6月15日股市日记
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交易日记：市场筑底阶段的应对与思路
今天整体看，市场应该是进入筑底阶段了。之前担心的世界杯扰动、外部那些利空，感觉都在震荡中慢慢消化得差不多。接下来的核心催化，大概率是中报业绩——毕竟“靓股先涨”，业绩硬的才能扛住。弱势题材和低位垃圾股还是别碰，突破难度太大，只有业绩龙头才有持续发力的机会。
指数方面得盯紧中证500，今天二次冲击8420点没过去，那位置堆了不少历史套牢盘。明天的方向选择很关键，得重点看。
仓位和操作上，定了几个原则：
1. 反弹已经快到压力区，手里的题材杂毛、弱势股，逢高就得兑现，别恋战；
2. 指数面临压力的日子，科技白马估计会同步承压，冲高时先减一半仓再说。开盘前半小时是关键，站稳压力位就持有，突破失败立马离场；
3. 必须执行去弱留强，别瞎折腾高抛低吸，容易捡了芝麻丢西瓜；
4. 短线不做连板接力，也不碰纯情绪小票，优先看有基本面、业绩硬的标的。美联储议息快到了，市场不确定性还在，先小仓位试错，等明确的反转信号再加仓。
说起来，今天的盘面和6月9日的普涨不太一样。那次普涨赚钱效应是真强，手里多数持仓都能盈利，而且证券板块连续两天走强，有点牛市旗手的意思。今天这情况，还是按清仓试错的思路来，总仓位得控制住。
复盘的时候理了个双周期框架，现在市场主线其实是两轮涨价周期撑起来的：
1. 第一周期（PCB+半导体涨价）：上周末止跌启动，周五分歧了一下，今天算是分歧转一致，还突破了；
2. 第二周期（贵金属+算力小金属涨价）：上周五确认了底部，今天继续发酵。
规律也挺明显：上午第一周期先动，下午第二周期跟上来共振。判断主线有个公式：关键节点+板块共振+题材包容度。主线分歧后，资金肯定会想着转移，短期题材大多就1-2天寿命，能不能持续，得看周期级别够不够大。
板块跟踪与思路
1. 被动元器件（MLCC）板块
这是我长期跟踪的方向。周五它最先修复，尾盘还有资金抢筹，走出反包行情，说明基本面高景气的逻辑没被证伪。
看了台湾工商时报的产业调研，4家台企MLCC厂商都长期看好行业，现货交期一直在拉长，连2027年的供需缺口都预计会扩大。高端生产设备排单周期也长，前排订单要6-12个月，后排得12-18个月，这供需紧张程度可见一斑。
国内这边，多家头部厂商已经启动涨价，幅度10%-50%，调价周期都从季度改成月度了，涨价行情算是正式落地。机构定位说，这是本轮涨价链里仅次于存储的最强赛道，对标之前的电子布行情，韩台厂商和渠道商一起推，有望迎来史上最长缺货周期，说不定能复刻光纤、电子布的主升浪，值得重点盯。
2. 光通信/CPO/MPO细分
CPO今天大涨，听说催化是英伟达给了2500万只NPU的需求指引，其中续创1000万只，远超市场预期。
这里面MPO（多芯光纤连接器）逻辑最硬：NPU不提升单通道速率，靠提高集成度扩通道，MPO是唯一能适配高密度布线的方案，直接深度受益。今天太辰光、世嘉、至上这些标的集体大涨，也印证了这点。
空间测算很惊人：如果2500万只NPU需求真落地，MPO行业市场空间可能扩张十倍以上。后续重点得验证这个需求指引的真实性，别是虚的。
3. 锂电板块
现在布局锂电，核心就是博弈中报业绩超预期。全板块看下来，只有锂矿和VC（微稀）两个细分还维持供需紧平衡，确定性最强。
锂矿不用多说，碳酸锂价格有期货盯着，二季度上下游业绩普遍高增，逻辑清晰，没什么分歧。
VC（电解液添加剂）是今天锂电里最强的分支：
