一、市场趋势研判：沪弱深强，成长风格碾压价值！1、上周市场呈现明显的沪弱深强走势。上证指数受制于4100点压力，全周仅微涨1.46%，收在4090点；而深市则表现为持续上攻的态势，尤其是创业板指数，全周暴涨11%，创阶段新高，和沪指低迷的走势形成了鲜明地对比。 [淘股吧]

2、上周市场板块和个股走势非常割裂。AI算力与半导体龙头带动创业板指数不断冲击新高，而受到银行、保险、地产、煤炭等权重股不断走低的压制，证券板块昙花一现的拖累，沪指难以形成和深市一样的趋势向上合力，结果导致上周沪深指数表现非常割裂。

3、后市来看，市场要整体走好，与沪指能否及时走强紧密相关。如果本周权重板块能止跌企稳，沪指能有效站上4100点整数关口，市场才可能形成沪深股指协同向上的格局去冲击4200点。但权重板块的弱势短期还难以改变，加之连续冲高的深成指和创业板指数，本周也有冲高回抽的要求，在市场多空分歧依然很大的背景下，是沪指攻击站上4100点走强，还是深市被沪市拖累而转弱，短期市场存在较大的不确定性。但有一点要坚信，市场震荡向上的格局不会有改变，对后市要抱有坚定地看好态度。

4、在大盘无大忧的背景下，板块和个股的机会，就很关键。未来主流的AI算力和半导体，还会一枝独秀，对市场资金会形成明显的虹吸效应，而非主流的弱势板块，则继续低迷，市场一九或者二八走势也将继续保持，交易上就要坚持在主流板块找机会的原则，对没有板块效应，没有成交配合的杂毛要坚决摒弃，只有这样才能在市场的割裂走势中，寻找到一些机会，否则，方向错了，策略反了，那个一九或二八中，你就是那个八九中的一份子。


二、板块和个股研判：创50大涨近9%，硬科技独立走牛！

1、板块表现：上周板块有以下几个特点：

a、极致分化：市场呈现一九或二八现象。"赚指数不赚钱"突出，上周资金从传统周期板块，单向虹吸至硬科技方向，后半周上涨家数降至四成左右，赚钱效应前高后低。

b、量能充沛：两市日均成交额维持3万亿元以上高位，流动性充裕。换手还是比较积极。

c、市场风格：科技＞＞中小盘＞＞大盘价值，机构与北向资金集中抱团AI硬件产业链。

2、领涨板块：AI光模块(CPO)：领涨太辰光 300570 、光华科技 hk00271 ；

PCB/覆铜板：逸豪新材 301176 、世名科技 300522

存储(HBM)：胜利纳米 688757 、联瑞新材 688300

半导体设备材料：盛美上海 688082 、晶升股份 688478

小金属(稀土/钨)：铜冠铜箔 301217 、和胜股份 002824

3、本周重点关注板块机会

① AI硬科技主线（首选持有/逢调低吸不追高）

a、光模块/CPO、液冷服务器、PCB覆铜板、HBM存储：

逻辑：中报业绩确定性高，产业趋势未变，是上周最强资金抱团方向。若短线急涨后出现回踩可视为布局窗口。

板块具有国产替代+费城半导体映射+中报预增预期，北向资金6.18重点加仓。

AI算力基建持续高景气，中际旭创市值超茅台为情绪信号，但短期要注意高位震荡。连续大涨后部分跟风小票发异动公告，监管关注度上升，建议聚焦各细分龙头。

重点关注：德科立 688205 、铂科新材 300811

b、半导体设备/先进封装/EDA：

逻辑：受益于国产替代政策加码（陆家嘴论坛），上游设备和材料机会多多。

重点关注：明微电子 688699 、佰维存储 688525

② 战略资源/小金属、新材料（补涨关注，第二战场）

逻辑：稀土、钨、锆、磁性材料等品种，具备6月15日《矿产资源法实施条例》施行+AI电机/军工/新能源上游刚需，供需紧平衡+自主可控逻辑共振，上周已有表现但中期可跟踪。

重点关注：铂科新材300811、斯瑞新材 688102

风险提示：

高位科技股短期涨幅较大需注意震荡兑现压力；

美联储鹰派预期、半年末资金面扰动及中报业绩低于预期均是潜在利空。

科技板块短期超买、交易拥挤，节后获利盘集中兑现可能引发急跌；

因此，参与尽量以低吸蓄势充分标的为主，不宜盲目追涨。

美联储官员放鹰、美债收益率上行压制全球流动性预期；中报预告期业绩低于预期个股的地雷风险。

风险提示 文章仅代表个人观点，据此交易，风险自担！