[淘股吧]

1、泰坦股份因为昨天在炸板的时候都清了（昨天几乎满仓在这），其实应该保留个底仓。今早又小仓接回来了，小赚5%，跌下去还会加仓。
2、华电辽能在5%感觉上冲遇阻的时候，换了豫能控股，是的，最高位进去了，但被主力猛杀暴亏7%。

不是因为豫能更好，而是下午看到豫能比华辽更主动、积极上攻，又冲到热榜有人气，只是为了博弈个日内更高利润，属于利润焦虑交易；尾盘放量杀，说明不是普通小资金恐慌，而是有较大资金在撤，至少是不愿意隔夜。

日后谨记：凡是盘中突然因为“热榜前几、主动拉升、大家都在看”而想重仓切入的陌生票，默认不是机会，而是诱多风险。

3、黄河旋风继续持有

4、昨天洛阳钼业和云南锗业2选1，其实形态上云南锗业会更好一些，但价格高、且洛阳钼业盘子大求稳选了洛阳。今天明显不及其他资源金属，就清了。长期看其实没问题，还能拿个一周。


上证指数4100点上方仍有心理压力和权重兑现，指数本身不是顺风。相反，深成指涨 0.93%，创业板指涨 1.72%，中证1000涨 1.47%，科创50涨 0.58%。这说明资金没有去抱大金融、大消费、上证50权重，上证50反而跌 0.84%；
资金选择的是弹性成长、题材前排和小中盘风险偏好。全天3万亿，量能仍很大，存量/高位资金在内部换车。

上午前半段，最先被验证的是电新、超级电容、金属/非金属材料和元件。储能、新能源汽车、光伏概念获得明显资金净流入，超级电容、锂电池、金属新材料、元件、非金属材料居前。

上午后半段，资源线开始暴露分化。昨日龙虎榜里洛阳钼业、铜冠铜箔、云南锗业、厦门钨业等资源材料票有强资金痕迹，但今天不是所有资源都继续主升。资源内部仍有前排强度，战略小金属/稀土钨钼材料进攻、甲醇/丙烯/多晶硅等期货重挫，昨天由地缘和涨价叙事带来的顺周期/航运/煤化工线，今天已经明显降温。

午后开盘后，市场没有从成长切到防守，资金一边继续围绕硬件材料和强容量票做进攻，一边用零售、乳业、面板等低位脉冲做轮动试探。沪电股份创历史新高、东山精密涨 4.07% 成交 249.39 亿，说明 PCB/AI服务器材料仍是容量资金最愿意承接的方向。

尾盘阶段，烽火通信涨 9.10%，作为通信算力/国资科技中军，接近涨停但未封死，说明 AI 硬件资金仍愿意攻击容量中军；三安光电涨停、士兰微涨 8.23%、华天科技涨 4.03%，说明半导体/封测/元件线的风险偏好没有消失。

明日观察：硬件容量承接、超级电容/元件延续、资源精选是否继续、消费低位脉冲是否只是尾端轮动。 如果明天沪电/东山/烽火/三安/士兰等容量和前排还能在高开后放量承接，科技硬件仍是主战场；如果这些票高开低走，而零售、乳业、地产链这种低位脉冲继续乱动，那就不是新主线，而是强线分歧后的资金避险轮动，交易难度会明显上升。