◦ 供给端之前担心产能过剩，但赣源3万吨、天赐2万吨产能投产/爬坡都不及预期，全年供给还是紧，价格底部稳在12.5万以上，算是打破了之前的悲观预期；
◦ 需求端，锂电月度排产一直在上，机构算7月排产环比+5%，三季度行业产能利用率能到93%。而且VC是高危化学品，90%开工率已经是行业高位了；
◦ 成本上，VC在电池总成本里占比极低，下游对涨价接受度高，不像六氟磷酸锂，占比高，电池厂特别抵触涨价；
今天板块龙头两天涨了32%，海科、富祥这些后排也跟着走强，业绩弹性和兑现确定性明显比六氟磷酸锂好。
4. 电力板块
这个板块和科技同周期，但不算主线，更多是避险用。
大唐发电：周五尾盘资金就埋伏了，和科技一起博弈今天修复，收大阳线也算符合预期。明天是监管最后一天，主力尾盘特意压价控涨幅，估计是想避开3日20%同向异动，免得续监管。要是明天不触发异动，后天就解除监管了。
明天预期：科技今天普涨，明天大概率分歧，兑现的资金可能会流入电力避险。但板块整体偏弱，也可能被科技带下来，开盘得重点看科技分歧程度。
京能电力尾盘封板，一是科技冲高回落时，资金先手博弈轮动电力避险；二是和大唐属于同周期标的。
整体定位：只能当科技主线分歧后的避险轮动方向，不是核心。抱团备选可以看豫能、辽能，但性价比不如大唐。
5. 电子特气（WF6六氟化钨、钼、钨）
多氟多算是板块第二梯队，钨、锂双线逻辑都不够持续，预期别太高。
钼和钨的关系：网传“以钼代钨”，但其实二者不是竞争关系，全球WF6供给缺口太大，钼只能小幅弥补，所以板块会联动，一个走强能带动另一个。
短期节奏：钼今天受有色板块带动更强，电子特气暂时得锚定钼的行情。金钼股份是核心锚定，洛阳钼业是大盘趋势中军，盛隆是情绪小票弹性标的。不过钼板块容量小，持续性可能有限，金钼今天盘中炸板漏单，明天得看盛隆能不能主动走强。
钨标的（中钨高新、厦门钨业）是典型“看A做B”的补涨模式，俩走势高度同步，一个强另一个就跟着动。
板块共性：钨、钼、光纤、铜箔、MLCC都属于科技线的涨价避险题材，指数方向不明时容易走强，但板块间会抢流动性。
单标的点评
1. 京东方A：今天就是超跌后的技术性反弹，没什么新题材催化，纯跌多了修复。盘子太大，缺乏持续增量资金，很难有大行情。逻辑分两层：底仓看LCD面板周期估值修复，情绪上蹭玻璃基封装、钙钛矿，但 OLED 业务承压，新业务还在送样，不确定性太高，暂时不碰。
2. 大唐发电：底层逻辑是煤价下行带来火电利润修复，叠加市场提前炒了算电协同、新能源转型的预期，有点提前定价的意思。今天放量收了修复大阳线，短期还有博弈价值。不过个股快翻倍了，公司也辟谣过，上方套牢盘和获利抛压都重，得谨慎。
我的操作模式记录
前提：只低吸辨识度龙头、趋势中军，不碰杂毛。低吸赚的是盈亏比，打板赚的是确定性，龙头更适合低吸而非打板。
1. 黄金坑低吸：个股多轮阳线拉升后，主力挖坑走出圆弧底部，在坑里布局；
2. 压力转支撑回踩低吸：个股放量突破前期压力位，等回踩原压力线（变成新支撑）时介入；
3. 假阴真阳换手低吸：辨识度核心个股2-3板后放巨量假阴线，当天拿先手，博弈次日修复；
4. 龙头首阴套利：个股连续大涨后，第一根阴线时低吸，次日套利离场，不长期持有；
5. 二波趋势低吸：空间龙涨7板以上打开高度，回踩10/20日线止跌，连续出三根阳线后介入，冲高到双头位置止盈。
今日总结
今天算是情绪全面反扑，但别当成新一轮主升浪的起点，盲目追高纯情绪炒作的个股很危险——普涨之后，没基本面的小票回调最快。还是得锚定业绩，跟着中报和主线周期走，控制仓位，不贪多。
