$诺德股份(sh600110)$小记：节前最后一天的市场行情，因为美联储新任ZX沃什的鹰派表态，整体比较受拖累，可以看到的是GJD神秘资金在中证1000和沪深300集体发力，两边都在拉，最终指数依然是收跌的，只有科创和创业板强势新高。当然双创的新高也对应着上周陆家嘴金融会议的上层表态，对科技的支持，从讲话到配套上市标准均是支持，所以上周又看到了机构砍仓老登股参与调整的AI产业链。这点也印证了文章曾经写过的，机构电话会议也说了，AI产业链是近两年的戴维斯双击行业，只要有调整他们就会去，话说到这里，大家也就明白了。从细分板块来看，节前的MLCC继续强势，玻璃基板调整，至此MLCC依然是最强的板块，除此之外，节前资金还进攻了存储芯片和半导体，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数是非常漂亮的上攻形态，只要不出大的利空，上证指数挑战前一个高点位置问题不大，况且节前最后一天，创业板和科创板指数都创了新高，成交量还进一步放量到3.3万亿，后面只需要慢慢等待，每一次调整都看机会为主，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：上周预判了市场会走出大龙头，共振这一轮上升行情，目前市场最强方向是MLCC和铜箔，后面重点看这两个方向里面有没有强势标的能走出强势形态，当然这里的形态不一定是连板，可能是铜冠和中船这种形态。对于本周来说，节前AI产业链普遍处于强势调整中，而机构又在加仓这个方向，流动性是不缺的，本周主要看哪些方向能走出独立细分或者新的预期，可以适当关注；

第二：机会解析：其实，对于市场哪些方向好，哪些不好，哪些标的强势，哪些弱势，大多数人都能看出来，唯一缺的是对一些方向上升空间的笃定和坚持，因为大多数人没有基本面研究，这点我前面写过多次，当前市场要想走出来，必须是基本面加周期的双向思考，才能踩准节奏。这里我再说一下对AI产业链的观点，第一是AI产业链的泡沫是存在的，但高景气周期也是存在的，即使美联储加息，那杀得也只是AI产业链的泡沫，而改变不了AI的高景气周期，这点要深刻思考；第二是全球经济都是K型分化，美国是，中国也是，即AI投资热、而传统消费弱的巨大剪刀差，资金的选择又是以业绩为主，那只能在AI上去找，其他方向业绩很难体现出来；第三是机构资金的想法，最近听了很多机构会议的观点，有内资、有外资的，大家一致预期是，虽然除了AI有其他投资选项，比如能源，但当AI调整的时候，为了业绩也会砍掉其他老登方向优先去参与调整的AI，这就是市场资金的真实操作。综上，我们既然坚定AI方向，就不要轻易动摇，只不过是内部轮动操作，比如觉得MLCC高了，那可以去找上游的小金属、资源股，现在位置不高，仓位上，建议适当提高仓位，低吸为主。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！