行业新闻[淘股吧]
1、沪市公司2026年半年报预约披露时间出炉，其中，中船特气拔得头筹，将于7月18日披露半年报。此外，海通发展将于7月21日披露半年报，龙软科技、神通科技将于7月23日披露半年报。
2、伊拉克石油部一名官员的话称，如果伊拉克的石油产量配额未获显著增加，伊拉克政府正在“考虑所有可行方案，包括退出石油输出国组织（欧佩克）”。对此，伊拉克石油部当天发表声明称，有关伊拉克考虑退出欧佩克的报道并不代表其政府的官方立场，伊拉克总理和政府均未谈及过退出欧佩克一事。
3、苹果公司6月25日宣布上调Mac、iPad及家居设备价格，以应对AI数据中心扩张引发的内存芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力。Mac及iPad多款产品调价幅度达20%。
4、IBM推出全球首款亚1纳米芯片技术，新芯片设计性能最高提升50%，能效比其2纳米节点芯片提高70%。IBM的新款亚1纳米芯片将近1000亿个晶体管封装在一颗指甲大小的芯片上，密度几乎是2021年发布的IBM2纳米芯片的两倍。
5、深圳昨日成功出让一宗宝安中心区优质宅地，该地块起始价52.8亿元。经过355轮激烈竞价，最终保利发展以105.1亿元总价竞得该地块，成交楼面价87924元/平方米，溢价率99.05%。
6、MWC 26上海6月24日正式开幕。联想集团一位工作人员称，联想服务器跟国内GPU厂商和CPU厂商都有合作，目前信创市场对服务器需求量很大，但芯片供应紧张，导致大量的订单积压排队。长飞展台上工作人员介绍，目前用于AI场景的光纤产能紧缺，即便扩产也需要18个月左右，因此，产能紧张还会持续一段时间。
7、中共广东省委科技委员会办公室印发《广东省脑机接口科技与产业协同发展行动计划（2026-2030年）》。其中提到，按规定将脑机接口相关服务纳入医疗服务价格项目，将符合条件的医疗服务项目纳入医保支付范围。

环球市场[淘股吧]
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.46%，标普500指数收跌0.01%，道指涨0.14%。美股科技股走势分化，芯片股上扬，闪迪涨超21%，美光科技涨超15%并创5月26日以来最佳单日表现，应用材料涨超13%。“科技七巨头”下挫，苹果收盘下跌6.1%，创2025年4月以来最大跌幅，市值一夜蒸发2633.66亿美元（约合人民币17904亿元）；微软、亚马逊跌超3%，Meta跌超2%，英伟达跌1.6%，谷歌跌0.8%，特斯拉跌0.1%。
船只遇袭事件给霍尔木兹海峡航运蒙上阴影，引发市场对美伊谈判期间航运安全的担忧。8月交割的WTI原油价格上涨2.3%，结算价为每桶71.92美元。8月布伦特原油上涨2.1%，结算价为每桶75.26美元。
美国发布的经济数据令交易员降低了对加息的预期，金价在每盎司4,000美元附近波动。截至收盘，现货黄金涨0.7%，报4026.78美元/盎司；现货白银涨0.78%，报57.87美元/盎司。
富时中国A50指数期货收跌0.57%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.43%。恒生指数主连夜盘收跌0.33%，报23005点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.70%，报4378点。
微软宣布Xbox游戏机512GB版本的价格将上调100美元，1TB机型价格将上调150美元。
北京时间6月26日，2026美加墨世界杯小组赛E组第三轮中，德国1-2不敌厄瓜多尔，三战积6分，小组第一出线。E组第三轮另一场比赛，库拉索0-2不敌科特迪瓦，无缘淘汰赛。科特迪瓦小组赛两胜一负以小组第二的成绩晋级32强。