今天整体看，市场应该是进入筑底阶段了。之前担心的世界杯扰动、外部那些利空，感觉都在震荡中慢慢消化得差不多。接下来的核心催化，大概率是中报业绩——毕竟“靓股先涨”，业绩硬的才能扛住。弱势题材和低位垃圾股还是别碰，突破难度太大，只有业绩龙头才有持续发力的机会。
指数方面得盯紧中证500，今天二次冲击8420点没过去，那位置堆了不少历史套牢盘。明天的方向选择很关键，得重点看。
仓位和操作上，定了几个原则：
1. 反弹已经快到压力区，手里的题材杂毛、弱势股，逢高就得兑现，别恋战；
2. 指数面临压力的日子，科技白马估计会同步承压，冲高时先减一半仓再说。开盘前半小时是关键，站稳压力位就持有，突破失败立马离场；
3. 必须执行去弱留强，别瞎折腾高抛低吸，容易捡了芝麻丢西瓜；
4. 短线不做连板接力，也不碰纯情绪小票，优先看有基本面、业绩硬的标的。美联储议息快到了，市场不确定性还在，先小仓位试错，等明确的反转信号再加仓。
说起来，今天的盘面和6月9日的普涨不太一样。那次普涨赚钱效应是真强，手里多数持仓都能盈利，而且证券板块连续两天走强，有点牛市旗手的意思。今天这情况，还是按清仓试错的思路来，总仓位得控制住。
复盘的时候理了个双周期框架，现在市场主线其实是两轮涨价周期撑起来的：
1. 第一周期（PCB+半导体涨价）：上周末止跌启动，周五分歧了一下，今天算是分歧转一致，还突破了；
2. 第二周期（贵金属+算力小金属涨价）：上周五确认了底部，今天继续发酵。
规律也挺明显：上午第一周期先动，下午第二周期跟上来共振。判断主线有个公式：关键节点+板块共振+题材包容度。主线分歧后，资金肯定会想着转移，短期题材大多就1-2天寿命，能不能持续，得看周期级别够不够大。
板块跟踪与思路
1. 被动元器件（MLCC）板块
这是我长期跟踪的方向。周五它最先修复，尾盘还有资金抢筹，走出反包行情，说明基本面高景气的逻辑没被证伪。
看了台湾工商时报的产业调研，4家台企MLCC厂商都长期看好行业，现货交期一直在拉长，连2027年的供需缺口都预计会扩大。高端生产设备排单周期也长，前排订单要6-12个月，后排得12-18个月，这供需紧张程度可见一斑。
国内这边，多家头部厂商已经启动涨价，幅度10%-50%，调价周期都从季度改成月度了，涨价行情算是正式落地。机构定位说，这是本轮涨价链里仅次于存储的最强赛道，对标之前的电子布行情，韩台厂商和渠道商一起推，有望迎来史上最长缺货周期，说不定能复刻光纤、电子布的主升浪，值得重点盯。
2. 光通信/CPO/MPO细分
CPO今天大涨，听说催化是英伟达给了2500万只NPU的需求指引，其中续创1000万只，远超市场预期。
这里面MPO（多芯光纤连接器）逻辑最硬：NPU不提升单通道速率，靠提高集成度扩通道，MPO是唯一能适配高密度布线的方案，直接深度受益。今天太辰光、世嘉、至上这些标的集体大涨，也印证了这点。
空间测算很惊人：如果2500万只NPU需求真落地，MPO行业市场空间可能扩张十倍以上。后续重点得验证这个需求指引的真实性，别是虚的。
3. 锂电板块
现在布局锂电，核心就是博弈中报业绩超预期。全板块看下来，只有锂矿和VC（微稀）两个细分还维持供需紧平衡，确定性最强。
锂矿不用多说，碳酸锂价格有期货盯着，二季度上下游业绩普遍高增，逻辑清晰，没什么分歧。
VC（电解液添加剂）是今天锂电里最强的分支：
◦ 供给端之前担心产能过剩，但赣源3万吨、天赐2万吨产能投产/爬坡都不及预期，全年供给还是紧，价格底部稳在12.5万以上，算是打破了之前的悲观预期；
