中东局势：美伊就结束战争达成谅解备忘录、同意重开霍尔木兹海峡，多架美军加油机撤离以色列；WTI原油跌4.9%至80.75美元/桶。以色列仍对黎南岸发动袭击，中东局势预计反复。[淘股吧]
美股：纳指+3.07%、标普500+1.66%、道指+0.92%。费城半导体指数+4.45%；美光+10%+、西部数据+16%+、英伟达/台积电+3~4%。SpaceX大涨19.6%。
上证指数收4096点（+1.61%），上涨3906家、涨停160家，量能较昨日略缩（-约1853亿）。硬科技强势反包，一扫上周调整阴霾，市场情绪连续两天高涨。

受中东缓和+美股科技大涨带动，A股硬科技获高开红包，但量能萎缩暗示后续将轮动分化。

策略上：持仓核心科技/涨价品种耐心持有 ＞ 频繁换股追涨；关注铜箔、MLCC、CPO及中报超预期低位绩优股。

风险点：中东仍有反复可能，短期普涨后谨防获利回吐。

IPO进展：燧原科技、粤芯半导体（首家创业板改革后上会的未盈利企业）双双IPO过会，科技融资政策暖风持续。（张江高科、通富微电、深南电路等）
涨价/紧缺主线：
HVLP算力铜箔某厂订单排至2027年下半年；（铜冠铜箔、诺德股份、嘉元科技等）
MLCC缺货蔓延，预计短缺延续至2027—2028年；（风华高科、三环集团、火炬电子等）
CPO/NPO光互联市场预计2030年达390亿美元（TrendForce）。
中报预告：亿纬锂能预计上半年净利31.30–33.71亿元（同比+95%~110%），Q2环比+16%~33%，打响中报预增第一枪，关注低位绩优股修复带动效应。
AI应用：MiniMax M3接入支付宝Token Pay，AI付费商业化加速；应用端属情绪博弈，非当前主流，注意节奏。（赛意信息、易点天下、中科江南）

在光通信领域，受NPO/CPO技术推进影响，MPO光纤连接器迎来量价齐升机会，相关公司包括太辰光、长芯博创、中际旭创、致尚科技等。国产GPU厂商燧原科技IPO进程加速，成为市场关注焦点，映射标的涉及张江高科、通富微电、深南电路、沪电股份等。
半导体芯片方面，受费城半导体指数大涨及国内光芯片高端突破预期推动，兆易创新、澜起科技、佰维存储、士兰微等企业关注度提升。PCB及铜箔板块因建滔积层板年内四次提价，以及HVLP算力铜箔订单排至2027年，受到资金青睐，代表企业包括生益科技、华正新材、铜冠铜箔、逸豪新材等。
商业航天板块受SpaceX营收增长预期、朱雀三号回收试验成功以及我国一箭八星发射消息提振，中国卫星、中国卫通、航天电子等企业关注度上升。此外，还跟踪了航运、伊朗重建、小红书IPO、词元经济、物理AI、机器人、量子科技、制冷剂等多个细分方向，覆盖招商轮船、北方国际、蓝色光标、拓尔思、索辰科技、赛力斯、国盾量子、巨化股份等标的