1、大盘指数复盘：两市大盘略缩量上涨，量能32843亿，较昨日略缩量1565亿。从趋势结构看，今日大盘破5日线，收在5日线和30日均线之间，曾一度跌破20均线，午盘后收复20、30日均线。早盘4090点开在两支撑位之间，9:31分成交271亿，较昨日有缩量，随后到10:00分，大盘整荡上攻到4113点，突破第一压力位，受压力位筹码兑现压力，大盘随后3波下杀到4075点，破第二支撑位。11:20分企稳后2波反弹13:21分到4115点，突破压力位，随后一直到尾盘，大盘窄幅震荡，最终收在4110点。从结构强度看，今日大小票再次分离，大票勉强收红。从板块红绿比看82：431，较昨日再次下降；今日涨幅4%以上的板块有4家，包括中芯国际概念，能源金属、存储芯片等概念；涨幅3%以上有7家，包括半导体、光刻机、光刻胶等板块；2%以上6家，包括cpo、petpcb等概念，从以上看，昨日板块大跌的科技板块今日反弹了；包括贵金属板块，但整体板块红绿比下降，甚至较昨日如此惨烈行情下降，说明今日上涨也只是科技的局部反弹而已，因科技非常吃指数，所以市场看起来不错。昨日的银行、证券、医药等防守板块自然失去公用，板块下跌，形成了明显的跷跷板。从指数的资金人气强度看，今日资金流入流出比为262:251，资金净流入200亿以上4家，板块芯片概念、存储芯片、半导体等板块；大单资金净流入100亿以上有16家，包括先进封装、cpo等板块，80亿以上6家，包括机器人概念、人工智能等板块。但相对昨日大幅度下杀的科技板块净流出资金看，今日所谓的反弹资金净流入相对较少，从这一点看，所谓反弹诚信依然不足。从大单资金净流出看，资金净流出相对较少，最多的只有50亿，其中净流出40亿以上6家，包括通信设备、6G，净流出30亿以上有证券、特高压、量子科技等板块。银行板块资金净流出14.87亿，证券板块资金净流出38.15亿。今日大盘资金流出较少，说明今日的科技板块的反弹还是带动了情绪。从强度看，涨停8家以上的有67家，较昨日大幅度加强；从板块强度看，存储芯片上涨4.04%，主力净流入242.8亿，板块创新高，15家涨停，涨跌比153：41，量比1.06；半导体3.80%，净流入220亿，涨停9家，涨跌比149:30，量比1.14；板块放量创新高；cpo+2.64%，净流入103.3亿，15家涨停，涨跌比134:64，量比1.03。影视院线—4.56%，主力净流出4.54亿，涨跌比1:18，量比1.09；电力-2.21%，主力净流出12.20亿，涨跌比8:101,1家涨停，量比0.85；证券-1.99%，主力净流出38.15亿，涨跌比4:46,1家涨停，量比1.17。从以上看部分科技板块依然在创新高，而作为翘翘板的银行、证券等板块，略放量回踩；而电力板块继续沿下降通道缩量下跌。涨跌比1434:4034，普跌行情。压力位4115、4126支撑位4093、4075点。
2、竞价
看龙头：医药海欣股份略超预期；氧化锆东方锆业不及预期、长裕集团不及预期；光纤长飞光纤不及预期、特发信息不及预期；芯片上海贝岭不及预期；磷化铟兴业科技符合预期；大金融长江证券低于预期；培育钻石黄河旋风不及预期；有色金属江钨装备低于预期。
看情绪标：江钨装备低于预期；东方锆业不及预期；兴业科技符合预期；长江证券低于预期
宏昌电子略好预期；光华科技符合预期；旭光电子略好预期；华瓷股份符合预期
看一字：兴业科技（18.41亿，收购磷化铟+机器人电子皮肤+汽车内饰皮革 ）；孚日股份（10.79亿，氟化工）；西陇科学（5亿，PCB用化学试剂+一季报增长+电子化学品 +光刻胶）
