1）芯片半导体（AI 电源芯片 + 模拟涨价 + 国产算力）[淘股吧]
催化：TI、英飞凌 7 月 1 日起涨价（AI 电源 / 工业 / 汽车 / 数据中心模拟芯片 + 15%–25%）；腾讯沧海芯片夺冠、V2 量产；AI 服务器拉动电源 / 功率 / 存储 / 先进封装需求。
核心方向：电源模拟、功率半导体、先进封测、存储、AI 算力芯片、SiC
代表个股：
功率 / 电源：士兰微、华润微、三安光电、天岳先进（SiC）
封测：长电科技、华天科技、利扬芯片
存储：北京君正、佰维存储、江波龙、紫光国微
制造 / 材料：中芯国际、沪硅产业、晶合集成
AI 芯片：瑞芯微、翱捷科技
2）铝电解电容器（MLPC，AI 服务器刚需）
催化：AI 服务器功耗提升，MLPC 渗透率上行；松下市占 80%–90%，NV 需求 10 亿只 / 年、松下产能 6 亿只，供需缺口显著。
代表个股：江海股份、艾华集团、宏达电子、东阳光
3）800VDC 供电（AI 数据中心基建瓶颈突破）
催化：AI 单柜 ＞ 200kW，传统 415VAC 触顶；800VDC成为下一代主流，带动电源侧柜、固态变压器、磁性元件。
代表个股：四方股份、金盘科技、可立克、云路股份、横店东磁、阳光电源、特锐德
4）月球基地 / 深空探测（NASA 加码 + 商业航天共振）
催化：NASA 月球基地计划；美股月球资源开发、月球工业基建、太空半导体制造标的暴涨；国内航天产业链配套。
代表个股：航天电子、航天动力、航天工程、铂力特、菲利华、宝钛股份、中航光电、中国卫通
5）商业航天（SpaceX 上市预期 + 国产火箭量产）
催化：SpaceX 上市预期升温、纳入港美科技指数；蓝箭无锡基地投产、朱雀三号批产；国内通信卫星发射。
代表个股：天银机电、西部材料、再升科技、信维通信、通宇通讯
6）电力 / 算电协同（欧洲高温 + 国内负荷创新高 + 政策推动）
催化：欧洲高温致用电紧张；国内装机增速 14.2%、广西负荷创新高；央视强调算电协同浪潮。
代表个股：华银电力、粤电力 A、韶能股份、大唐发电、金利华电
7）AI 基建（资本开支爆发 + 国产大模型降价 + 算力采购）
催化：全年资本开支或达 4700 亿；字节加码、采购百万颗高通 AI 芯片；AI 微短剧 “沪 8 条” 补贴；小米大模型降价 99%。
代表个股：浪潮信息、中科曙光、中际旭创、金山云、智微智能、亚康股份
8）机器人（人形机器人产业化 + 价格下探）
催化：塞尔维亚总统考察；国产人形机器人价格下探至 8.99 万，对标 Figure。
代表个股：鸣志电器、中大力德、卧龙电驱、奥比中光、三花智控
9）长鑫科技（存储国产替代核心，IPO 募资 295 亿）
催化：科创板过会，募资 295 亿扩产 DRAM ；合肥本地关联。
关联：合肥城建、合百集团
10）石油储备（战略补短板 + 扩容）
催化：舟山 / 宁波调研，要求加快补齐储备短板、扩大容量。
代表：中油工程、中国石油
11）体育产业（政策支持赛事 / 冰雪 / 户外）
催化：全国体育产业会议，重点发展赛事经济、冰雪经济、户外运动。
代表：中体产业、金陵体育
12）中东重建（地缘缓和 + 工程出海）
催化：美伊停火预期、谅解备忘录推进；海外工程订单预期。
代表：北方国际、中工国际
13）医药（埃博拉跨境传播风险）
催化：世卫预警埃博拉快速扩散、跨境传播。
代表：之江生物、康希诺
14）AR 眼镜（消费级落地 + 龙头新品）
催化：雷鸟创新发布专业影视级 AR 眼镜 GT 系列；TCL 科技旗下。
代表：TCL 科技、水晶光电
15）美股映射（美光 / 台积电创新高，AI 与先进制程涨价）
催化：美光续创高位、台积电 3nm 下半年涨 15%、明年再涨 10%；Meta 推 AI 订阅。
映射：国内存储、先进制程、AI 算力链受益。