砸蓝筹换科技？大资金最近开始有新动作了
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有段时间没给大家更新大资金的动向了，今天简单盘点一下。从沪深300ETF近期的基金份额数据来看，大资金开始了新一轮的砸盘。往前看，今年第一轮砸盘是在1月中旬，当时成功把上证指数摁在了4200点以下。第二轮砸盘是在4月底5月初，把上证指数摁在了4300点以下。第三轮砸盘是6月中旬开始的，最近上证指数一直在4100点附近徘徊。
数据来源：Wind
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大资金主要砸的是沪深300ETF，主要是手里还有货，像中证500ETF、创业板ETF这些本来货就不多，已经在第一轮或者第二轮砸盘把货砸完了。
沪深300指数，主要以蓝筹白马股构成，中国平安、招商银行这些大蓝筹都是沪深300指数的成分股。你们可以打开它们的K线图看一下，是否发现股价突然在6月中旬就开始拐点向下跌呢？没有利空，没有缘由，股价突然就开始跌了，而且跌到今天都一副还止不住的样子。
很大概率就是因为大资金减持沪深300ETF，沪深300ETF就会减持蓝筹股，近期大量资金都集中在科技股进行交易了，招商银行作为万亿市值的公司，日均交易额也不过40亿，还不到新易盛的零头，所以，在没有足够买盘的情况下，大资金卖盘汹涌，股价就绷不住了。更有甚者，看到蓝筹股被大资金砸盘，赶紧提前卖掉躲到科技股里，更导致蓝筹股的资金外流，科技股交易集中度进一步提高。
应对的方法只有两个：
1、跟着大资金一起卖掉蓝筹股，以免被砸盘
2、逆来顺受
这时候可能就有朋友问了：
大资金减持沪深300ETF，那沪深300ETF还有其他持仓的啊，科技股怎么就不跌呢？
这是因为，A股市场的融资余额近期平均以每日100亿的速度在增长，都准备突破3万亿元大关了。你们猜融资资金都买了啥？下面第二张图，就是6月24日（昨天）的融资买入额前15名，名字我就不念了，你们自己看名单，反正没有老登就是了
所以，很简单的逻辑嘛
沪深300ETF=老登+科技
大资金减持沪深300ETF
沪深300ETF卖老登+科技
融资资金买科技
所以只有老登在裸奔。。
.......
补充其他信息：
1、今天凌晨4点三大存储芯片龙头之一的美光科技披露财报，全部指标都超预期。收入414亿，同比+346%，环比+74%。净利润289亿，同比+1223%，环比+106%。并且给出下季度指引，收入500亿，同比+324%，环比+21%。这个季度的毛利率是84.9%，下个季度的毛利率将达到86%。
美光科技的这份炸裂财报横扫所有科技空头，顺便将隔壁韩国的海力士和三星电子带上新高，也让今天A股的科技板块高潮迭起。持有XX全球科技基金的朋友们有福了，第一大重仓就是美光科技，我之前也是抄她作业买的MU。
不过即使存储股业绩大超预期，风险也依然存在。因为现在的存储就像当年的光伏硅料、锂电碳酸锂一样，将整条产业链的大部分利润都拿过来了，下游软件公司的现金流耗尽，只能不断发债来买芯片，这个其实是不利于产业链发展的。从长远来看，存储芯片便宜一些，美光的毛利率低一些，反而才是好事，有钱大家一块赚，才能走得更远。
2、在阿联酋退出石油欧佩克组织后，伊拉克也说想退出。因为美伊战争期间霍尔木兹海峡被封，导致伊拉克的石油出口急剧下降，现在伊拉克正面临严重的金融危机，急需卖油赚钱。退出欧佩克组织，就可以不受生产配额限制了，产能全开。
我今天又看了下原油现货价格，阿联酋迪拜的价格昨天就已经跌到67.3美元了，都不用等到周末，跌速远超我的预期。很多机构以为，战争结束后各个工业国急着买原油补库存，但实际上却是各个产油国急着卖原油补财政
数据来源：Wind
