1、大盘指数复盘：两市大盘爆量上涨，量能37321亿，较昨日放量4220亿。从趋势强度看，沿5日线上攻，今日强势放量突破30日线，向5月21日放量阴线发起进攻，目前看4线向上发散走势，单从趋势上看走势非常健康。9:30分大盘4093.35点开在支压之间，9:31分成交388亿，前5分钟成交1804多亿，且是向下放量下杀走势，说明早盘开盘是有资金抢跑的。略拉升到4104点后，10:31分探底到4070点破支撑位，随后到11:24分，大盘窄幅整荡。早盘临近收盘前，开始拉升，随后开启了波澜壮阔的反转行情，一路上涨到收盘收在4163点，突破压力位和30日线。从结构强度看，今日大小票分离，大票领涨，带头突破。今日板块红?绿比为400:113，板块普涨，其中培育钻石、保险、非金属材料大涨7%以上；小金属、证券、磷化工等板块大涨6%以上；氟化工、贵金属等大涨3%以上；存储芯片、半导体等板块大涨2%以上；可以看出是证券、保险、化工、贵金属等权重板块带动大盘大涨，而前期连续涨幅的科技cpo、液冷等板块今日高开低走，尾盘跟随大盘勉强收红；军工、人形机器人、医药等板块领跌，跌幅大于1%只有14家。从以上结构上看，今日的证券，保险带动大盘大涨，而所谓的cpo等科技板块今日收阴线，这就有**掩护科技出货的嫌疑，毕竟在科技板块有大量资金累积且获利盘较大，一旦风吹草动，将出现踩踏，因此今日的走势从这个方向理解可能说的通，至于所谓牛市到来‘嘿嘿？从资金人气强度看，今日主力净流入流出比为224:289 ，该指标和红绿比对照，明显出现背离，所以今日实际上板块主力在出。今日资金净流出80亿以上有37家，较昨日大幅度增加。其中净流出200亿以上5家，包括cpo、芯片概念、华为、机器人概念等板块；资金流出100以上21家，包括商业航天、人形机器人、元件等板块；液冷、光纤、存储芯片等也有资金流出，整体上前期强势的板块资金在逐渐流出，虽然量能不是很大，但若果发酵，将是一次深度调整，因此明日今日板块不能泄气。资金净流入100亿以上3家，包括证券、小金属等板块，净流入50亿以上17家，包括氟化工、磷化工、电池等板块。从人气上看完全是金融板块拉升带动，而资金进入不是很多，只不过带动了情绪而已。从强度看，涨停8家以上有86家；从板块强度看，培育钻石+8.73%，主力金额22.93亿，涨停8家，涨跌比15:3；保险涨幅7.18%，资金净流入12.39亿，涨停1家，涨跌比5:0；证券大涨6.40%，主力资金流入107.9亿，4家涨停，涨跌比50:0，可以说全面启动了。氟化工概念+4.74%，主力净流入60.73亿，涨停10家，涨跌比56:8；cpo板块上涨0.19%，资金净流出243亿，涨停8家，涨跌比79：117，量比放大。大盘涨跌比2916:2418，从以上分析看，市场完全是证券上涨带动情绪，资金其实是在小幅度出货的，要注意一下风险。压力位4174、4199，支撑位4130、4145点。
2、竞价
看龙头：AI硬件旭光电子一字超预期，光迅科技高开略超预期，艾华集团高开符合预期；氧化锆东方郜业一字符合预期，长裕集团一字符合预期；有色金属江西铜业水下开略低预期、江钨装备超预期高开；稀土永磁盛和资源高开略超预期；芯片（存储）太极实业高开好于预期、兆易创新高开好于预期；算力冰轮环境高开略预期；光纤通鼎互联高开符合预期；
看情绪标：旭光电子超预期；爱迪特超预期；中天精装不及预期；中京电子贴边杀不及预期；
诺德股份符合预期；大唐发电烽符合预期、中核科技符合预期、杭电股份好于预期
看一字：东方锆业（22.72亿：锆材料+产品涨价+固态电池+定增扩产）；兴业科技（19.03亿，磷化铟收购+机器人电子皮肤+汽车内饰皮）；黄河旋风（8.8亿金刚石散热片+培育钻石+许昌国资 ）；锌业股份（8.4亿金属铟+黄金概念+铅锌+一季报增长 ）；长裕集团（7.1亿，氧氯化锆+陶瓷载板+光通讯+业绩增长 ）博云新材（4.5亿硬质合金+商业航天+培育钻石+湖南国资）；爱迪特（3.2亿化锆替代+口腔种植医保+外销龙头）；旭光电子（3.1亿氮化铝+可控核聚变+定增受理 ）
从以上看早盘集合竞价开的还是比较强的，AI硬件旭光突破 到5板，氧化锆板块超预期、稀土、芯片等板块竞价开的较强，cpo、元件电力等依然开的较差；从一字板看氧化锆较强。总的来看开的不错。