投资机会参考[淘股吧]
1、SK海力士已提交美国IPO申请，高盛、摩根大通等为其IPO的承销商
据报道，SK海力士已提交美国IPO申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为“SKHY”。美国银行证券公司、花旗集团、高盛、摩根大通为其首次公开募股（IPO）的承销商。海力士在招股书中表示，在HBM市场中，公司以2026年第一季度56.4%的市场份额在全球排名第一。海力士在招股书中表示，2026年第一季度，位于美国的销售子公司的收入占公司总收入的65%，2025年为68.8%；而2026年第一季度，位于中国的销售子公司的收入占公司总收入的24.3%，2025年为19.7%。
此前，韩国SK集团会长崔泰源透露，旗下的存储芯片公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，并在2034年前将晶圆产能扩大至目前的三倍。申港证券电子团队认为，存储龙头扩产预期乐观，资本开支有望维持较高水平，存储及先进制程扩产有望持续拉动设备投资，建议关注对存储性能起到关键作用的薄膜沉积和刻蚀设备的需求提升，国内长鑫长存的上市募资或将提振国产设备的出货预期。建议关注存储扩产对国内半导体前道和键合设备的拉动，以及HBM对混合键合等封装技术和高端产能的带动。
2、被动元件涨价潮正从MLCC向电感赛道迅速扩散
行业媒体报道，被动元件涨价潮正从MLCC向电感赛道迅速扩散。在MLCC现货价格持续走高之后，电感行业也正式迎来新一轮涨价周期。
据悉，与往年普涨行情不同，本轮涨价呈现极为明显的结构性分化：低端消费级产品表现平淡，AI服务器与车规级高端电感则强势领涨，部分稀缺型号现货价格暴涨，独立行情正在成形。据行业人士透露，当前电感市场两极分化态势显著。AI服务器专用TLVR结构电感年内累计涨幅达45%–70%，部分核心紧缺型号现货价格更是暴涨150%；而普通消费级叠层电感，仅个别料号随原材料成本小幅跟涨5%–30%。中邮证券指出，AI与高性能计算带动CPU、GPU、 ASIC 芯片功耗、电流大幅攀升，给供电电路带来瞬态响应差、成本走高、系统稳定性不足等难题。TLVR技术可有效解决传统VRM短板，在响应速度、稳压、能效、空间与成本控制上优势显著，未来在服务器主芯片电源领域渗透率将持续提升。

隔夜股市[淘股吧]
美东时间周四，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.46%，标普500指数收跌0.01%，道指涨0.14%。
人工智能(AI)概念股再度延续剧烈波动走势，部分个股反弹走高；与此同时，苹果、微软因上调多款产品售价而下跌，拖累市场表现。
其中美光科技成为推动市场表现的主要力量之一，股价大涨15.7%。这家存储芯片制造商公布的最新季度营收和利润均大幅超出分析师预期，同时给出了强于华尔街预期的指引。

商品市场
纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨1.58美元，收于每桶71.92美元，涨幅为2.25%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.52美元，收于每桶75.26美元，涨幅为2.06%。
C OMEX 黄金期货涨0.78%，报4040.10美元/盎司；COMEX白银期货跌0.38%，报58.290美元/盎司。