我今天还看了下，美股的航空股很多都大涨创新高了，比如达美航空、西南航空、美联航。我们国内的航空股今天也有点动作了，但由于国内的消费情况比海外差一些，虽然同是航空股，但买单人群的消费力不同，所以我们这边还是会差一些，但考虑到油价超预期下行，航空股的困境应该是到头了。我们持有的几个组合里面都有航空旅游基金，终于熬出头了
3、黄金昨晚跌破4000美元大关，主要影响应该还是美联储的加息预期，最近美元指数非常强势。但另外，今年年初的时候有一种策略非常流行，大概是1/3的标普500指数+1/3的低波红利+1/3的黄金，由于过去3年黄金、红利和标普500都基本呈现单边上涨的态势，因此吸引了很多资金认购。近期随着红利和黄金的走弱，这个策略承受的赎回压力应该不小，也可能导致黄金和红利被持续卖出。
美联储的加息预期没有办法在短期内证伪，只能等到7月中旬美国CPI通胀数据出来后再看了。
4、预计下周一，春耕秋收组合会发车一次，投资范围主要是业绩预期比较好，估值比较低的老登行业（业绩不好的老登不要）
科技股方面，春耕秋收没法买。春耕秋收想买的，是有坚挺业绩基本面的海外科技，但受外汇额度限制，每人每天也就只能买100元，总不至于天天发车买100元吧。。另外一种办法，是用佐罗的趋势策略交易国内的科技类ETF，牛了就闭眼上，熊了就闭眼走，不要格局，不要恐高，当个没有感情的机器人。但由于监管对组合换手率的限制，组合搞不了。
所以，科技股方面，要么你就自己日定投XX海外科技，要么你就在工具群里每天接收趋势策略信号。科技我是帮不了你们的了，老登方面我还能帮你们筛选一下基本面，以免买到业绩不好的，比如X酒、X车等行业。
5、恒逸X化披露2026年上半年业绩预告，净利润55亿~60亿，同比+2326%~2547%。单看2季度的话，净利润35亿~40亿，同比+1901%~2186%。这是继卫星石化后第二个披露业绩预告的化工股。也可以看到，在亿纬锂能、卫星石化披露业绩预告后，电池ETF和化工ETF就是老登里面比较抗跌的行业，最起码能扛住科技股的吸血。希望其他业绩好的老登不要不知好歹，望早日披露业绩预告做好市值管理，减轻股东们的痛苦。
......
风险提示：全文涉及个股、基金、基金投顾组合的研究、分析不构成投资咨询或者顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。
数据来源：Wind
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大资金主要砸的是沪深300ETF，主要是手里还有货，像中证500ETF、创业板ETF这些本来货就不多，已经在第一轮或者第二轮砸盘把货砸完了。
沪深300指数，主要以蓝筹白马股构成，中国平安、招商银行这些大蓝筹都是沪深300指数的成分股。你们可以打开它们的K线图看一下，是否发现股价突然在6月中旬就开始拐点向下跌呢？没有利空，没有缘由，股价突然就开始跌了，而且跌到今天都一副还止不住的样子。
很大概率就是因为大资金减持沪深300ETF，沪深300ETF就会减持蓝筹股，近期大量资金都集中在科技股进行交易了，招商银行作为万亿市值的公司，日均交易额也不过40亿，还不到新易盛的零头，所以，在没有足够买盘的情况下，大资金卖盘汹涌，股价就绷不住了。更有甚者，看到蓝筹股被大资金砸盘，赶紧提前卖掉躲到科技股里，更导致蓝筹股的资金外流，科技股交易集中度进一步提高。
应对的方法只有两个：
1、跟着大资金一起卖掉蓝筹股，以免被砸盘
2、逆来顺受
这时候可能就有朋友问了：
大资金减持沪深300ETF，那沪深300ETF还有其他持仓的啊，科技股怎么就不跌呢？
这是因为，A股市场的融资余额近期平均以每日100亿的速度在增长，都准备突破3万亿元大关了。你们猜融资资金都买了啥？下面第二张图，就是6月24日（昨天）的融资买入额前15名，名字我就不念了，你们自己看名单，反正没有老登就是了
所以，很简单的逻辑嘛
沪深300ETF=老登+科技
大资金减持沪深300ETF
沪深300ETF卖老登+科技
