根据AI产业链全景图及当前市场热点，以下按上游（算力基建）、中游（模型与平台）、下游（应用与硬件） 三大环节，筛选基本面良好的标的关注。


一、上游：算力基建（业绩确定性最高）

1. AI芯片/GPU相关

海光信息：国产算力芯片核心厂商，深算系列DCU已规模化应用于AI训练与推理场景，深度受益于国产AI算力替代趋势。

浪潮信息：国内AI服务器龙头，全球领先的算力基础设施提供商，AI服务器订单随大模型训练与推理需求持续放量。

中科曙光：国产高端计算机、存储及算力服务核心供应商，深度参与国内智算中心建设，在政企算力市场占据重要份额。

2. 存储芯片

兆易创新：国内存储芯片龙头，产品涵盖NOR Flash、NAND Flash及 DRAM （通过持股长鑫存储间接布局），AI服务器与端侧AI驱动存储需求爆发。

深桑达A：国内半导体洁净室龙头，深度绑定长鑫、长江存储两大存储厂，AI存储芯片扩产直接带动工程需求爆发。

江波龙：综合性半导体存储巨头，主营Flash及DRAM存储器，mSSD产品已获头部PC厂商深度认可，AI PC及端侧AI落地直接受益。

3. 半导体设备

北方华创：国内半导体设备龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积、热处理等核心工艺环节，存储芯片扩产周期直接拉动设备采购需求。

长川科技：半导体测试设备核心供应商，受益于AI芯片与存储芯片产能扩张，测试设备需求持续增长。

精测电子：半导体检测设备领先企业，在存储芯片检测领域具备较强竞争力，受益于国内晶圆厂扩产浪潮。

4. 光模块（算力网络核心）

中际旭创：全球光模块龙头，400G/800G光模块为主力放量产品，1.6T光模块持续打开高端市场空间，是AI数据中心算力集群扩容的核心受益者。

新易盛：高速光模块核心供应商，深度参与AI数据中心光互联建设，受益于全球算力基建持续扩张。

光迅科技：国内光通信器件及光模块领先企业，产品覆盖从芯片到模块的全产业链，AI数据中心需求拉动光模块出货持续增长。

5. 算力/数据中心

润泽科技：国内AIDC（智算中心）核心运营商，在算力枢纽节点布局超大规模数据中心，直接受益于智能算力需求爆发。

光环新网：国内领先的互联网数据中心服务商，在北京、上海等核心城市拥有丰富IDC资源，算力需求增长带动上架率与盈利能力提升。

数据港：国内批发型数据中心龙头，深度绑定阿里等头部云厂商，AI算力需求推动数据中心扩容。

二、中游：大模型与AI平台

科大讯飞：国内AI语音及认知智能龙头，深耕教育、医疗、政法等行业AI应用，大模型技术持续赋能各行业智能化升级。

三六零：国内领先的互联网安全与AI服务提供商，布局大模型及AI应用，在政企安全与智能硬件领域具备较强协同效应。

神州数码：国内领先的云及数字化服务商，代理销售英伟达等算力产品，同时布局AI服务器与算力租赁业务。

三、下游：AI应用与智能硬件

海康威视：全球安防与AI视觉龙头，AI大模型赋能智能物联与行业数字化，在智慧城市、智能制造等领域持续拓展AI落地场景。

科大讯飞（同上，同时覆盖中游模型与下游行业应用）。

协创数据：AIoT智能硬件与云服务提供商，在智能家居、智能安防等领域布局AI应用，受益于端侧AI硬件需求增长。

风险提示：以上仅为基于产业链逻辑的客观梳理，不构成投资建议。AI板块交易拥挤度较高，波动较大，请结合自身风险承受能力独立判断。投资有风险，入市需谨慎。