从龙头看集合竞价除了医药、磷化铟等板块符合预期，其他氧化锆、光纤、证券、芯片等不及预期；且一字整体较少，本身就弱，更谈不上有参考意义。
3、情绪
数据：红盘1434、绿盘4034、涨停101、跌停12、连板12、炸板23、炸板率18.5%，昨日涨停表现+0.23%。
梯队：4板：东方锆业（锆产品涨价+氧化锆供给缺口+固态电池）；兴业科技（收购磷化铟+机器人电子皮肤+汽车内饰皮革 ）；长裕集团（氧氯化锆龙头+陶瓷载板+牙科医疗+次新股）
3板：三孚股份（高纯四氯化硅涨价+光纤材料+存储芯片）；正和生态（智谱AI+水务机器狗+生态水利）
2板：海南海药（创新药+国企+海南自贸区 ）；圣阳股份（算力+液冷储能+电池+山东国资 ）；西陇科学（PCB用化学试剂+一季报增长+电子化学品 ）；德尔未来（石墨烯+家居产品+亏损收窄 ）；乔治白（职业装+校服+通勤服拓展 ）；宝光股份（氦气+电子特气+真空灭弧室+央企 ）；宏柏新材（高纯四氯化硅+含硫硅烷+券商推荐 ）
从投机情绪看，涨停101家，和昨日相当，反应投机资金进攻力度还是比较强；连板12家，题材的持续性大幅度下降，也说明今日只是科技的反弹，特别是昨低位16家2板票，只有2家晋级，晋级率极低。从炸板和炸板率看，投机资金进攻的失败率下降，但也可能基数较小相关，破板收益率-1.15%，说明市场的容错率极低，这样对投机资金信息打击是比较大的。昨日涨停表现+0.23%投机资金做情绪的溢价率下降，也说明今日只是局部科技反弹，是否有延续性，不得而知。跌停12家，投机资金采取极端出货的方式依然较多，反映了资金信心不足。从整体投机情绪看，题材没有延续性，情绪高度在降，而所谓的趋势高度却不但创新高，但对投机者而言，没有参与意义。强势票虽然有加强，但对于弱势标的，亏钱效应增加。判断为整体投机情绪极弱。从板块情绪看，昨日有预期差的液冷板块，强度本身不足，今日低开跟随科技反弹飘红。昨日分歧的氧化锆，今日2只票4板，且有章盟主参与，形成了一点内生预期差，看明日是否有弱转强，那样能带动板块走的更远。只有今日科技板块，我们看到昨日大幅度资金流出，今日部分创新高，但资金流入相对较小，这种维持是否是陷阱还是？不得而知。从资金偏好看，资金对小周期的有确实性利好的预期差还是情有独钟的，但也呈现边际递减的趋势。部分科技趋势票，小调整后，又被资金拉升创新高。从主升和高度看，依然是科技行情，但已经到末端了，没有参与意义；从发散和发酵等看，已经炒作很充分了。趋势行情，没有所谓的位差，从整体板块情绪看，小周期的预期差有2到3个板的行情，其他的趋势票只能够低吸，且高度风险极大。谈不上有多少延续性，跟谈不上持续性活跃。判断板块情绪局部强势。
4、题材板块
芯片产业
科技分析师科潘（Tim Culpan）指出，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围不仅涵盖市场传言的3nm制程，更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5%至10%，影响范围涵盖约75%的晶圆营收来源。
涨停板：兆易创新、盛剑科技、长电科技、深科技、雅克科技、彤程新材、亚翔集成、柏诚股份、太极实业、汇成股份、宇晶股份、航锦科技、万通发展、盛视科技、深桑达A、金海通、电科芯片、华亚智能、聚辰股份、万润股份、名家汇
其他强势股：中科飞测、华天科技、华虹宏力、中芯国际、芯原股份