融资资金买科技
所以只有老登在裸奔。。
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1、今天凌晨4点三大存储芯片龙头之一的美光科技披露财报，全部指标都超预期。收入414亿，同比+346%，环比+74%。净利润289亿，同比+1223%，环比+106%。并且给出下季度指引，收入500亿，同比+324%，环比+21%。这个季度的毛利率是84.9%，下个季度的毛利率将达到86%。
美光科技的这份炸裂财报横扫所有科技空头，顺便将隔壁韩国的海力士和三星电子带上新高，也让今天A股的科技板块高潮迭起。持有XX全球科技基金的朋友们有福了，第一大重仓就是美光科技，我之前也是抄她作业买的MU。
不过即使存储股业绩大超预期，风险也依然存在。因为现在的存储就像当年的光伏硅料、锂电碳酸锂一样，将整条产业链的大部分利润都拿过来了，下游软件公司的现金流耗尽，只能不断发债来买芯片，这个其实是不利于产业链发展的。从长远来看，存储芯片便宜一些，美光的毛利率低一些，反而才是好事，有钱大家一块赚，才能走得更远。
2、在阿联酋退出石油欧佩克组织后，伊拉克也说想退出。因为美伊战争期间霍尔木兹海峡被封，导致伊拉克的石油出口急剧下降，现在伊拉克正面临严重的金融危机，急需卖油赚钱。退出欧佩克组织，就可以不受生产配额限制了，产能全开。
我今天又看了下原油现货价格，阿联酋迪拜的价格昨天就已经跌到67.3美元了，都不用等到周末，跌速远超我的预期。很多机构以为，战争结束后各个工业国急着买原油补库存，但实际上却是各个产油国急着卖原油补财政
数据来源：Wind
我今天还看了下，美股的航空股很多都大涨创新高了，比如达美航空、西南航空、美联航。我们国内的航空股今天也有点动作了，但由于国内的消费情况比海外差一些，虽然同是航空股，但买单人群的消费力不同，所以我们这边还是会差一些，但考虑到油价超预期下行，航空股的困境应该是到头了。我们持有的几个组合里面都有航空旅游基金，终于熬出头了
3、黄金昨晚跌破4000美元大关，主要影响应该还是美联储的加息预期，最近美元指数非常强势。但另外，今年年初的时候有一种策略非常流行，大概是1/3的标普500指数+1/3的低波红利+1/3的黄金，由于过去3年黄金、红利和标普500都基本呈现单边上涨的态势，因此吸引了很多资金认购。近期随着红利和黄金的走弱，这个策略承受的赎回压力应该不小，也可能导致黄金和红利被持续卖出。
美联储的加息预期没有办法在短期内证伪，只能等到7月中旬美国CPI通胀数据出来后再看了。
4、预计下周一，春耕秋收组合会发车一次，投资范围主要是业绩预期比较好，估值比较低的老登行业（业绩不好的老登不要）
科技股方面，春耕秋收没法买。春耕秋收想买的，是有坚挺业绩基本面的海外科技，但受外汇额度限制，每人每天也就只能买100元，总不至于天天发车买100元吧。。另外一种办法，是用佐罗的趋势策略交易国内的科技类ETF，牛了就闭眼上，熊了就闭眼走，不要格局，不要恐高，当个没有感情的机器人。但由于监管对组合换手率的限制，组合搞不了。
所以，科技股方面，要么你就自己日定投XX海外科技，要么你就在工具群里每天接收趋势策略信号。科技我是帮不了你们的了，老登方面我还能帮你们筛选一下基本面，以免买到业绩不好的，比如X酒、X车等行业。
5、恒逸X化披露2026年上半年业绩预告，净利润55亿~60亿，同比+2326%~2547%。单看2季度的话，净利润35亿~40亿，同比+1901%~2186%。这是继卫星石化后第二个披露业绩预告的化工股。也可以看到，在亿纬锂能、卫星石化披露业绩预告后，电池ETF和化工ETF就是老登里面比较抗跌的行业，最起码能扛住科技股的吸血。希望其他业绩好的老登不要不知好歹，望早日披露业绩预告做好市值管理，减轻股东们的痛苦。
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