3、情绪
数据：红盘2916、绿盘2468、涨停141、跌停4、连板24、炸板26，炸板率15.55，昨日涨停表现+3.91%。
梯队：5板：旭光电子（氮化铝+可控核聚变+定增受理 ）
4板：江钨装备（钨钽铌并购注入+磁选装备+江西国资）；艾华集团（MLPC+AI服务器+铝电解电容+薄膜电容 +元件）
3板：冰轮环境（数据中心液冷+一季报增长+烟台国资）；世民科技（电子级碳氢树脂+光刻胶+纳米材料 ）
2板：中钨高新（PCB钻针满产+钨+央企 ）；长江材料（非金属材料+覆膜砂龙头+3D打印 ）；黑猫股份（超级电容+炭黑龙头+景德镇国资 ）；东方锆业（锆材料+产品涨价+固态电池+定增扩产 ）；博云新材（硬质合金+商业航天+培育钻石+湖南国资 ）；天娱数科（（能数据集+3D视觉+算力租赁+AI营销）；共达电声（拟控股浙江镝嘉+股票期权+汽车电子 ）；兴业科技（磷化铟收购+机器人电子皮肤+汽车内饰皮革）；丰元股份（磷酸铁锂+固态电池+定增扩产+一季报扭亏 ）；翔鹭钨业（定增通过+钨全产业链+光伏钨丝+业绩增长）；中瓷电子（化铝陶瓷基板+CPO+SiC功率半导体+央企）；爱迪特（氧化锆替代+口腔种植医保+外销龙头 ）；香江控股（豪宅项目获奖+家居商贸+广州地产 ）；祥龙电业（存算基地+供水+武汉国资）；海欣股份（创新药+APDC三期+医药制造）；北自科技（资产收购完成+智能物流机器人+央企 ）；易德龙（AI服务器+人形机器人+海外扩产 ）；长裕集团（氧氯化锆+陶瓷载板+光通讯+业绩增长 ）；三祥新材（锆铪分离+锆系新材+半导体材料+固态电池 ）
从投机情绪看，涨停141家，较昨日大幅度增加，说明投机资金进攻还是比较积极的，特别是投机资金还参与了像广发等证券类，说明还是挺看好后市的；连板24家，较昨日也有增加，反映了当前市场虽然有资金悄然出货，但绝大多数还是在顺势做多，也愿意在情绪票上做多，这一点和昨日的表现?相反，说明资金在大票带动下，只要不接最后一棒，还是愿意出手的，也形成了延续性；炸板26家，炸板率15.55%，较昨日下降，说明市场失败的几率在下降，破板收益率+0.96%，说明今日市场容错率上升，昨日涨停表现+3.91%，投机客的溢价率上升；跌停4家较昨日大幅度下降，反映了极端出货的资金在下降，同时市场高点突破多日禁锢，到5板，高度在上升，反映了资金愿意打造龙头，带动市场的意愿在上升；同是时我们也看到2板多，也反映了资金做两头想法，这也形成了资金偏好。从整体投机情绪看，市场高度票已达5板，明日继续一字打高度龙的预期。从人气上看，资金流入证券保险，科技有退潮的风险，这一点要注意一下，从强势票看，科技趋势高度可能面临调整，虽然长飞??又板了；炸板等弱势票容错率上升。因此整体判断投机情绪强，但要注意风险。从板块情绪看，今日的预期差方向依然是氧化锆方向，今日从竞价就表现强势，特别是20厘米连续一字，更增加了概念的内生性；至于证券和保险启动，目前没有看到预期差出现，因此是否有延续性不得而知，当然惯性还是有的。从资金偏好看，资金有打造龙头做高度的想法，当然资金还是挺诚实的吗，选择了高低切，昨日1和2板较多。从板块高度就看，5板；科技目前处于高位整荡徘徊之中，低位证券启动，包括磷化铟、氟化工等板块，而所谓氧化锆目前处于发酵期，没有真正的主升题材，目前看氧化锆能否发散和进一步发酵，从板块人气看，证券、保险资金流入，但总体量不大，导致科技出货量较大；从位差看没有好的板块梯队题材。从整体板块情绪看，最强的证券是否能延续还不一定，谈不上人气高，更谈不上持续性活跃。判断为板块情绪弱。
4、题材板块
有色
2026年以来，“算力金属”迎来供给收紧、需求爆发共振窗口期。其中，锡、钽、铟与AI算力产业绑定程度最深。多方市场统计数据显示，锡价自去年11月30万元/吨上涨至当前约40万元/吨，半年累计涨幅达40%；钽锭价格较去年年末涨幅高达158%；铟价从年初至6月中旬涨幅约60%。
涨停板：云南锗业、东方钽业、锡业股份、金钼股份、华钰矿业、焦作万方、锌业股份、中金岭南、株冶集团、罗平锌电、红星发展、驰宏锌锗、豫光金铅、锡业股份、焦作万方、振华股份、东江环保、高能环境
其他强势股：兴业银锡

