今日题材方面：

1、DeepSeek概念股丨据DeepSeek官方微信帖文，6月25日，公司宣布正努力将所有部门的规模扩大至少一倍，涉及服务端开发工程师、预训练数据工程师、AI搜索算法/架构工程师、Agent Harness团等7大类33个岗位。DeepSeek在帖文中写道：“当今人类正处于AGI的前夜。加入DeepSeek，亲历AGI的发展进程，坐在时代前排，见证一个新纪元的诞生。”

点评：爱建证券表示，DeepSeek V4采用CSA与HCA混合注意力架构，在百万字上下文下，单Token计算量仅为前代V3.2的25%，KV缓存占用降至10%。除华为昇腾外，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、海光信息等国产算力厂商已相继完成V4模型适配部署。银河证券认为，此前DeepSeek-V4完全运行在华为昇腾950PR推理芯片上，底层代码从 CUDA 全面转向华为CANN Next框架，已显著强化“国产模型+国产算力”的闭环，市场预期逐渐从政策驱动替代转向真实需求订单兑现。

2、鸡肉丨据央视新闻6月25日报道，法国持续多日的高温天气已造成该国数十万只家禽死亡。法国布列塔尼地区和卢瓦尔河地区为两大家禽主产区，存栏量占法国总量近六成，两地农业商会已就家禽大规模死亡发出警告。法国一个家禽行业协会负责人估算，至少有数十万只家禽在室内或室外养殖场死亡。此次死亡数量过大，现有清运体系已难负担。

点评：世界气象组织预计，2026年6-8月形成厄尔尼诺概率80%，2026年夏季全球几乎所有地区气温高于气候均值，极端热浪、干旱事件风险全面上升。高温对家禽的危害集中体现在热应激方面：环境温度43℃持续2小时即可致家禽死亡；35℃以上高温使肉鸡增重率下降20%。法国是中国白羽肉鸡祖代引种的唯一来源国。在海外引种受限背景下，国产品种有效填补缺口，2026年一季度国产白羽肉鸡品种合计占比近六成。另受养殖与屠宰产能错配影响，屠宰产能扩张支撑养殖端议价权上移，毛鸡价格淡季不淡。

3、eSIM丨据《IT时报》报道，运营商可能在下半年放开手机eSIM业务的线上开卡，用户办理业务将更加便捷。eSIM即嵌入式SIM卡，将传统SIM卡电子化，无需物理卡槽即可激活运营商蜂窝号码。去年苹果新款手机曾带来行业热潮，中国联通表示，eSIM手机业务获批标志着联通实现eSIM全场景业务闭环。

点评：eSIM在设备轻量化、多终端协同、全球化漫游等方面的优势已被全球市场验证。美国依托苹果生态推动，eSIM渗透率从2020年的12%提升至2024年的38%；欧洲以车联网为核心场景；日韩则将eSIM作为物联网基础设施。eSIM手机商用试验获批标志着国内eSIM从可穿戴设备向手机核心场景迈出关键一步。据GSMA Intelligence预测，到2025年底全球eSIM智能手机连接数将达约10亿，2030年将大幅增长至69亿。

4、人工智能丨亚马逊首席执行官安迪·贾西6月25日宣布，将追加130亿美元用于在印度扩建AI及云基础设施，投资期限至2030年。此次追加投资使亚马逊2026年至2030年间在印度AI及云领域的总规划投入超过210亿美元，成为印度最大规模全球AI及云基础设施投资者之一。

点评：随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。大模型的竞争与迭代仍在持续，算力资本开支仍将维持较高水平，AI产业趋势进一步得到强化。