$华天科技(sz002185)$小记：最近文章写了很多干货，不知道读者朋友们是否深刻领悟到，比如我上周写了上个月月底观察到的电子纸强势了整个五月，现在又开始了，这周的电子纸一直很强势，穿越牛熊，主要是上游缺货到2027年，而下游的消费电子在爆单前夜开始实锤抢货，叠加光芯片和玻璃基板这些新技术链条也需要，所以很强，但机构持仓的一定不追高，回调再考虑。除了电子纸，文章还说了华为已经炒作一段时间了，要关注资金最终认可它哪个细分，不一定是所有，听进去的应该规避了很多兑现。以及玻璃基板这种新技术，在光芯片代替电芯片市场的过程中巨大预期差，事件节点的公司京东方A已经多次强势上涨，后面玻璃基板还有反复，具体要分析它的工艺技术，和我们这边能做的，不能做的方向，哪些公司在加速研发，企图替代等等。综上可以看出，当前市场，行情极端，但并非没有机会，只不过对基本面研究的要求越来越高，希望大家找准自己的擅长方向，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数的走势，在四月的月底就预判了，五月的月中会有大的波动，主要是川普来了，中美缓和利好兑现，于是5月14日跌了，月底也会有大的波动，主要是 MSCI 主动资金砸被动资金，这种明牌的砸，就会发现盘中有量化资金去拉回来，周一如此，周二如此，后面的节点还有周五。综合来看，指数成交量能平稳，三万亿以上，且正在发生可能出现的金叉修复，所以整体问题不大，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：连板龙头已经持续被压制在四板以下，成交量三万亿的市场，没有连板确实很少见，且最近也发现很多连板选手去了趋势股抱团，在这种时候，更容易诞生真正的连板高度出来，但这个赛道目前盈亏性价比不高，所以我只是谈谈感想。对于龙头，我的理解还是在趋势股和逻辑纯正里面找更好，比如玻璃基板、MLCC，以及先进封装，都有龙头，只是不是连板而已，且龙头也会不断切换，这就是市场的变化，要去适应；

第二：机会解析：对于行情，前面推演了指数是红周一和红周五模式，指数是看涨的，至少不容易跌下去，这两天的市场深刻地演绎了这一点，后面若再有根阳线更能印证。对于机会的话，这里科技股已经很高，半导体成交额已经超过1.5万亿，前300成交额的个股成交额接近70%，这是A股历史罕见，但在美股并不罕见，所以A股美股化，这是我文章几年前就提出的思考，现在逐步兑现了，这可能也是上层希望看到的，即资金集中到好公司，或者说集中到上层希望发展的行业，前几年新能源，这两年半导体产业链等等。说到盘中交易的话，从周二的盘面来看，下午资金回流还是去的先进封装和玻璃基板，毕竟前者是国产芯片崛起的必经之路，叠加华为韬定律，对于先进封装材料、设备的需求必然会有增长点，下半年超节点密集出货等等，而后者玻璃基板是全球科技公司都在做的，这里必然不是一两天的行情，多关注一下细分公司的表现。其他的话，最近航天杀跌比较凶，但我们的飞船才上空，对面SpaceX马上6月路演，故事很快就来了，对于杀跌过程中走势异常强势的，多一些关注，这个方向应该还有反复。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！