[淘股吧]
今天是在淘县写文整整一年的日子，这一年，认识了很多志同道合的兄~

有人认可，有人质疑；有人一路同行，也有人走着走着半路离开~但不管怎样，能隔着屏幕相遇，本身就是一种缘分。

这一年，有过高潮，也有过低谷；有过满屏涨停的热血，也有过深夜复盘的孤独~感谢一直陪着我走到今天的兄们。

发365个红包，送给大家，也送给这一年没放弃的自己。不论这轮牛市还能走多久，愿兄们都能守住初心，穿越周期。

加油，兄们。

圆宝大局：

今天这个盘，不是没增量。恰恰相反，今天是放量的。但问题在于：量放出来了，赚钱效应却没有同步扩散，盘面最真实的感受就四个字——割裂严重。

指数这里看着还行，可一打开涨跌家数，明显是跌多涨少。说明今天的钱，并没有形成普涨，而是被少数方向虹吸了。盘中发生了两件破事，一是算力拿卡的小作文，后面尽管辟谣了，但板块行为的集体砸盘，肯定不少兄无脑割了，尾盘有的票又V回来了，里里外外，嘿，成本高了，谣言没了，钱也没了。

二是华为的韬，这俩事，先进制程、半导体再次高潮，注意，是“再次高潮”，最明显的是我总念叨的老家伙封测四小龙竟然全部涨停了，所以我用的再次高潮。这个位置最关键的，不是涨。而是越来越像前期光模块后半段的加速一致。

两件事都不是啥新鲜事，之前都有过，前者火上浇油，当时是二爹，现在换成大跌，后者锦上添花，从平房的逻辑转换为楼房的逻辑，不是今天才开始。

你会发现现在市场已经开始进入一种状态：只要和先进制程沾边，资金就敢顶；只要逻辑能往国产替代、昇腾链、先进封装靠，情绪就会迅速升温。

但越是这种阶段，越容易出现一个问题：资金开始只认辨识度。很多后排其实已经不是逻辑驱动了，而是情绪映射。这种阶段一旦第二天承接弱一点，波动会非常大，那你手里的票到底属于哪一种？

因为先进制程、算力、AI这一批，近期本身就累积了大量获利盘。所以一旦盘中出现风吹草动，资金第一反应不是思考真假，而是先兑现再说，这其实是高位情绪进入深水区的典型特征。

我拿中芯国际举例子吧，结合历史几次最有代表性的“中芯国际大阳/准涨停/20cm情绪日”，其实有一个很明显的规律：

1、如果中芯国际是“周期中前段第一次爆量涨停”后面大概率还有惯性，科创50往往继续冲1-3天。
2、如果中芯国际已经连续趋势大涨后再高潮涨停，那多数时候，反而容易成为阶段性情绪高点。

尤其是2024年以来，这个规律特别明显。因为现在的中芯国际，已经不只是个股了。他更像“国产先进制程情绪总龙头”。他一旦20cm或者接近涨停，本质上代表的是：资金开始进入“极致一致性”。

而A股很多时候：一致，不一定立刻结束；但一致到高潮后，往往离大波动不远。今天这个盘，其实已经有点那个味道了。

都别吹牛逼了，先进制程这四个字，从年初讲到现在，我在淘县真没见几个人持续聊。年初到现在反复拆解的核心，其实就两个方向：一个算力，一个先进制程。

很多人现在看到高潮了才开始喊逻辑，但我更在意的是，产业走到哪一步、资金会在哪个阶段开始定价、情绪又会在哪个节点加速一致。

所以我看先进制程，从来不是单看一根K线。我看的是：设备、材料、封装、昇腾链、国产替代、AI芯片落地，背后整条产业趋势。

有些东西，等全市场都看懂的时候，往往已经不是认知了，而是情绪。

圆宝情绪：

情绪看图说话，大局里的内容已经讲了很多关于情绪面的内容啦，自行理解。

中际这些CPO大票其实已经开始横盘了，说明上一轮最强趋势资金已经没办法继续无脑加速，那市场怎么办？

资金只能继续在细分里找补涨，所以今天PCB还能反复，本质还是大科技内部的补涨轮动，而不是全面科技牛。

反过来看，算力这边其实已经明显有点跟不上了。包括很多AI分支，都是冲高回落居多，这种时候就要留个心眼子了，先观察下资金开始往哪边躲。

今天电力、白酒这些逆指数方向再次异动，其实已经很说明问题了，本身这两个方向，本质都偏避险。

真正市场情绪极强的时候，资金怎么可能会主动去白酒？

现在资金一边继续做先进制程、PCB这些高弹性，另一边又悄悄去拉电和白酒，说明场内其实已经开始出现防守思维。所以我维持原观点：指数这里依然看震荡。

那你就选边战队，你到底是在跟主线，还是在跟情绪，还是都要？

量化模型：原则不清楚的，自己回去复盘《迭代求生，量化模型接管交易》。这东西不是给你看热闹的，而是给你以后真正能在市场活下来的。现在很多人还停留在“今天谁涨停”“明天谁接力”，但市场已经不是以前那个纯情绪硬顶的市场了，很多票你慢一分钟理解，节奏都可能完全不同。

周一：今天无，但上周五提醒的多氟多真是没毛，要不今天吃个闷亏！

早上很多量化票是跳空抢开的，所以我即便发出来心仪的票你可能在9：30也成交不了，不是可能，是大概率，我先自己优化优化，有就发，没有就不发，不为了发而发。

圆来如此：观察标

五洲新春：很久没有观察植物人了，太久了，我来观察看看。

润建股份：今晚到明天下午，公司和机构还会有多场电话会，主要围绕润建股份与字节相关合作情况展开。今天竞价被抢了一下是因为Seedance 2.0上线五象云谷后，润建股份正式进入字节合作体系。
从业务层面看，这意味着双方合作开始落地；后面有内容我再及时更新。

圆气满满：热点板块

算力：莲花控股的逻辑我不认可，但没招，我是个小卡拉米，大哥资金认可，利通不死，算力不完，如周末所讲，你还想观察参与，但就怕接最后一棒，那你就观察利通就好了，因为他多一条命。

植物人：情绪核心在达实智能，但周末也讲了，植物人的情绪票没必要多看，对板块的反馈微乎其微，想观察这块就看机构趋势标，已经新高和差一点新高的，可以去回顾上一篇帖子。

电力：逆属性，今天的核心在京能电力。

圆你所愿：今天的四环生物和龙星科技，我就四个字评价：我滴乖乖！

最后，如果你们评论区不知道发啥，可以直接像【圆宝早盘】一样发八个字，也就是题目~【放量割裂，缩圈加速】！

11位推油大哥，感谢给上一主贴搞成精品！@javxsp@登高望川@此战名天下@大屁股遮羞布@炒股爆赚一百万@咖啡也摇摆@四月芳菲99@顺势为王1986@灼灼335@问海路@羽小琦


尊重从来都是相互的，你信我我护你，你抬我我抬你，草原再大，也只渡有缘人，一路同行本就是缘分，感谢各位兄的支持和打赏。@加欢加豪 @imuyichao @ghx0228 @彩霞满天飞 @咕咕陈 @初恋老友人 @灼灼335 @韭菜小妞 @问海路 @龙国里 @岸芷汀茵 @羽小琦 @白给王中王 @海盐水 @赶紧好好看书艰难困苦 @低调嘟嘟 @zjhzjh @AdrianSouth @lclx @色即是空吧 @水堂 @无事a @运连连 @卡伦007 @小猪快跑123 @齁币多 @咖啡也摇摆

一年好快！希望有更多的一年！谢谢兄们！