◦ 需求端，锂电月度排产一直在上，机构算7月排产环比+5%，三季度行业产能利用率能到93%。而且VC是高危化学品，90%开工率已经是行业高位了；
◦ 成本上，VC在电池总成本里占比极低，下游对涨价接受度高，不像六氟磷酸锂，占比高，电池厂特别抵触涨价；
今天板块龙头两天涨了32%，海科、富祥这些后排也跟着走强，业绩弹性和兑现确定性明显比六氟磷酸锂好。
4. 电力板块
这个板块和科技同周期，但不算主线，更多是避险用。
大唐发电：周五尾盘资金就埋伏了，和科技一起博弈今天修复，收大阳线也算符合预期。明天是监管最后一天，主力尾盘特意压价控涨幅，估计是想避开3日20%同向异动，免得续监管。要是明天不触发异动，后天就解除监管了。
明天预期：科技今天普涨，明天大概率分歧，兑现的资金可能会流入电力避险。但板块整体偏弱，也可能被科技带下来，开盘得重点看科技分歧程度。
京能电力尾盘封板，一是科技冲高回落时，资金先手博弈轮动电力避险；二是和大唐属于同周期标的。
整体定位：只能当科技主线分歧后的避险轮动方向，不是核心。抱团备选可以看豫能、辽能，但性价比不如大唐。
5. 电子特气（WF6六氟化钨、钼、钨）
多氟多算是板块第二梯队，钨、锂双线逻辑都不够持续，预期别太高。
钼和钨的关系：网传“以钼代钨”，但其实二者不是竞争关系，全球WF6供给缺口太大，钼只能小幅弥补，所以板块会联动，一个走强能带动另一个。
短期节奏：钼今天受有色板块带动更强，电子特气暂时得锚定钼的行情。金钼股份是核心锚定，洛阳钼业是大盘趋势中军，盛隆是情绪小票弹性标的。不过钼板块容量小，持续性可能有限，金钼今天盘中炸板漏单，明天得看盛隆能不能主动走强。
钨标的（中钨高新、厦门钨业）是典型“看A做B”的补涨模式，俩走势高度同步，一个强另一个就跟着动。
板块共性：钨、钼、光纤、铜箔、MLCC都属于科技线的涨价避险题材，指数方向不明时容易走强，但板块间会抢流动性。
单标的点评
1. 京东方A：今天就是超跌后的技术性反弹，没什么新题材催化，纯跌多了修复。盘子太大，缺乏持续增量资金，很难有大行情。逻辑分两层：底仓看LCD面板周期估值修复，情绪上蹭玻璃基封装、钙钛矿，但 OLED 业务承压，新业务还在送样，不确定性太高，暂时不碰。
2. 大唐发电：底层逻辑是煤价下行带来火电利润修复，叠加市场提前炒了算电协同、新能源转型的预期，有点提前定价的意思。今天放量收了修复大阳线，短期还有博弈价值。不过个股快翻倍了，公司也辟谣过，上方套牢盘和获利抛压都重，得谨慎。
我的操作模式记录
前提：只低吸辨识度龙头、趋势中军，不碰杂毛。低吸赚的是盈亏比，打板赚的是确定性，龙头更适合低吸而非打板。
1. 黄金坑低吸：个股多轮阳线拉升后，主力挖坑走出圆弧底部，在坑里布局；
2. 压力转支撑回踩低吸：个股放量突破前期压力位，等回踩原压力线（变成新支撑）时介入；
3. 假阴真阳换手低吸：辨识度核心个股2-3板后放巨量假阴线，当天拿先手，博弈次日修复；
4. 龙头首阴套利：个股连续大涨后，第一根阴线时低吸，次日套利离场，不长期持有；
5. 二波趋势低吸：空间龙涨7板以上打开高度，回踩10/20日线止跌，连续出三根阳线后介入，冲高到双头位置止盈。
今日总结
今天算是情绪全面反扑，但别当成新一轮主升浪的起点，盲目追高纯情绪炒作的个股很危险——普涨之后，没基本面的小票回调最快。还是得锚定业绩，跟着中报和主线周期走，控制仓位，不贪多。
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