市场消息[淘股吧]
【伊朗称驶离指定航线船舶无安全保障】
伊朗波斯湾海峡管理局当地时间6月25日晚在社交媒体发布公告称，所有通过霍尔木兹海峡的船舶必须按照规定的航线和程序通行，擅自驶离指定航线的船舶将不享有安全保障及相关保险保障。产生的一切后果将由船舶所有人、经营人及船长自行承担。伊朗方面此前表示，在伊美谅解备忘录规定的时间范围内，凡按照要求向波斯湾海峡管理局提交通航申请的船舶，其通航安排将得到迅速办理。相关要求包括：抵达海峡区域48小时以前提交申请，提前进行航线和通航时段协调等。
【微软上调Xbox主机售价：存储和内存成本已暴涨2.5倍】
在苹果宣布提高MacBook和iPad售价仅数小时后，微软周四也发布公告称，由于关键零部件成本持续上涨，消费者未来购买Xbox游戏主机时将不得不支付更高的价格。微软称，自8月1日起，512GB存储容量的Xbox Series S售价将上调100美元，至约500美元；1TB版本售价则将提高150美元。与此同时，入门级Xbox Series X的起售价将升至约750美元。微软指出，推动本轮涨价的主要原因是存储和内存成本大幅攀升。“游戏主机所使用的存储和内存价格已经上涨超过2.5倍，而我们预计到2027年秋季，这部分成本还将再翻一番。”
【苹果正式涨价！MacBook、iPad最高涨300美元】
当地时间周四凌晨，苹果官网在线商店曾短暂下线，随后更新了最新售价。这是该公司发布新产品或调整产品时的惯例。当官网重新上线后，Mac电脑价格普遍上涨约15%至20%，iPad价格上涨约15%至25%。iPhone价格暂未调整，但苹果在声明中暗示，未来仍可能进一步涨价。具体来看，MacBook Air基础版价格上涨200美元，至1299美元；MacBook Pro基础版上涨300美元，至1999美元；入门级MacBook Neo上涨100美元，至699美元。iPad Air上涨150美元，至749美元；iPad Pro上涨200美元，至1199美元。
【美联储官员古尔斯比称通胀报告有积极信号 但价格压力依然过高】
芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比表示，他在最新的通胀报告中看到了令人鼓舞的迹象，但也警告称，总体价格压力依然过高。这份于周四早些时候发布的报告符合经济学家的预期，显示美国5月个人消费支出(PCE)价格指数同比上升4.1%，创下2023年4月以来的最大涨幅。通胀已连续五年多高于美联储2%的目标水平。古尔斯比周四表示：“这份通胀报告并非全是坏消息。”不过，古尔斯比重申，通胀在今年卷土重来是美联储目前面临的最大问题。他特别提到了剔除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀指标。“如果观察核心通胀，会发现它依然过高，而且趋势不对，我们必须看到这方面有所改善，”古尔斯比说。
【霍尔木兹海峡通航量恢复至战事前57%】
标普全球能源公司25日发布报告称，24日共有78艘船舶通过霍尔木兹海峡，创下伊朗战事爆发以来单日最高通航纪录。本月霍尔木兹海峡的船舶日均通航量已恢复至冲突前水平的约57%。截至24日，本月累计有551艘船舶通过霍尔木兹海峡，有望成为战事爆发以来通航量最高的月份。报告指出，近期驶离霍尔木兹海峡的船舶不仅包括因冲突而长期滞留的船舶，也包括近期进入的船舶，反映出航运活动初步正常化迹象。不过，海峡通航量回升态势能否持续仍有待观察，相关协议仍需进一步巩固和落实。
【美国拟取消无人驾驶汽车必须配备刹车踏板的规定】
据一份声明称，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）正在更新相关规定，以取消“专为完全由自动驾驶系统驾驶而设计”的车辆必须配备手动刹车踏板的强制要求。NHTSA表示，其他制动性能要求（包括严格的制动距离标准）仍将予以保留。
【美联储威廉姆斯“放鸽”：当前货币政策立场足以推动通胀回落至2%】
纽约联储主席威廉姆斯周四表示，当前的货币政策立场能够有效推动通胀持续回落至美联储2%的目标水平，但他同时承认，美联储实现就业与物价稳定双重使命的风险依然存在。威廉姆斯在事先公布的讲话稿中表示：“鉴于当前通胀水平居高不下，我们必须持续推动通胀回到2%的长期目标。当前的货币政策立场完全有能力实现这一目标。”他指出，目前通胀“毫无疑问仍处于高位”，明显高于联邦公开市场委员会(FOMC)设定的2%目标。他预计，未来几个季度通胀将逐步放缓，但实现这一目标仍面临较大的不确定性和风险。
【美国政府据悉要求OpenAI分阶段发布最新模型GPT-5.6】
据一位知情人士透露，特朗普政府要求OpenAI分阶段发布即将推出的一款强大人工智能模型。而就在不到两周前，该公司的竞争对手Anthropic PBC迫于监管压力暂停了对其尖端模型的访问。因讨论未公开消息而要求匿名的这位知情人士表示，OpenAI首席执行官Sam Altman周三告诉员工，美国政府要求公司先向一小部分值得信赖的合作伙伴发布GPT-5.6，之后再向更多用户推出。知情人士表示，Altman在员工会议上称，美国政府对最前沿模型的性能越来越感到担忧。他强调，即便OpenAI不认同，也需要配合特朗普政府对最新模型在安全和限制措施方面提出的任何意见。知情人士称，Altman没有明确提及Anthropic事件。

