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先聊一组很有意思的数据：有机构统计了 2026 年全球 AI 产业的利润分配格局，全年总利润约 6370 亿美元，其中美国拿走 49%，韩国占 35%，中国台湾占 7.4%，中国大陆占 4.1%，日本和欧洲各占 2.2%。
这就是当前全球 AI 赛道的真实玩家梯队。也正因这一轮牛市本质是 AI 驱动的行情，所以涨幅最猛的依次是美股、韩股、台股、日股，再到 A 股的双创板块，欧洲股市整体表现也不差。
但有句话必须说透：尽管中美科技竞争是大趋势，但从真实盈利占比看，美国拿下了近一半的 AI 净利润，而大陆仅占 4% 出头。这也意味着，A 股相当一部分科技股的上涨，本质还是在炒产业预期、讲宏大叙事，真正能兑现到业绩上的公司并不算多。
国内 AI 产业高速发展是事实，但 A 股科技股能不能赚到真金白银是另一回事。科技毫无疑问是当前主线，但也不能盲目上头。尤其是那些纯蹭热点、靠讲故事撑估值的公司，马上就要迎来中报的业绩大考，成色如何很快就会见分晓。
周末英特尔 CEO 陈立武的访谈刷屏了各大投资社群，不少人已经在反复研究他提到的技术路线。
他在访谈中明确表示，摩尔定律已经逼近物理极限，下一代的突破方向在于先进封装技术和半导体材料。他尤其看好 EMIB 封装、玻璃基板、氮化镓、碳化硅、磷化铟以及人造金刚石等方向，并且英特尔已经在相关领域完成了投资布局。他给出的目标是，未来 5 到 10 年，英特尔的股价要再翻十倍。
加上特朗普从中牵线，苹果已经决定和英特尔合作，在美国本土设计并制造芯片。有大客户绑定、订单有保障，这就是英特尔的底气，接下来只需要专注技术突破即可。
有意思的是，英特尔这条技术路线，和华为的 “韬定律” 思路不谋而合 —— 都是在先进制程短期难以突破的背景下，把筹码押注在先进封装、CPO 技术、玻璃基板和第三代半导体上。对应到 A 股市场，机会依然集中在上游 “卖铲子” 的环节，这才是真正能吃到产业红利的方向。
当然，这些方向近期已经走出了一波强势行情，下周一开盘大概率不好直接追高。大家也不用着急，把视角放到中长线，耐心等后续调整后的低吸机会反而更稳妥。
回到盘面，科技线连续反弹三天后，周四的行情继续超预期。开盘就延续分化格局，微盘股指数低开下挫，两市个股普跌，但资金毫不犹豫地向科技核心权重聚拢，中际旭创、兆易创新、新易盛等龙头快速冲高，创业板指开盘涨幅就超过 1%。
AI 硬件全线在开盘阶段完成回流，旭光电子走出六天五板，艾华集团晋级三连板，权重龙头中际旭创直接创出历史新高。与此同时，芯片存储方向的兆易创新再创新高，北京君正、太极实业等同步跟涨；国产算力板块也同步异动，横盘多日的寒武纪旱地拔葱，沐曦股份、海光信息等纷纷跟上。
在科技权重的集体带动下，三大指数持续走强，深成指涨超 1%，创业板指涨超 2%，盘面情绪明显回暖。随后 AI 硬件内部开始全面轮动扩散，赚钱效应进一步强化：国产算力龙头寒武纪涨超 10% 创历史新高；光通信分支持续发力，光迅科技拿下四天两板，东山精密涨超 6% 再创新高；PCB 方向的金安国纪盘中触及涨停，铜冠铜箔涨近 10% 再创历史新高。
午后市场情绪再上一个台阶，AI 硬件权重工业富联封死首板。紧接着芯片概念持续爆发，兆易创新逼近涨停，华虹宏力涨超 10% 再创历史新高，寒武纪、海光信息等高位标的维持强势震荡。芯片存储板块的太极实业涨停创历史新高，华海诚科涨超 10%，北京君正等同步大涨。
最具标志性的时刻出现在午后：AI 硬件核心龙头中际旭创涨超 6%，股价再创历史新高，总市值突破 1.5 万亿元，正式超越贵州茅台，成为 A 股新的市值标杆，也把科技线的市场情绪推向了顶点。
尾盘阶段，工业富联、兆易创新等科技权重小幅回落，但电子气体的中船特气、PCB 的金安国纪等品种仍有资金抢筹。
这一轮的科技行情，如果看成一个整体，那么它一直是在主升演绎中，所以有很多核心的载体，只不过，这里有一个重点，那就是基本面或逻辑必须过硬，偏情绪的炒作，持续较难，且不确定也大，值得注意的是目前仍是趋势主导的行情，游资情绪票出手较少。
总的来看，三大指数全天分化，上证指数翻红回落，双创历史新高，收盘两市总成交超3万亿，较前一交易日放量7%。市场延续结构性行情，科技线轮动领涨，两大核心权重中际旭创、寒武纪双双创出历史新高。
市场已经连续强了四天，盘面处于良性分歧阶段，看点依然是科技线分支，要么低吸做t，要么往日内领涨的分支切换，如果假期科技延续催化，下周一早盘大概率会有兑现潮，但兑现过后如果要参与的优先级肯定还是科技，直至难度明显加大或负反馈出现。