【财联社早知道】部分原文：PCB|900亿美元！英伟达16个月内完成超145笔AI领域并购，机构称AI短中期的基建需求都非常强劲，看好AI覆铜板/PCB等。

容大感光 （300576.SZ）与英伟达AI服务器/算力PCB产业链存在明确的间接关系，主要通过其下游PCB厂商实现。

容大感光主营：PCB光刻胶（湿膜光刻胶、阻焊油墨/感光阻焊、干膜光刻胶等）及配套化学品。用于CCL制成后的PCB图形转移、蚀刻、阻焊等工艺，是PCB生产的关键耗材。

主要客户：容大感光PCB光刻胶（湿膜、阻焊、干膜等）稳定供应深南电路 、胜宏科技 、景旺电子 、崇达技术 、生益电子 、健鼎科技、瀚宇博德、奥士康 等国内领先PCB厂商。

这些PCB厂商是AI服务器、高速背板、HDI板的重要供应商，直接或间接服务于英伟达GB200/Rubin等架构（高多层、高频高速PCB需求）。例如，深南电路、胜宏科技 等在数据中心/服务器市场份额突出。生益电子（生益科技 关联）也是其客户，而生益科技是高端CCL（覆铜板）供英伟达的核心厂商，进一步强化产业链关联。

公司已在AI算力相关PCB光刻胶领域前瞻布局，形成多款产品矩阵。英伟达上游的间接材料供应商，通过PCB大厂的间接切入清晰，且受益于AI驱动的高端PCB材料需求（M8/M9级等）。

AI驱动PCB性能升级，高端油墨价值量翻10倍增长，从“吨价几万”到“几十万/吨”

PCB油墨赛道足够大，百亿级刚需耗材，AIPCB油墨是其中的高景气赛道。全球PCB油墨2025年300亿空间，防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料，其性能直接关系到成品板的可靠性与良率，在产业链中的战略地位正在被重新审视。

AI驱动PCB性能升级，高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度：低DK/DF（高频低损耗）、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AIPCB对应高端油墨价值量翻10倍，从“吨价几万”到“几十万/吨”。

涨价周期明确：供需紧平衡，原材料涨价顺价，日系龙头带头提价，国内预计跟进。2025Q4起，日本TAIYO、Resonac先后通知：高端阻焊油墨提价15%–25%，部分型号30%+；

2026年至今：常规油墨涨10%–15%，高端感光/抗蚀油墨涨15%–20%，后半年估计再涨70-80%，且缺货、交期拉长至8–12周。

容大感光 ：据机构调研纪要，全球PCB油墨2025年300亿元规模，其中AI PCB对应高端油墨价值量翻10倍，从“吨价几万”到“几十万/吨”，海外龙头已对高端油墨提价15%-25%，同时国产替代诉求强烈（国产化率不足10%），公司 AI PCB 油墨预计扩产至1.4万吨，30万元/吨，预计40亿＋收入（2025年收入约10亿元），目前下游进展顺利。

[淘股吧]

昨天大号板、开板收于14.2%，早上随大盘下杀，逻辑硬核没变、资金没走，低吸建仓好机会！

（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)

（作者利益披路：本逻辑分析，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者或持有部分相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。但个人持股很小基本不超过该股当天交易量百分之零点几、个人买卖对个股交易影响非常小。）

$容大感光(sz300576)$
$隆扬电子(sz301389)$
$铜冠铜箔(sz301217)$
$德邦科技(sh688035)$
$同兴达(sz002845)$