
1、万业企业（ 600641 ）：离子注入+封装设备
2、长川科技（ 300604 ）：封测设备
个股操作：准备集中子弹到科技上～
1、华光源海：割肉离场卖出。
2、信维通信：早盘获利卖出。
3、德方纳米：加仓。
4、完美世界：减仓。
5、世纪华通：减仓。
目前持股关注：
1、雷科防务：持股观察。
2、万向钱潮：持股观察。
3、中际旭创：持股观察。涨的不错～
4、剑桥科技：持股观察。涨停～
二、市场概况+本月成交量记录
今天 A 股是典型的“探底回升、午后继续走强”节奏：早盘探底后资金迅速回流，午后半导体和科技链继续发力，指数与题材共振，市场情绪明显升温。资金主要围绕芯片、算力硬件、PCB、煤炭、白酒等方向反复做多，而油气、电池、化工相对偏弱。
上证综指｜4152.57｜+0.96% ｜震荡走强，收盘站上 4150 点上方
深证成指｜15856.61｜+1.66%｜深市弹性更强，科技题材参与度高
创业板指｜4021.16｜+2.10%｜创业板继续走强，成长风格明显占优
科创50｜1896.04｜+5.88%｜科创50暴涨并创历史新高，半导体链是绝对主线
北证50｜1316.74｜-0.79%｜北证50与主板分化，资金未同步扩散到北交所
💰 成交数据：32269亿元（较昨日+3022亿）「 量能明显放大，说明增量资金大举进场 」
📈 涨跌家数：涨2180家（128家涨停）vs 跌3225家（24家跌停）「 指数强，但个股分化仍在；短线热度很高，但个股淘汰也更快 」
本月成交量记录：
0506：成交额32465亿元，涨3889家（125家涨停）vs 跌1481家（63家跌停）。
0507：成交额31682亿元，涨3520家（127家涨停）vs 跌1832家（54家跌停）。
0508：成交额30757亿元，涨3637家（126家涨停）vs 跌1728家（33家跌停）。
0509：成交额35654亿元，涨3121家（135家涨停）vs 跌2239家（27家跌停）。
0511：成交额35654亿元，涨3121家（135家涨停）vs 跌2239家（27家跌停）。
0512：成交额32697亿元，涨1378家（94家涨停）vs 跌4048家（32家跌停）。
0513：成交额32642亿元，涨3215家（147家涨停）vs 跌2134家（17家跌停）。
0514：成交额33880亿元，涨1047家（80家涨停）vs 跌4387家（44家跌停）。
0515：成交额33702亿元，涨1816家（72家涨停）vs 跌3584家（44家跌停）。
0518：成交额29170亿元，涨2373家（102家涨停）vs 跌3003家（53家跌停）。
0519：成交额29089亿元，涨3608家（122家涨停）vs 跌1774家（26家跌停）。
0520：成交额29764亿元，涨1638家（69家涨停）vs 跌3803家（38家跌停）。
0521：成交额35072亿元，涨695家（36家涨停）vs 跌4773家（65家跌停）。
0522：成交额29246亿元，涨3869家（136家涨停）vs 跌1509家（18家跌停）。
三、今日盘面
牛市结构性行情延续，今日异动如下：
上午PCB产业链集体高开→煤炭开采加工高开→半导体设备盘初快速下挫→电网设备盘初拉升，华盛昌盘中创新高→半导体短线拉升→光伏设备早盘下挫→寒武纪盘中涨超10%→存储芯片持续走高，兆易创新、华虹公司盘中创新高→创业板指翻绿，此前一度涨近1%→白酒短线拉升→煤炭开采加工持续走高→电力震荡拉升→油气开采及服务持续走低→培育钻石短线拉升→东芯股份触及涨停→电池震荡下挫→零售短线拉升→创业板指涨1%→CPO概念股短线拉升，新易盛、天孚通信涨超5%→光刻胶震荡走高→中芯国际盘中涨超10%。
下午存储芯片午后持续走高→多氟多触及跌停→中芯国际股价创历史新高→绿的谐波股价创历史新高→电力震荡走高→北证50指数跌幅扩大至1%→电池午后继续下挫→麦格米特触及涨停→新易盛股价创历史新高→磁性材料短线拉升→四环生物上演“地天板”→创业板指涨2%→中芯国际盘中触及涨停→兆易创新触及涨停。
板块题材上，
半导体板块、培育钻石、先进封装、存储芯片、电力、机场航运、白酒涨幅居前；
油气开采及服务、电池、游戏板块跌幅居前。
盘面上，
半导体板块全天表现强势（早盘东芯股份20cm涨停，午后板块进一步冲高，华虹公司、甬矽电子亦收获20cm涨停，中芯国际、盛美上海、拓荆科技、东微半岛等10余股涨超10%）。
机场航运板块表现活跃（华夏航空盘中触及涨停，中国东航、南方航空、春秋航空涨幅居前）。
白酒板块低开高走迎来反弹（金徽酒、皇台酒业涨停，金种子酒、迎驾贡酒、口子窖涨幅居前）。
电力板块收获二连阳（华能蒙电、京能电力、电投绿能等多股涨停）。
跌幅方面，油气开采及服务板块受中东局势缓解，国际油价大跌的影响持续下挫（科力股份领跌板块，潜能恒信、通源石油跌幅居前）。
电池板块亦表现低迷（天际股份跌停，天赐材料、圣阳股份跌幅居前）。
四、热点板块消息面
【半导体】中芯国际、华虹公司、寒武纪
