【产业链】华为
展开
下面把华为产业链按芯片 / 算力、服务器 / 硬件、光通信、PCB / 材料、终端、软件 / 鸿蒙、汽车 / 能源七大块，给你一份清晰、可直接用的全景 + 核心标的（2026 年 6 月最新）。整体结论：2026 是华为链从 “主题” 到 “业绩兑现” 的拐点，算力（昇腾）+ 鸿蒙 + 汽车三条主线最强。
一、芯片与先进制程（最核心，国产替代攻坚）
核心：昇腾 AI 芯片（910/950）、麒麟手机芯片、韬定律（τ）+3D 堆叠
设计
华为海思（未上市）：昇腾 910/950、麒麟 9000S/9001S
制造
中芯国际：n++ 工艺代工昇腾 / 麒麟，韬定律核心产能
封测（高弹性）
盛合晶微：昇腾 910B/950 2.5D/3D 封装（几乎独家）
长电科技：麒麟 + 昇腾封测，全球第三
通富微电：先进封装 + 测试
IP/EDA
寒武纪、紫光国微、华大九天（工具）
二、算力 / 服务器（2026 最强主线，订单排到 2028）
核心：Atlas 超节点、鲲鹏服务器、昇腾整机伙伴
1）整机厂商（直接受益放量）
拓维信息：昇腾服务器核心代工 + 整机，湖南 / 贵州基地
神州数码：昇腾全球总代，AI 服务器订单 160 亿 +（排到 2028）
高新发展：四川鲲鹏 / 昇腾基地，算力租赁
四川长虹、同方股份：配套整机
2）高速连接器（壁垒最高，量价齐升）
华丰科技：昇腾超节点高速背板连接器市占 ＞ 60%，近乎独家；2026Q1 净利 + 230%
3）PCB 结构件
深南电路：服务器 / 交换机 PCB 核心供应商，AI 订单爆发
沪电股份、生益科技：高端 PCB + 覆铜板
长盈精密、飞荣达：金属结构件 + 散热模组
4）散热 电源（AI 高功耗刚需）
高澜股份、英维克：液冷 / 风冷散热
杰华特、德赛电池：电源管理芯片 / 模组
三、光通信（800G→1.6T，算力 + 数据中心双驱动）
核心：昇腾超节点高速互联、华为数据中心主力供应商
中际旭创：800G/1.6T 龙头，华为 + 英伟达双供，2026 年净利预期 150 亿 +
光迅科技、华工科技：昇腾 950 核心光模块供应商，800G 放量
天孚通信：高速光引擎 / 光器件，绑定华为
四、消费电子终端（手机 + 穿戴，国产化率 ＞ 90%）
核心：Mate/P 系列、折叠屏、鸿蒙生态设备
1）组装 代工
立讯精密：手机 / 平板 / 穿戴组装 + 连接器 + 无线充电，深度绑定全品类
光弘科技：手机 ODM，Mate/P 系列主力代工
2）屏幕 光学
京东方 A： OLED 屏主力，折叠屏供应
维信诺、深天马：辅助屏厂
舜宇光学、欧菲光：摄像头模组
3）电池 零部件
欣旺达、亿纬锂能：手机 / 穿戴电池
蓝思科技：玻璃盖板
五、软件与鸿蒙（生态爆发，HDC 催化最强）
核心：鸿蒙 OS、欧拉 OS、高斯数据库、AI 大模型
润和软件：OpenHarmony 核心共建者，鸿蒙设备开发 + AI 应用
软通动力、常山北明：鸿蒙生态钻石级伙伴，行业解决方案
拓维信息：鸿蒙 + 欧拉双生态，AI 应用开发
科大讯飞、润建股份：华为云 AI 大模型合作
六、智能汽车（问界 + 智驾，第二增长曲线）
核心：MDC 智驾平台、鸿蒙座舱、问界整车
赛力斯：问界整车制造，华为深度绑定
德赛西威：鸿蒙座舱 + 车规级电子
中科创达：智能驾驶 OS
华阳集团：HUD + 域控制器
七、数字能源 通信（基站 + 光伏 + 储能）
基站：中兴通讯、烽火通信（配套）
光伏 / 储能：阳光电源、锦浪科技（华为逆变器合作）
八、2026 年 6–7 月重点催化（对应前面 “为什么 6/7 月炒”）
1.6 月中旬 HDC 开发者大会：鸿蒙 7.0、端侧 AI、智能体发布
2.6–7 月 昇腾 950 量产 + 超节点交付：中际旭创、华丰科技、深南电路订单兑现
3.7 月 中报预告：华为链公司（立讯、光弘、拓维、中际）高增披露
4.7–8 月 新旗舰发布：Mate 70 系列迭代、折叠屏新品
九、核心标的精简清单（可直接跟踪）
算力 / 服务器：拓维信息、神州数码、华丰科技、深南电路
光模块：中际旭创、光迅科技、天孚通信
芯片 / 封测：盛合晶微、长电科技、中芯国际
终端代工：立讯精密、光弘科技
鸿蒙软件：润和软件、软通动力
其他
华胜天成：华为昇腾智算中心总包商，算力基建核心伙伴（全国 21 个昇腾智算中心，15 个由其总包）。
海能达：专网通信龙头，与华为是星闪 / 鸿蒙 / 5G 专网的技术合作方 + 问界间接供应商。
