一、持仓
快克智能、圣晖集成、巨化股份

虽然大盘大跌，但我的股池今天没啥影响，账户也是大红，给力！开心过周末，还是聚焦半导体和Ai硬件，减上乱动，别慌！

二、今日操作

大族激光 可是开盘从涨停板跌下来的，不贪心的基本都吃到了。
圣晖集成 观察好几天了，昨天建仓今天逆市收涨停，正式突破箱体了！
快克智能和巨化股份，主升浪中持股待涨。
[淘股吧]

大族激光 今天集合竞价直接涨停开，这个开板抛压很大，我格局几分钟，看量放的有点大，所以还是选择5.5%时落袋了，4天18cm左右的利润，下周看回调5日线再说。


三、大盘解读
今天盘面走弱是多重因素共振，毕竟日韩跌疯了！咱们不跌也说不过去，同时也有几个主要原因：

1. 外围流动性压制（开盘低开诱因）

美国就业数据偏强，市场下调美联储年内降息预期，10年期美债收益率维持高位，中美利差走阔，对高估值的半导体、AI、算力成长股估值形成压制。隔夜纳斯达克、海外芯片标的出现回调，早盘风险偏好直接走低。

2. 半年末季节性资金集中兑现（核心抛压来源）

• 公募、私募进入半年业绩结算窗口，上半年大幅上涨的科技主线积累大量浮盈，机构集中止盈锁定收益；

• 6月末银行MPA考核，短期市场闲散资金被动回笼；

• 叠加大额新股申购、部分高位个股解禁减持，场内存量资金被分流；

• 今日为股指期货交割日，量化资金调仓放大盘中波动。

3. 前期主线交易拥挤，抛压集中释放

上半年领涨的算力、存储、光模块、AI相关个股累计涨幅巨大，市场交易拥挤。一旦资金不再接力，少量卖盘就容易带动快速回调。今天这类前期热门赛道领跌大盘。

4. 市场情绪与技术面放大跌幅

昨日盘面已经出现“指数强、多数个股下跌”的极致分化，场外增量资金入场放缓，成交额逐步缩量。今天开盘后多头承接不足，止损盘、恐慌盘涌出，进一步加深调整。


央行此前已投放MLF对冲月末流动性，中长期国内流动性并未收紧；

本次调整更多是日韩大跌映射＋短期季节性资金行为+高位赛道获利了结，并非宏观基本面出现重大利空。

因此预计下周迎来情绪修复性行情，还有可能出现抄底机会！目前我并不看空！今天依然还是半导体走强，聚焦有业绩的好票！只要主线不变就别想着高切低了，其他板块更不行！

什么时候科技见顶？
当哪天一众科技龙头股开始集体破位时，那基本代表这波的退潮结束，目前尚未出现。

还有一个锚定点，下周需要观察创业板指是否能收起来，如果破位那有一波深回调，需要控制仓位了！如果收起来，那继续在主线里找机会！上证指数后面还能创新高。