摩根士丹利近日在一份研究报告中指出，到2030年，全球半导体产业市场规模可能达到1.5万亿美元，其中人工智能相关半导体产品贡献份额占半壁江山。
【培育钻石】黄河旋风、博云新材、恒林股份
据央视财经5月22日报道，随着算力芯片需求迅猛增长，对大型服务器的散热需求和强度也越来越高，金刚石卓越的导热性引起业内关注。
今年2月，英伟达宣布下一代GPU芯片将全面采用“金刚石复合材料+液冷”的全新散热方案。
【白酒】金徽酒、皇台酒业、迎驾贡酒
浙商证券发布研报称，基于大众消费仍表现积极商务消费逐步修复政务消费预计仍受损，2026年白酒板块业绩均有望从Q2开始由负转正(环比持续向好)，进入底部拐点区间。
五、板块分析
1、最强主线：芯片产业链继续爆发，半导体设备、存储芯片、先进封装、算力硬件、PCB、CPO 等方向都很活跃；华虹公司、东芯股份、中芯国际、寒武纪等标的表现突出。
2、相对强势的配合方向：煤炭、白酒也出现在涨幅靠前名单里，说明资金并不只盯着科技，部分周期和消费也在同步受益。
3、回落方向：油气开采及服务、电池、化工板块跌幅居前，前一阶段较热的部分资源和新能源链条出现回吐。
4、市场行为：这是典型的“主线很强、广度不算极端普涨”的交易日，资金高度聚焦在半导体和硬科技。
六、市场逻辑分析
1、半导体消息面催化很强：华为在 2026 国际电路与系统研讨会上发布“韬（τ）定律”，配合市场对芯片国产化、先进封装、存储和算力的预期，直接把芯片链情绪点燃。
2、资金继续追高弹性方向：从午盘到收盘，半导体、算力硬件、PCB、CPO 等方向持续受追捧，说明增量资金仍愿意在高景气赛道里做轮动。
3、指数修复，但个股分化没消失：上涨个股只有 2100 多只，而下跌个股仍超过 3200 只，说明今天更像是“核心主线带指数”，还不是全面普涨。
4、科创强、北证弱，分化仍在：科创50创历史新高，但北证50收跌，说明高弹性资金主要还是流向科创与半导体。
七、投资策略建议
短线（1–7 日）重点盯住半导体设备、存储芯片、算力硬件、PCB、CPO里放量且封板质量高的龙头；对高位无量连板和纯概念票严格止损。
中线（1–6 个月）在“政策 / 业绩 / 景气”三条线更清晰前，分批布局具备确定性现金流或订单支撑的方向；科创50 这类高弹性板块，等成交进一步确认后再加仓更稳妥。
风险提示：如果后续成交再度缩量，或者外盘和大宗出现新的扰动，今天这种强修复也容易回到震荡；北证50 和科创50 的波动仍会明显高于主板。
八、明日关注
1、半导体、存储芯片、算力硬件、PCB、CPO 能否二次放量，这是判断今天强势方向能否延续的关键。
2、煤炭、白酒能否继续跟随，决定今天的扩散是不是只是单日情绪脉冲。
3、成交能否继续稳定在 3 万亿上方并由主动买盘接替，决定反弹的成色。
4、北证50 能否摆脱收跌、重新跟上主线，这是小盘情绪的一个观察点。
九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
2026国际电路与系统研讨会25日在上海举行，华为公司董事、半导体（881121）业务部总裁何庭波在题为《半导体（881121）新路径探索与实践》的主旨演讲中，正式发表“韬（τ）定律”。
研讨会上发表“韬定律”，提出以“时间微缩”代替“几何微缩”，通过逻辑折叠凳创新技术，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。
“韬定律”构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。
传统芯片是"一层楼平铺"，信号横穿整块芯片走线，距离长、延迟高。逻辑折叠把电路从单层扩展成双层乃至多层，让关键路径纵向叠放，大幅缩短信号物理距离。本质是3D IC设计 + 电路拓扑优化，不是制造工艺突破。
先进封装/Chiplet
1、长电科技（ 600584 ）：A股最大封测厂，2.5D/3D封装产能国内最强，直接受益逻辑折叠对封装的需求
2、通富微电（ 002156 ）：AMD最大封装供应商，Chiplet量产经验最丰富
3、晶方科技（ 603005 ）：CMOS传感器封装起家，TSV技术储备
半导体设备（成熟制程+封装）
1、北方华创（ 002371 ）：刻蚀+沉积设备，成熟制程主力供应商，TSV设备有储备
2、中微公司（ 688012 ）：等离子刻蚀机，5nm以下最先进国产设备
3、华海清科（ 688120 ）：CMP设备（化学机械抛光），先进封装必需
半导体材料
1、安集科技（ 688019 ）：CMP抛光液，成熟制程+先进封装均需
2、沪硅产业（ 688126 ）：大硅片，成熟制程产能扩张受益
EDA/IP
1、华大九天（ 301269 ）：国产EDA龙头，逻辑折叠需要新设计工具链
2、概伦电子（ 688206 ）：器件建模+电路仿真，韬定律理论验证必需工具
3、芯原股份（ 688521 ）：IP授权，Chiplet时代核心资产
封测设备
1、万业企业（ 600641 ）：离子注入+封装设备
2、长川科技（ 300604 ）：封测设备