5.27周三早谈：继续在科技内部找机会
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盘前思路：
上周四科技大幅调整后，这几日新高的细分板块主要是PCB、CPO、半导体和存储芯片，这几日PCB、CPO、半导体陆陆续续都有所表现，目前就还剩下存储板块没有明显表现，虽然内部个股一直有很强的，但是板块效应目前还不算明显。所以除开手里拿了PCB的，半导体这俩天没去，那么接下来老李打算看看存储细分的机会
备选观察
北京君正
它主要是存储芯片板块相对低位个股，由于主要是车规存储，所以前面走模组和HBM时它都没怎么表现。日内板块跟随半导体下杀时，它午后率先异动拉升，目前正在阶段性新高附近运行，虽然整体逻辑不如模组的和HBM的，但板块内部估值差明显，再加上存储涨价这么多，短期炒它走一波补涨依然问题不大。
北京君正昨日是除了这几日强势的兆易创新存储个股唯一一个午后率先回流异动的，盘前思路老李提到重点看这几日新高的细分板块，目前除了存储其他都轮动拉升过，所以今日老李打算选择北京君正作为轮动存储时的相对低位进攻标的，昨日北京君正上破近期阶段性新高，今日若能带队进攻可考虑上车博弈趋势新高走一段。
北京君正：车规存储全球龙头 + 端侧 AI 低功耗芯片 + 全栈 “存算控” 协同，三重高壁垒叠加行业超级周期，业绩与估值双升；车规存储涨价+ 汽车智能化 + 端侧 AI 爆发，三重景气叠加
持仓分析：
亿纬锂能底部缩量储能板块这边除了阳光电源强势，其他没有一个能打的，这里如果不出板块效应，亿纬锂能老李是连T都不打算做了，先等等再说，短期这里应该还是能稳住的；再躺一躺
亿纬锂能：能源替代主线储能电池全球第二龙头，行业周期底部反转，业绩拐点正式确认，储能 + 动力电池双轮驱动，板块内低估值、高确定性稳健配置标的。
京能电力冲高回落
京能电力作为前俩天抱团的电力品种，昨日尾盘与科技跷跷板明显；老李考虑到换手比较充分就选择抗了个回落，看今日能否完成反包，今日若不能反包收阳会考虑下车先观望。
京能电力= 火电价值重估（容量电价 + 调峰溢价）+ 煤价低位 + 高分红（5%+）+ 首都绿电平台+ 低估值（PE 10 倍）+ 强现金流，是当前 AI / 科技高位调整期，高股息防御 + 能源转型成长的稀缺标的，适合避险资金。
五洲新春慢趋势向上
机器人作为这轮科技上升时的轮动支线，在这轮科技没完全结束前，机器人依然有在科技分化的时候轮动预期，不过就是强度不如科技，所以走的慢趋势震荡上行；仓位不高的玩玩也是勉强能接受，只是后面要比科技先跑一点，老李前面那个储能就是这样原本赚钱的后面捂着捂亏了。
五洲新春：人形机器人丝杠龙头，特斯拉正式量产供应商，机构重仓，业绩拐点前夜。马斯克旗下机器人7-8月投产刺激
胜宏科技
PCB板块中军定位，这俩天都是板块其他小弟主动带队拉升，胜宏属于趋势慢慢向上攀爬，量能也比较健康，胜宏这种票主要看科技板块整体走势，只要整体没出问题，胜宏这边作为新逻辑叙事还是有继续向上的空间。老李就坐等飙车了
胜宏科技是全球 AI 算力 PCB 绝对龙头（2025H1 市占率 13.8% 全球第一），英伟达 Rubin 平台核心供应商（份额 50%-55%），AI 业务占比从 2025 年 29% 目标 2026 年提升至 55%+，2026Q1 净利润 12.88 亿元（同比 + 168.5%），毛利率 36.8%（GB300 超 42%），180 亿扩产 + 英伟达 / 谷歌大额长单 + AI 服务器爆发三重催化，估值从传统 PCB 向 AI 算力核心资产重估。
大唐发电
距离6月2日出监管还有几天，大唐发电昨日低开跟随板块脉冲冲高后再度回落。短期以前天阳线低点为防守，再度低开承接可考虑做做T；大唐发电大概率是震荡上行的，走势可以参考下前段时间的华电辽能和圣阳股份这类
大唐发电前一轮电力龙头带队个股，这几日受到异动因素走了波下跌，前段时间这种带点情绪的电力标的走的都是多波形态，如华电辽能、圣阳股份、金螳螂包括这俩天的京能电力都是一波完了之后修整几天，不过大唐发电在6月2日出监管前大概率是震荡上行，连续大涨压力较大，所以大唐发电有低西机会可考虑。
生益电子冲高震荡预期
昨日PCB板块整体已经回流过，今日小涨小跌都是预期内可接受的。不过生益电子昨日是板块带队的品种，今日冲高问题不大，结合板块节奏来看的话，今日冲高后震荡概率会大一点。只要科技整体没有走坏，这里短期内还是能在车上观察几天的
生益电子是全球 AI 算力 PCB 核心供应商- PCB 垂直整合，深度绑定英伟达、AWS 等顶级客户，AI 相关产品 2025 年同比增长242%，2026 年 Q1 净利润同比 + 128.3%，订单已排至 2028 年。短期（1-4 周）受益于 1.6T 交换机量产与 AI 服务器扩容，业绩弹性显著；中期（1-3 个月）随着泰国基地投产与吉安产能释放，成长确定性进一步增强，是 AI 算力浪潮下的高景气赛道核心标的。
