科技股本轮调整主要源于前期快速上涨后的获利回吐、估值高企及部分AI硬件产业格局的短期变化，而非科技主线的终结。调整提供了低位布局的窗口，建议围绕“业绩兑现、国产替代、产业趋势”进行结构性布局。

一、 核心布局方向

1. AI算力硬基建（确定性高、需求刚性）

· 光模块：全球算力扩容刚需，1.6T产品放量，关注具备真实订单和业绩兑现的龙头（如中际旭创、新易盛、光迅科技）。

· 高端PCB与服