钨
章源钨业近日上调2026年6月下半月长单采购报价。其中，55%黑钨精矿、55%白钨精矿、仲钨酸铵(国标零级)较6月上半月报价分别上调1.5万元/标吨、1.5万元/标吨、2万元/吨。
涨停板：厦门钨业、翔鹭钨业、中钨高新、江钨装备
其他强势股：章源钨业

锆
氧化钇作为氧化锆最关键的稳定剂，由于稀土供给受限，日本东曹、第一稀元素化学等全球龙头产量大幅下降，预计中国厂商在全球高端氧化锆市场的份额将大幅提升。作为氧化锆中附加值较高的部分，目前电子专用高纯纳米氧化锆报价高达50–65.7美元/公斤，钇稳定氧化锆高端粉体（YSZ）报价区间则高达50–150美元/公斤，价格同样出现大幅增长。
涨停板：东方锆业、凯盛科技、三祥新材、博云新材、爱迪特、长裕集团
其他强势股：国瓷材料、盛和资源

化工
机构认为，油价中枢和波动率的下降带来补库开工需求，看好一些成本下探空间大、相对刚需且估值较低的品种，如制冷剂、磷化工、氨纶、染料、大炼化等。
涨停板：巨化股份、多氟多、云天化、永和股份、六国化工、桐昆股份、龙佰集团、川发龙蟒、金浦钛业、百合花、利尔化学、天原股份、浙江龙盛、闰土股份、澄星股份、云图控股
其他强势股：昊华科技、滨化股份、三美股份、金石资源

AI应用
港股智谱盘中总市值突破1.3万亿港元，一度涨超40%。
涨停板：天娱数科、正和生态、中科金财、掌阅科技、三人行、达实智能
其他强势股：华凯易佰、苏州科达、昆仑万维

光通信
Trendforce预测CPO/NPO市场将由2025年约1亿美元增长至2030年超390亿美元，但2028–2029年才有望明显加速，且可插拔光模块仍将长期并存，说明产业正由传统可插拔，向着NPO/CPO等XPO方案稳步推进。
涨停板：剑桥科技、旭光电子、三安光电、博杰股份、富信科技、兴业科技、中瓷电子、云南锗业、宿迁联盛
其他强势股：源杰科技、蘅东光、长芯博创、仕佳光子

培育钻石
英特尔投资了一家人造金刚石晶圆公司，看好钻石作为散热材料在芯片封装领域的应用潜力。机构测算，全球服务器液冷总体市场空间将从2026年的125.7亿美元增长至2030年的535.1亿美元。假设2030年金刚石散热价值量占液冷市场的10%，则市场规模有54亿美元。
涨停板：惠丰钻石、力量钻石、四方达、黄河旋风、中兵红箭、恒盛能源、恒林股份
其他强势股：沃尔德、楚江新材、国机精工

