今天有点事，很晚才开始复盘。明早的盘前消息汇总不知道来不来得及做。[淘股吧]

今天大盘走的很不畅顺。有些信号值得注意。
从好的方面看，指数今天一直围绕昨天收盘价出现窄幅震荡，早盘指数在4083支撑位筑出W底后，个股开始了一波反弹。午后指数又再次回落，一度来到4077，但有资金在这里接住了抛压，午后这一波抛压有明显放量，有可能资金在出货也有可能是在做T。
虽然指数没走到4114上方，但从K线的角度来说，连阳之后又走出十字星的强势整理，叠加均线和macd系统的走好，后续走势预期偏多。
从不太好的方面看，首先内外利好不涨，这本身就是一个大问题，市场分歧很大，这一点从竞价就观察到了，而到了尾盘，这种分歧更加明显，六氟化钨核心中军中船特气、PCB 情绪龙头铜冠铜箔都从日内高点大幅跳水，不少中线资金趁着冲高分批止盈离场，不过这一点是在盘后才看清楚的，不然也不会去做尾盘。看盘能力中的全局视野，始终是个人的一个短板。
盘前中东冲突停战协议备忘录签署，隔夜美股科技大涨，本应对市场情绪是一个提振。盘中公布5月经济数据，5月规模以上工业增加值同比涨幅达4.5%，环比提升0.4%，其中高技术制造业增速达到了15.1%，增速创年内新高，对工业增长的贡献率达57%。也就是说，5月份的工业增加值主要是高技术行业在贡献，进一步加强了科技股的炒作逻辑。但这种内外双重利好，却没有得到大资金的响应，说明资金另有想法。
明面上的因素有：
1、最重要的因素首推周四北京时间凌晨2点美联储议息会议结果，市场虽然一致预期是按兵不动，但新主席的首次表态，成为全球资本市场最关注的焦点，直接会在周四的行情中体现出来，偏空偏多？无人知晓。再叠加端午三天长假空窗期，场内大资金提前减仓收缩仓位，场外资金选择观望，多头上攻的意愿不足。
2、今天公布的数据中，国内社会零售总额同比下滑0.6%，消费复苏不及预期，工业端的向好没能向下传导至消费市场，成为压制盘面的内部利空。今晚特意看了发言人的讲话，原因竟然是去年基数太高，5月长假，部分地区天气异常。。。。。连我都说服不了。每当市场情绪偏弱时，利好被弱化，利空被放大，反之亦然。
3、全球流动性紧缩，继欧洲央行加息之后，今天日本央行创纪录加息，这些信息对散户影响不大，但对大机构资金的模型是一个重大冲击：机构分为宏观资产配置模型、多因子选股模型、量化 CTA / 对冲套利模型、DCF 基本面估值模型、波动率风控模型五大类，加息会从融资成本、无风险利率、因子有效性、流动性、跨资产相关性五个维度重构模型底层逻辑，甚至直接导致策略失效、程序化被动砸盘。
4、盘后密集公告，长盈通停牌，对市场情绪都是一个冲击。
6月16日晚间，A股市场迎来一波"风险提示潮"。在近期科技股行情持续火热的背景下，长盈通（688143.SH）、光库科技（300620.SZ）、嘉元科技（688388.SH）、逸豪新材（301176.SZ）、宝鼎科技（002552.SZ）、金安国纪（002636.SZ）等6家热门上市公司密集发布股票交易异常波动公告，提示短期股价涨幅已严重脱离基本面。
其中，宝鼎科技与金安国纪双双辟谣了市场流传的公司产品纳入英伟达、华为供应链体系的不实传闻。
今天感觉到在趋势大票集体滞涨的同时，接力情绪有所上升，出现了26只2板，虽然和昨天首板基数近期最大有关，但一进二晋级率是明显提高了。明天是有做二进三的想法的，但还是要看今晚公告消息对市场情绪的冲击力度再说。

别信什么利空出尽是利好，利好落地是兑现，很多时候，无论利好利空，落地才是开始。
所以，节前最后两个交易日的行情，尤其是明天节前出金日，要做好风险预判和心理准备。

今天的盘面，最强行情集中在 AI 产业链中上游。金属新材料、算力电源、PCB 覆铜板全线冲高。建滔积层板今天再出涨价公告，对CCL全线带来刺激，盘中能观察到，但消息在盘后才知道，我相信绝大多数散户也是如此，这个消息的作用是中长期持续影响整个供应链的，但先知先觉的大资金已经盘中拉了不少涨停板，明天去与不去，能不能去，都是一个问题。 核心利好生益科技、南亚新材、华正新材、金安国纪、兴森科技、深南电路这一批，往上游挖是电子布、铜箔、树脂，宏和科技、诺德股份、圣泉集团、中化国际、宏昌电子这一批，上游的上游，还有铜，硅微粉的联瑞新材、电子布原料的中国巨石和长海科技。

