最近最大主线：华为韬定律（τ定律）→ 先进封装3D堆叠→ 国产半导体换道超车。

资金流向很直白：
大资金只认龙头、只认核心、只认真技术；杂毛越涨越卖，钱一路向核心集中。

一、板块主线（优先级从高到低）

1）先进封装（最核心）
龙一：长电科技（全球第三、3D堆叠主力）
龙二：通富微电（AMD+华为双加持）
龙三：华天科技（产能+技术双强）
龙四：甬矽电子（华为二供、Chiplet黑马）

2）晶圆代工（地基）
中芯国际、华虹公司（14/28nm成熟制程是韬定律基础）

3）EDA/IP（设计核心）
华大九天、概伦电子（3D设计必备工具）

4）设备/材料（上游）
北方华创、中微公司、盛美上海、华海清科

二、资金态度一句话

韬定律不是题材，是产业革命；资金不是炒概念，是押国运。

• 龙头：越涨越加仓、机构抱团、新高不断

• 杂毛：脉冲一下就散、资金快进快出、持续性差

三、我的操作思路（你要的那句理念）

跟着资金流走，锁定行业龙头；围绕核心企业做，不断淘汰杂毛；不恋战、不贪小利，只做主线、只做核心、只做强者。

四、一句话收尾（发说说点睛）

趋势来时，龙头吃肉，杂毛喝汤；趋势成型，资金只认核心，杂毛慢慢被边缘化。韬定律主线，资金一路向强，我们一路跟随。