金融
涨停板：汇金科技、银之杰、新华保险、中信建投、广发证券、长江证券、财通证券、越秀资本
其他强势股：长江证券、华泰证券、华安证券、中国人寿、兆日科技、赢时胜

光纤
安徽大学与中国科学技术大学合作团队在飞秒激光微纳加工领域取得重要进展，成功研制出一种集成于光纤端部的三维光纤微镊，实现微米尺度精准操控。
涨停板：长飞光纤、特发信息、三孚股份、长江通信、远东股份、兴发集团
其他强势股：亨通光电、通鼎互联、永鼎股份

电网设备
机构：2026年以来关于SST固态变压器进展层出不穷，SST强趋势全球范围形成共识。预计将在商业化之后，SST的渗透率将快速提升，预计在2030年达到千亿级市场。SST产业链机会将共振向上。
涨停板：中国西电、京泉华、新联电子、万胜智能、东方电子、柘中股份
其他强势股：中元股份、迦南智能、三变科技

PCB
木林森6月12日官宣全线PCB产品上调20%后，6月17日再次发函，宣布在原有涨幅基础上再次上调10%。建滔积层板于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。
涨停板：瑞丰高材、世名科技、超声电子、宏昌电子、平安电工
其他强势股：长海股份、金安国纪、中国巨石、泰金新能

液冷
亚马逊与谷歌正加速 ASIC 芯片对外销售，这一动作有望为国内液冷产业链带来显著增量配套。机构研报认为，定制化ASIC在能效和性价比上优势突出，出货量持续攀升将直接拉动数据中心液冷需求。
涨停板：冰轮环境、康盛股份、大元泵业、博杰股份
其他强势股：川润股份、威派格

芯片/先进封装
机构预测，在AI加速器订单持续放量、HBM堆叠层数向12层以上演进、以及智能手机和汽车电子对高集成度方案需求提升的推动下，2026年全球先进封装市场规模将达581亿美元，2030年市场规模接近800亿美元。
涨停板：雅克科技、有研新材、长电科技、京华激光
其他强势股：欧莱新材、华特气体、南大光电、盛合晶微、太极实业、金宏气体、和远气体

超级电容
机构：AI服务器功耗继续非线性提升，GPU训推过程中的瞬时电流波动，正在把电容从传统配套件推向“电Ram”核心增量环节。电解电容、超级电容、MLPC三条线同步进入需求爆发、供给紧缺、价格重估周期。
涨停板：艾华集团、丰元股份、黑猫股份、康盛股份

机器人
涨停板：北自科技、崇德科技、康力电梯、长源东谷
其他强势股：翔楼新材

锂电
磷酸铁、磷酸铁锂是新能源和储能电池的重要原材料，今年以来价格一路走高。一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。
涨停板：龙蟠科技、多氟多、永杉锂业
其他强势股：湖南裕能、德方纳米、万润新能、亿纬锂能、宁德时代

玻璃基板
英特尔CEO陈立武在科技播客“NoPriors”访谈中明确提出，其目标是在5到10年内为英特尔股东实现10倍回报，并系统性地披露了公司未来的技术路线图。他将英特尔的转型聚焦于三大方向：先进封装技术EMIB、玻璃基板，以及三大新型半导体材料。
涨停板：凯盛科技、正川股份、南玻A
其他强势股：京东方A、沃格光电、帝尔激光

算力租赁
七部门日前联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》。其中提出，深入开展算力基础设施高质量发展和算力互联互通行动计划。推动算力资源开放，开展算力并网池化及互联工作。
涨停板：利通电子、科新发展
其他强势股：协创数据、宏景科技、润建股份、铜牛信息
5、情绪标
D: 旭光电子、长飞光纤、广发证券、爱迪特
K:罗博特科、华盛昌、光迅科技、中京电子
6、个人操作
取关中嘉博创、莲花控股
新关注宏昌**、达实**、华瓷**，黄河锁仓。
就这。