一、市场趋势研判：本周市场还有冲高潜力！[淘股吧]


1、市场表现：上周市场探底反弹，沪强深弱明显。由于周五三大指数跳空反弹，沪综指4000点失而复得，沪综指短线形态因此明显好转。值得注意的是，以证券、有色等为代表的权重板块周五集体走高，对指数的反弹起到了较强的推动作用。目前大盘短线无忧。盘面看权重板块还将继续表现活跃，本周市场还有继续走高的潜力。

2、板块表现：上周科技权重大票持续降温，天孚通信上周跌幅高达13.80%，其他如卓胜微、新易盛等科技权重股，上周跌幅均不低，而具备涨价概念热度的半导体上游有色板块，以及锂电池、大金融、大消费等低位超跌，蓄势充分的方向，上周相继得到资金回补，展开了超跌修复反弹，市场高低切换非常剧烈。低位超跌板块上周反弹，一是资金在做高低切换；二是科技方向调整，需要找到能激发人气的板块来填补市场热点的空缺。不过，想要全面取代科技人气主线地位，仍然困难重重。虽然短期可继续关注低位权重的超跌反弹，但科技主线的低位品种，更应值得多多关注，因为科技主线调整过后，依然是市场的主攻方向，市场人气还是科技概念高。



3、后市研判：上周五反弹后，沪指一举站上了5日、10日均线，但上方20日和60日均线仍处于下压状态，后市沪指要顺利扭转中期不利趋势，仍需关注能否带量收复20日均线，并带动日线MACD实现金叉。而深成指和创业板指方面，上周五呈现明显的冲高回落走势，指数收在5日均线的下方，短中期均线仍处于下降通道，因此，短期市场还有反复，只有趋势开始转向右侧了，才有比较放心的交易环境，操作上对部分此前涨幅巨大的热门品种，仍要继续回避。

二、板块和个股研判：主线热点依然在高低切换！

1、板块强弱表现：上周五航空装备、有色、非银金融板块领涨；MLCC、工业气体、玻璃基板、电信服务等板块跌幅靠前，尤其是电子特气概念大面积调整，多只概念股跌超10%，拖累整个半导体产业链从日内高点展开大幅调整，多股收出带长上影日K线。

a、半导体设备继续看好。相比此前涨幅巨大的材料端，半导体设备板块向上趋势相对温和，且板块内多只个股为近期首次创出历史或阶段新高，且相比电子特气等细分领域，设备以及上游零部件细分龙头在手订单量的持续环比高增长，后续业绩仍存在兑现空间，对于国内国产化提升空间较大的领域，短线调整仍不失为低吸机会。

半导体设备概念股正处于AI 算力爆发 + 全球存储超级周期 + 国产替代加速三重共振的高景气窗口，是 2026 年 A 股确定性最高的成长赛道之一。因为全球半导体设备市场2026年规模创新高，中国大陆成最大增量，国产替代从 “可选项” 变 “必选项”，黄金期已至，外部管制倒逼先进制程与关键设备国产验证加速，成熟制程（28nm 及以上）国产化率快速提升。

重点关注：耐克设备 688419 、华亚智能 003043 ；

b、工业金属引来超跌反弹机会。

日前SK海力士已完成375层NAND闪存的生产验证，并计划在今年年底前正式量产，此次迭代最大的技术亮点，在于使用钼材料替代传统钨材料制作字线。而伴随AI各领域对稀贵金属以及传统工业金属需求快速增长外，有色金属板块展开批量补涨，钼金属概念股持续活跃，金钼股份、盛龙股份实现连板晋级，洛阳钼业、安泰科技双双涨停。拥有锗、铟等大量伴生小金属的株冶集团、驰宏锌锗等多只铅锌矿股涨停，铜箔概念上游的铜矿股铜陵有色、北方铜业涨停。



需要明确的是，有色板块的此次反弹，受短期美联储加息预期降温影响明显，才使得此前深幅调整的有色板块迎来估值修复，但后市有色板块行情，仍将持续受制于大宗金属期货的波动。目前只宜短线对待，板块反转机会还不成熟。

重点关注：中科三环 000970 、永茂泰 605208 。

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