公司预警[淘股吧]

1、昀冢科技：5月7日至6月25日股价累计上涨277.95%，今起停牌核查。

2、中船特气：股票交易停牌核查已完成，今日开市起复牌。

3、博硕科技：控股股东及持股5%以上股东拟合计减持不超4.9%股份。

4、新特电气：控股股东及一致行动人拟减持不超3%股份。

5、天虹股份：持股5%以上股东五龙公司拟减持不超3%股份。

6、捷安高科：股东拟减持不超200万股公司股份。

7、宇瞳光学：持股5%以上股东及董事高管拟合计减持不超1.0751%股份。

8、5天3板太极实业：公司半导体业务目前不涉及HBM产品。

9、通富微电：第二大股东国家大基金持股比例降至5%以下。

10、利和兴：目前公司自制MLCC产品主要应用于消费电子领域。

11、ST洲际：涉嫌严重违纪违法，副总经理张可接受纪律审查和监察调查。

12、7天6板艾华集团：超级电容产品暂无销售收入。

13、飞龙股份：液冷领域个别客户部分项目实现小批订单落地，但现阶段收入占比较低。

14、轻纺城：副总经理高晓辰被立案调查并实施留置。

15、2连板火炬电子：自产MLCC业务收入占主营业务收入的比例较小。

海外预警[淘股吧]

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.46%，标普500指数收跌0.01%，道指涨0.14%。美股科技股走势分化，芯片股上扬，闪迪涨超21%，美光科技涨超15%并创5月26日以来最佳单日表现，应用材料涨超13%，西部数据、阿斯麦涨超4%，高通涨超3%。“科技七巨头”下挫，苹果收盘下跌6.1%，创2025年4月以来最大跌幅；微软、亚马逊跌超3%，Meta跌超2%，英伟达跌1.6%，谷歌跌0.8%，特斯拉跌0.1%。

利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.43%。成分股中，Enhanced Group Inc.跌14.96%，携程跌12.57%，脑再生科技跌10.98%，Akso健康跌7.15%，万国数据跌6.32%。

2、一艘船只在霍尔木兹海峡遭不明发射物击中，而就在此前不久，数艘货船在试图穿越这条关键航道时折返，最新事态发展可能破坏海峡迅速重开的局面。英国海上贸易行动办公室（UKMTO）表示，这艘身份不明的货船在向阿曼东南部航行时侧面遭袭，驾驶台受损。负责协调商船与军方沟通的UKMTO建议船只“谨慎航行”。油价在事故发生后走高，布伦特升至每桶75美元上方的盘中高点，此前有美媒报道称，伊朗伊斯兰革命卫队周四在霍尔木兹海峡袭击了一艘悬挂新加坡国旗的货船。不过，一名白宫官员表示，现在断定袭击船只的是哪一方为时过早。该官员表示，美方正在调查袭击责任方，包括此次行动是否由伊朗伊斯兰革命卫队高层下令，抑或是基层人员擅自行动。

3、苹果公司6月25日宣布上调Mac、iPad及家居设备价格，以应对AI数据中心扩张引发的内存芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力。

4、美国商务部25日公布的数据显示，美国5月个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨4.1%，高于4月的3.8%，剔除食品和能源价格后，5月核心PCE价格指数同比上涨3.4%。分析认为，美国5月整体PCE数据上行主要受美伊冲突推高国际油价影响，但核心PCE同步走强，显示物价上行压力并非仅由短期能源扰动所致。美伊签署谅解备忘录后，国际油价已逐步回落，若未来两个月核心通胀数据未出现放缓迹象，美联储或在9月议息会议上评估加息选项。