今日 三大指数涨跌不一，创指一度涨超3%后大幅度回落，沪指是全天震荡走低，失守4100点整数关口，有再度震荡下探的需求，市场赚钱效应持续低迷，继续冲击投资者信心，大概率需要更多时间修复。盘面上看：市场热点杂乱且轮动依旧，主线不作为后，防御性板块走强，其中大消费板块表现活跃，很久不动的白酒、零售、短剧概念异动拉升，水井坊、步步高、中百集团、掌阅科技、欢瑞世纪等涨停，不过这些板块全是量化平铺居多，暂时没有活跃资金跟风，持续性堪忧。科技股弱的时候明显有部分资金切换成电力板块，华电能源3连板，华银电力、辽宁能源、华电辽能涨停，成为为数不多的逆势上涨的板块，不过这个板块跟科技股的跷跷板效应太强烈，一旦科技回归就会调整剧烈，参与难度不小，需要踏准节奏。今日华为τ概念盘中再度剧烈分化，长电科技、通富微电尾盘带头跳水，资金高位出逃迹象明显，非常考验明天的延续性，切勿盲目参与，后期继续看好不代表立即参与；半导体设备、PCB产业链、算力硬件板块震荡调整，局部个股延续强者恒强，高位波动是越来越剧烈了，注意参与节奏；CPO/光通信分化剧烈，易中天延续震荡上涨走势，现在的市场风格非常极端。大资金继续抱团在科技权重里，那些几百亿上千亿的大票，今天还在不断创历史新高；但小弟们大部分都是剧烈调整，只能说没有成本优势的在高位个股上快进快出，低位细分龙头重仓潜伏等风来更合适。整体看大科技的趋势仍在，不过资金在板块内开始高低切动作是非常明确了，高位的波动确实是比较大了，要注意参与节奏，更适合不格局的快进快出。（在大科技板块里更应该关注的是相对低位的细分领域龙头，更倾向于半导体芯片、新材料、元器件等细分龙头）；机器人概念今天是调整的重灾区，有龙头票直接砸到了跌停板上，连带一批小弟都跟着跳水，真是大涨大卖的节奏，不适宜格局。最近策略上看：市场结构性行情延续，核心还是大科技的主线做波段，但科技股的筹码松动也非常明显，谁追高谁就容易挨打，调整低吸才是王道，后续部分仓位继续关注大科技（半导体芯片、新材料、元器件），小部分仓位关注算电协同、商业航天、机器人等有消息催化的题材风格；操作上持有富瀚微（冲高减仓大部分，等下来再加）、天通股份（好在拉红的时候加回来了，难）、中电港、易天股份，竟然没亏钱啊，加油；近期适合低吸持有的个股方正科技（元件）、浙江新能（电力）、科力尔（电机）、孩子王（零售）、天通股份（光通信材料）、中科创达（物理AI）、中电港（存储芯片分销商）、易天股份（消费电子）、东田微（消费电子）、卓郎智能（消费电子）。