一、盘前思路

周四，双创创下历史新高，说明A股确实是牛市，只不过是硬科技牛。全天黄白线持续分化，下跌个股超4200只，涨跌中位数为-1.99%，亏钱效应巨大。

技术上看，三大指数全部红盘报收。上证重回5日均线之上，保持强势特征，从支撑角度看，盘中再破4100点的第一支撑，收盘再次收回，下方20/60/120这3条均线几乎粘合，是指数的强支撑，只要不跌破4060这个区域，指数没有大问题。上证的黄金三角形成第二天，不破20天线，盘中回调或者靠近短期均线附近是低吸机会。

成交量方面，昨日大幅放量，但没有超过此前6月22日的成交量，属于量价齐升。不跌破3万亿，或者不超过前量，趋势仍会保持。一句话，结构性行情，分化越演愈烈。

盘面节奏很清晰，不管是科技还是非科技，资金都是聚焦业绩线，科技与非科技的业绩线有点互为跷跷板。

二、板块思路

锂电产业链昨天被美光财报带动的科技吸血，但业绩预期没变，后续轮动的概率仍然不小，趋势没破可以继续看，主要是VC、6F、电池端。接下来业绩预告会慢慢变多，多留意是否出现新的业绩验证方向，或是看看硬科技有没有新的强势催化分支。资金偏好的是明牌的业绩，要小心其他后排跟涨层概念的或是基本面差的暴雷，多围绕Q1业绩好或是订单多，库存涨价明显的去博弈。

三、昨日热点

磷化铟：兴业科技
存储芯片：太极实业
MLCC：火炬电子、艾华集团
四氯化硅：宏柏新材
PCB：超声电子
洁净室：亚翔集成
封测：长电科技
算力：航锦科技 

四、主题前瞻

1、英伟达正积极打造自家800V HVDC Power Rack方案
根目标于2026年第三季完成备货，实际大规模采用目前估计将落在2028年。
HVDC：麦格米特、科士达、中恒电气、科华数据、欧陆通

 2、央视财经：我国具身智能市场规模将突破万亿元 中国超10000家企业入局具身智能
机器人：模塑科技、大业股份、巨轮智能、斯菱智驱、三瑞智能
北交所+机器人：丰光精密、巨能股份、万达轴承

 3、硅片涨价
立昂微10%-15%涨价（6-12英寸硅片），将于7月起正式执行，预计下半年再次提价；
硅片：西安奕材、立昂微、沪硅产业、有研硅、TCL中环

 4、PCB涨价
近期部分层数和板厚的pcb交期不能确保如期交付。由于原材料价格己经翻倍涨价，pcb价格也会同步上涨。
CCL：生益科技、金安国纪、华正新材、南亚新材
电子布：中国巨石、国际复材、中材科技、宏和科技
铜箔：宝鼎科技、方邦股份、德福科技、铜冠铜箔
设备：大族激光、大族数控、合锻智能

 5、刀具涨价
泰珂洛超硬工具发出涨价函，自2026年7月1日起对泰珂洛产品部分价格体系进行调整。
欧士机(上海)精密工具发出涨价函，日本产硬质合金刀具产品、日本产高速钢刀具产品自7月1日起涨价。
刀具：华锐精密、欧科亿、新锐股份、中钨高新

 6、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》
主要目标是：2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。
风电、太阳能、核电、氢能源、算电协同、电网、虚拟电厂

五、行业要闻

1、石英股份：石英纤维布专用高纯石英棒已实现小批量供货。（互动平台）
2、龙磁科技：高端芯片电感多款产品在国际知名半导体电源厂商测试验证 部分料号已取得客户认证。（互动平台）
3、软通动力：与某头部大模型厂商在北京签署智算服务协议。（产业新闻）
4、中国电信高性能服务器集中采购项目近日完成评审并公示中标候选人，华为鲲鹏中标81.61亿元。（神州数码、拓维信息）
5、DeepSeek发布消息，计划将所有部门的员工人数增加至少一倍。（杭钢股份、每日互动）
6、中美经贸磋商达成的共识，双方同意成立贸易理事会，并将在理事会项下讨论对等降税等合作。（跨境通）
7、我国首台重载智能盾构换刀机器人正式发布，机器人整机软硬件实现100%国产化。
8、六部门联合印发《美丽中国建设全民行动促进计划（2026—2030年）》。