上周四科技大幅调整后，这几日新高的细分板块主要是PCB、CPO、半导体和存储芯片，这几日PCB、CPO、半导体陆陆续续都有所表现，目前就还剩下存储板块没有明显表现，虽然内部个股一直有很强的，但是板块效应目前还不算明显。所以除开手里拿了PCB的，半导体这俩天没去，那么接下来老李打算看看存储细分的机会
备选观察
北京君正
它主要是存储芯片板块相对低位个股，由于主要是车规存储，所以前面走模组和HBM时它都没怎么表现。日内板块跟随半导体下杀时，它午后率先异动拉升，目前正在阶段性新高附近运行，虽然整体逻辑不如模组的和HBM的，但板块内部估值差明显，再加上存储涨价这么多，短期炒它走一波补涨依然问题不大。
北京君正昨日是除了这几日强势的兆易创新存储个股唯一一个午后率先回流异动的，盘前思路老李提到重点看这几日新高的细分板块，目前除了存储其他都轮动拉升过，所以今日老李打算选择北京君正作为轮动存储时的相对低位进攻标的，昨日北京君正上破近期阶段性新高，今日若能带队进攻可考虑上车博弈趋势新高走一段。
北京君正：车规存储全球龙头 + 端侧 AI 低功耗芯片 + 全栈 “存算控” 协同，三重高壁垒叠加行业超级周期，业绩与估值双升；车规存储涨价+ 汽车智能化 + 端侧 AI 爆发，三重景气叠加
持仓分析：
亿纬锂能底部缩量储能板块这边除了阳光电源强势，其他没有一个能打的，这里如果不出板块效应，亿纬锂能老李是连T都不打算做了，先等等再说，短期这里应该还是能稳住的；再躺一躺
亿纬锂能：能源替代主线储能电池全球第二龙头，行业周期底部反转，业绩拐点正式确认，储能 + 动力电池双轮驱动，板块内低估值、高确定性稳健配置标的。
京能电力冲高回落
京能电力作为前俩天抱团的电力品种，昨日尾盘与科技跷跷板明显；老李考虑到换手比较充分就选择抗了个回落，看今日能否完成反包，今日若不能反包收阳会考虑下车先观望。
京能电力= 火电价值重估（容量电价 + 调峰溢价）+ 煤价低位 + 高分红（5%+）+ 首都绿电平台+ 低估值（PE 10 倍）+ 强现金流，是当前 AI / 科技高位调整期，高股息防御 + 能源转型成长的稀缺标的，适合避险资金。
五洲新春慢趋势向上
机器人作为这轮科技上升时的轮动支线，在这轮科技没完全结束前，机器人依然有在科技分化的时候轮动预期，不过就是强度不如科技，所以走的慢趋势震荡上行；仓位不高的玩玩也是勉强能接受，只是后面要比科技先跑一点，老李前面那个储能就是这样原本赚钱的后面捂着捂亏了。
五洲新春：人形机器人丝杠龙头，特斯拉正式量产供应商，机构重仓，业绩拐点前夜。马斯克旗下机器人7-8月投产刺激
胜宏科技
PCB板块中军定位，这俩天都是板块其他小弟主动带队拉升，胜宏属于趋势慢慢向上攀爬，量能也比较健康，胜宏这种票主要看科技板块整体走势，只要整体没出问题，胜宏这边作为新逻辑叙事还是有继续向上的空间。老李就坐等飙车了
胜宏科技是全球 AI 算力 PCB 绝对龙头（2025H1 市占率 13.8% 全球第一），英伟达 Rubin 平台核心供应商（份额 50%-55%），AI 业务占比从 2025 年 29% 目标 2026 年提升至 55%+，2026Q1 净利润 12.88 亿元（同比 + 168.5%），毛利率 36.8%（GB300 超 42%），180 亿扩产 + 英伟达 / 谷歌大额长单 + AI 服务器爆发三重催化，估值从传统 PCB 向 AI 算力核心资产重估。
大唐发电
距离6月2日出监管还有几天，大唐发电昨日低开跟随板块脉冲冲高后再度回落。短期以前天阳线低点为防守，再度低开承接可考虑做做T；大唐发电大概率是震荡上行的，走势可以参考下前段时间的华电辽能和圣阳股份这类
大唐发电前一轮电力龙头带队个股，这几日受到异动因素走了波下跌，前段时间这种带点情绪的电力标的走的都是多波形态，如华电辽能、圣阳股份、金螳螂包括这俩天的京能电力都是一波完了之后修整几天，不过大唐发电在6月2日出监管前大概率是震荡上行，连续大涨压力较大，所以大唐发电有低西机会可考虑。
生益电子冲高震荡预期
昨日PCB板块整体已经回流过，今日小涨小跌都是预期内可接受的。不过生益电子昨日是板块带队的品种，今日冲高问题不大，结合板块节奏来看的话，今日冲高后震荡概率会大一点。只要科技整体没有走坏，这里短期内还是能在车上观察几天的
生益电子是全球 AI 算力 PCB 核心供应商- PCB 垂直整合，深度绑定英伟达、AWS 等顶级客户，AI 相关产品 2025 年同比增长242%，2026 年 Q1 净利润同比 + 128.3%，订单已排至 2028 年。短期（1-4 周）受益于 1.6T 交换机量产与 AI 服务器扩容，业绩弹性显著；中期（1-3 个月）随着泰国基地投产与吉安产能释放，成长确定性进一步增强，是 AI 算力浪潮下的高景气赛道核心标的。
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