$拓维信息(sz002261)$ $常山北明(sz000158)$ $润和软件(sz300339)$ $四川长虹(sh600839)$
一、芯片与先进制程（最核心，国产替代攻坚）
核心：昇腾 AI 芯片（910/950）、麒麟手机芯片、韬定律（τ）+3D 堆叠
设计
华为海思（未上市）：昇腾 910/950、麒麟 9000S/9001S
制造
中芯国际：n++ 工艺代工昇腾 / 麒麟，韬定律核心产能
封测（高弹性）
盛合晶微：昇腾 910B/950 2.5D/3D 封装（几乎独家）
长电科技：麒麟 + 昇腾封测，全球第三
通富微电：先进封装 + 测试
IP/EDA
寒武纪、紫光国微、华大九天（工具）
二、算力 / 服务器（2026 最强主线，订单排到 2028）
核心：Atlas 超节点、鲲鹏服务器、昇腾整机伙伴
1）整机厂商（直接受益放量）
拓维信息：昇腾服务器核心代工 + 整机，湖南 / 贵州基地
神州数码：昇腾全球总代，AI 服务器订单 160 亿 +（排到 2028）
高新发展：四川鲲鹏 / 昇腾基地，算力租赁
四川长虹、同方股份：配套整机
2）高速连接器（壁垒最高，量价齐升）
华丰科技：昇腾超节点高速背板连接器市占 ＞ 60%，近乎独家；2026Q1 净利 + 230%
3）PCB 结构件
深南电路：服务器 / 交换机 PCB 核心供应商，AI 订单爆发
沪电股份、生益科技：高端 PCB + 覆铜板
长盈精密、飞荣达：金属结构件 + 散热模组
4）散热 电源（AI 高功耗刚需）
高澜股份、英维克：液冷 / 风冷散热
杰华特、德赛电池：电源管理芯片 / 模组
三、光通信（800G→1.6T，算力 + 数据中心双驱动）
核心：昇腾超节点高速互联、华为数据中心主力供应商
中际旭创：800G/1.6T 龙头，华为 + 英伟达双供，2026 年净利预期 150 亿 +
光迅科技、华工科技：昇腾 950 核心光模块供应商，800G 放量
天孚通信：高速光引擎 / 光器件，绑定华为
四、消费电子终端（手机 + 穿戴，国产化率 ＞ 90%）
核心：Mate/P 系列、折叠屏、鸿蒙生态设备
1）组装 代工
立讯精密：手机 / 平板 / 穿戴组装 + 连接器 + 无线充电，深度绑定全品类
光弘科技：手机 ODM，Mate/P 系列主力代工
2）屏幕 光学
京东方 A： OLED 屏主力，折叠屏供应
维信诺、深天马：辅助屏厂
舜宇光学、欧菲光：摄像头模组
3）电池 零部件
欣旺达、亿纬锂能：手机 / 穿戴电池
蓝思科技：玻璃盖板
五、软件与鸿蒙（生态爆发，HDC 催化最强）
核心：鸿蒙 OS、欧拉 OS、高斯数据库、AI 大模型
润和软件：OpenHarmony 核心共建者，鸿蒙设备开发 + AI 应用
软通动力、常山北明：鸿蒙生态钻石级伙伴，行业解决方案
拓维信息：鸿蒙 + 欧拉双生态，AI 应用开发
科大讯飞、润建股份：华为云 AI 大模型合作
六、智能汽车（问界 + 智驾，第二增长曲线）
核心：MDC 智驾平台、鸿蒙座舱、问界整车
赛力斯：问界整车制造，华为深度绑定
德赛西威：鸿蒙座舱 + 车规级电子
中科创达：智能驾驶 OS
华阳集团：HUD + 域控制器
七、数字能源 通信（基站 + 光伏 + 储能）
基站：中兴通讯、烽火通信（配套）
光伏 / 储能：阳光电源、锦浪科技（华为逆变器合作）
八、2026 年 6–7 月重点催化（对应前面 “为什么 6/7 月炒”）
1.6 月中旬 HDC 开发者大会：鸿蒙 7.0、端侧 AI、智能体发布
2.6–7 月 昇腾 950 量产 + 超节点交付：中际旭创、华丰科技、深南电路订单兑现
3.7 月 中报预告：华为链公司（立讯、光弘、拓维、中际）高增披露
4.7–8 月 新旗舰发布：Mate 70 系列迭代、折叠屏新品
九、核心标的精简清单（可直接跟踪）
算力 / 服务器：拓维信息、神州数码、华丰科技、深南电路
光模块：中际旭创、光迅科技、天孚通信
芯片 / 封测：盛合晶微、长电科技、中芯国际
终端代工：立讯精密、光弘科技
鸿蒙软件：润和软件、软通动力
其他
华胜天成：华为昇腾智算中心总包商，算力基建核心伙伴（全国 21 个昇腾智算中心，15 个由其总包）。
海能达：专网通信龙头，与华为是星闪 / 鸿蒙 / 5G 专网的技术合作方 + 问界间接供应商。
$拓维信息(sz002261)$ $常山北明(sz000158)$ $润和软件(sz300339)$ $四川长虹(sh600839)$
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