PCB
木林森6月12日官宣全线PCB产品上调20%后，6月17日再次发函，宣布在原有涨幅基础上再次上调10%。建滔积层板于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。
涨停板：一博科技、中国巨石、中材科技、满坤科技、超声电子、永新光学、宝鼎科技、兴发集团、平安电工、亨通股份、骏亚科技
其他强势股：国际复材、华正新材、铜冠铜箔

液冷
英伟达发文详细介绍了即将量产的Vera Rubin平台所使用的45℃全面液冷技术，表示其帮助AI数据中心大幅降低能耗，并称Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。
涨停板：领益智造、飞龙股份、圣阳股份、意华股份、永和股份、金富科技、快克智能
其他强势股：胜蓝股份、同飞股份、大元泵业、奕东电子

光纤
受益于AI算力网络建设带来的巨量光纤光缆需求，作为光纤制造“母体”的光纤预制棒价格较2025年初快速上涨：通用G.652D光棒报价涨幅超过180%；用于数据中心高密度布线的G.657.A2类光棒，每等效芯公里报价则由22元至30元涨到160元，涨幅近550%。
涨停板：永鼎股份、通鼎互联、泰和新材、宏柏新材、新亚电子、三孚股份
其他强势股：杭电股份、亨通光电、中天科技

光通信
Trendforce预测CPO/NPO市场将由2025年约1亿美元增长至2030年超390亿美元，但2028–2029年才有望明显加速，且可插拔光模块仍将长期并存，说明产业正由传统可插拔，向着NPO/CPO等XPO方案稳步推进。
涨停板：剑桥科技、三安光电、云南锗业、兴业科技、新相微

算力相关
①工信部总工程师：保持适度超前加强新一代通信网和算力网规划建设。
②中国信息通信研究院联合华为云、蚂蚁数科、移动九天、联通数智、京东云、联想百应、浪潮海岳、浩鲸科技、天云数据、派欧云10家单位，共同启动“词元服务能力攀登计划”，并制定和发布“企业级通用场景词元服务性能攀登基线”。
涨停板：宏景科技、智微智能、航锦科技、盛视科技、盈峰环境
其他强势股：海兰信、协创数据、协鑫能科、光环新网、利通电子

锂电
全球来看，因单车带电量的提升，中信期货上调2026年全球动力电池产量至2008GWh，同比增长29%，相应碳酸锂需求约为133万吨。
涨停板：永杉锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份
其他强势股：天华新能、盐湖股份、天齐锂业

创新药
①全球生物技术领域盛会BIO2026大会于6月22日至25日在美国圣地亚哥召开，汇聚全球超20000名行业参与者，覆盖人工智能与数字健康、细胞与基因治疗等前沿领域，中国CXO企业的高效率优势备受关注。
②药品联采办发布《第12批国家组织药品集中带量采购公告》，第12批药品集采工作正式启动，共65个品种纳入集采，覆盖皮肤病、消化道和代谢、心血管等多个治疗领域。
涨停板：凯莱英、海南海药、景峰医药、千红制药
其他强势股：药明康德、博腾股份、泰格医药、昭衍新药、新华制药

超级电容
机构：AI服务器功耗继续非线性提升，GPU训推过程中的瞬时电流波动，正在把电容从传统配套件推向“电Ram”核心增量环节。电解电容、超级电容、MLPC三条线同步进入需求爆发、供给紧缺、价格重估周期。
涨停板：法拉电子、艾华集团、火炬电子

有机硅
受算力基建、通信网络升级带动，今年以来，高纯四氯化硅市场需求持续回暖。高纯四氯化硅下游主要应用于光纤预制棒、合成石英玻璃的生产。据了解，受益于全球光纤高景气，高纯四氯化硅同步进入紧缺导致的涨价周期
涨停板：三孚股份、宏柏新材、新安股份
其他强势股：新亚强、恒星科技、高盟新材

锆
多个国内厂商确认收到日本东曹关于氧化锆粉体暂停供应通知。氧化钇为钇稳定氧化锆生产的关键稀土原料，海关数据显示1-5月中国对日氧化钇出口量同比暴跌97.67%。
涨停板：东方锆业、长裕集团

航运
通过霍尔木兹海峡及海湾地区的船舶运量正逐步回升。而随着石油运输需求上升，油轮运费价格已经大幅飙升，油轮运营商本周的利润创下历史新高。租用霍尔木兹海峡以外地区油轮的费用，已从一周前的每周10.65万美元飙升至每日19.05万美元，接近翻倍。同时，在海湾以外地区租用的船只价格也大幅上涨。
涨停板：招商轮船、中远海能
其他强势股：招商南油、国航远洋
5、情绪标
D:东方锆业、兴业科技、剑桥科技、通鼎互联
K：长江证券、大唐发电、江钨装备
6、个人无关注
个人观点，就这。