今天消息面还有一个关于海洋经济的重磅文件，能否发酵暂时不去关注。
今天的大盘虽然走势不顺，但科技线的绝对主线地位是再次强化了，连板梯队29只票，除了中国西电和和胜股份和AI链算是弱关联外，其他27只票全部是AI产业链题材。可以说清一色科技线，昨天低位补涨的消费、金融、有色，今天几乎都回调了，换成了业绩利好的电池、储能补涨。
连板梯队中两只票，果汁的3板安德利，食品的2板金字火腿，一个是走覆铜板，一个是走光通信，千万别误认为是消费活口。消费没有活口，短期也看不到希望，今天公布的零售数据，更是雪上加霜，在越跌越低、越低越跌的怪圈中挣扎，周末曾看到一家机构的研报，力荐山西汾酒，说迎来了历史上的估值黄金低位，我估计这位分析师是怕职位不保，硬交作业完成KPI吧，大机构都已经裁撤消费分析岗位了。 今天盘前大热的光通信MPO表现一般，被PCB抢了风头。但从产业链角度看，整个AI链中，增量预期最大的就是光通信和PCB，而且逻辑是跨年的。但现在资金流行抱团，哪条赛道出了消息，就扎堆涌过去，有的细分做几天就被轮动到其他地方，有的细分却能做几个月，比如电子布的宏和科技，这一波主升都半年了现在也看不到见顶的迹象。
如果过滤掉短期的波动，把周期拉长来看，比如到年底回看，很多核心票现在的涨幅，可能还只是山腰，每一个细分的核心，都有赚钱的机会，看你能否坚持下去，比如这几天的圣泉，江化微，从大跌到大涨，不过是2-3天的事情。


一个题材要看的，是资金有没有持续回流，核心标的有没有承接，板块内部有没有新的辨识度个股走出来。
短线交易最怕的就是只看当天涨跌。
今天涨了就追，今天跌了就放弃，这样永远跟不上节奏。

有一个票，长裕集团，6月1日出了一个涨停板后，我看到一份机构研报推荐它，覆盖三题材，全部是风口，妥妥的上游隐身卖水人：HBM封装的陶瓷基板材料氧氯化锆全球第一、PCB覆铜板上游填料、光通信MPO上游陶瓷插芯。
但6月2号开始的走势，持续缩量下跌，每天的振幅极其有限，做T高手都会头疼，散户根本拿不住，所以在面对这种形态时，也不能死扛，而是耐心等待它出现反转，今天二连板了。从基本的量价形态理论看，它左侧还有密密麻麻的套牢位，但对于次新来说，经历了上市后一个多月的每天大换手，左侧可能已经空空荡荡。


日内消息面，最重要的就是这两条：

一、CCL
建滔积层板再发涨价函：6月16日起对FR-4涨价15%，对PP涨价15%。跟上一轮涨价只隔了20天，历史最短，提价速度超预期
卖方观点：今年7月的FR4的人民币价格将超过 240 元，正式超过 2021 年的高点 220 元左右。供给端主要受电子布约束，行业供需缺口扩大，本次价格上限有望突破300元/张。

二、玻璃基板/ABF载板

据台湾电子时报，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。这是台积电首次公开玻璃基板技术应用进程，意味着玻璃基板正式跨入产业化验证阶段。

其他的还有
1、DeepSeek首轮融资或落地，估值500亿美金，符合预期。
2、发改委主持召开民营企业座谈会，围绕系统推进水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网建设听取意见建议
3、四部门：将支持海洋经济发展，促进就业创业
4、中央结算公司：拟将做市商通过做市成交的现券交易结算服务费由8折进一步降低至7.5折，利好券商、银行。

今日操作： 本来可以大赚，昨日满仓的两只票今天盘中涨幅都超过6%。满仓6个点涨幅，很可以了，头部私募基金一个季度的KPI也就5%-6%。可惜，一只太早止盈，一只T得太晚，到碗里的肉不见了一大半。尾盘入手兴福电子，是回踩5日线做轮动预期，大摩研报预警短缺至少持续到2028年。不过今天也没踩到5日线，明天的风口能否轮到这里，不好说，今夜美股纳指冲高回落翻绿，科技股调整，但存储的西部数据涨超7%，希捷科技涨近4%，双双创新高，但和兴福电子没啥关系。磷化铟的AXT暴跌超11%，对兴福电子来说是利空，光纤的康宁跌4%，但MPO光互联配套的安费诺由绿翻红，测试仪器的是德科技也红了。仕佳光子是同时跟安费诺和康宁的，不知道明天怎么映射了。兴福电子看起来是不该买。仪器设备端今早竞价是有表现的，不过开盘后就没有后续了。 明天重点看看二进三表现如何。