一、情绪周期定性 [淘股吧]
当前阶段：退潮期（强分歧型，接近冰点）

二、大盘核心数据


指数收盘点位涨跌幅成交额（亿元）备注上证指数4027.26-2.26%16,245.10盘中最低4007.86，跌破60日线
深证成指15782.22-3.44%19,312.00放量下跌，科技权重领跌
创业板指4194.21-4.07%数据暂未获取单日最大跌幅，回踩10日线
科创502032.24-1.65%数据暂未获取按前日2066.33点折算，科技权重相对抗跌
北证50—-0.84%—小盘股跌幅相对较小
沪深300—-2.30%—权重同步下跌
两市合计成交额：3.58万亿（沪深京三市35757亿元，较前一交易日缩量435亿元，-1.20%）
涨跌家数：上涨789只 / 下跌4676只（涨跌比约1:5.9）
涨幅中位数：约-2.8%（全市场普跌，亏钱效应严重）
市场热度：14.8（金融界温度计，低温区间）


指标数据解读涨停家数73只（Wind/金融界）/ 60只（财联社不含ST）主线退潮，涨停数骤降
跌停家数46只（金融界）/ 44只（部分媒体）高位科技、ST股集中出清
封板率63%（财联社）/ 64%（风一样的胖刺猬）较昨日73%明显下降，封板信心不足
炸板数35只（财联社）/ 62只触及跌停（狼王行千里）高位股分歧巨大，炸板/触跌停率高企
连板股8只创近13日新低，接力氛围极差
连板晋级率25%（不含ST）中位股大面积断板淘汰
市场热度14.8低温，赚钱效应冰点

三、昨日涨停今日表现


指标数据说明昨日涨停数94只（6/25，金融界）含ST股
昨日连板数16只（6/25）今日仅8只成功连板
今日连板数8只连板晋级率50%（8/16）
昨日涨停表现-0.05%（庄哥说股）涨停股次日几乎无溢价
今日转跌比例约50%以上非主线、高位股次日大幅补跌
断板典型艾华集团（昨涨停→今跌）、香江控股（昨准天地→今跌）高位中位股溢价消失
活口兴业科技（5板→6板）、宏柏新材（3板→4板）、超声电子（2板→3板）仅少数主线核心延续
判断：昨日涨停今日表现-0.05%，涨停股次日无溢价。连板生态虽晋级率50%，但绝对数量从16只腰斩至8只，且4板/5板完全断层，中位股接力意愿极差。退潮期特征明显：资金只抱团极少数龙头，后排跟风次日直接兑现。

四、涨停天梯图（连板梯队）
连板梯队结构

连板层级个股所属板块特征6连板兴业科技磷化铟/纺织制造全场最高标，一字板独苗，无板块跟风
5连板[断层]—中位股不敢接力
4连板宏柏新材化学制品/光纤级四氯化硅唯一4板，板块内活口
3连板超声电子PCB（9天6板趋势龙）放量T字板，机构+游资合力
-返利科技控制权变更独立消息驱动，无板块带动性
2连板贤丰控股PCB/铜覆板（13天7板）趋势卡位
-祥鑫科技液冷服务器板块活口
-国投中鲁半导体洁净室半导体配套补涨
-威派格液冷板块分歧活口
3天2板彤程新材光刻胶机构趋势标的
-柏诚股份洁净室半导体中军
-天娱数科AI应用（15天8板）独立逻辑，佛山系主导
-航天工程商业航天事件驱动避险
板块强弱定性

方向涨停数定性半导体上游材料（硅片/光刻胶/特气/洁净室）12只+⭐逆势主心骨，资金唯一抱团方向
玻璃基板5只⭐新题材首日爆发，持续性待验证
商业航天/军工7只+⚠️ 低位避险+事件驱动，持续性有限
电力/绿电4只⚠️ 政策避险，防御属性
养殖（猪肉/鸡肉）1只⚠️ 消费防御，神农集团独立
光模块/CPO0只❌ 重灾区，多股跌停
PCB下游0只❌ 跟随算力硬件重挫
光纤光缆1只（宏柏新材）❌ 板块大跌，仅活口一只
锂电/新能源0只❌ 持续退潮
AI应用1只（天娱数科）❌ 多数跟跌，仅独立龙头
五、板块强弱对比 + 板块资金流向
板块强弱对比
方向涨幅资金流向定性航天装备+1.5%净流入事件驱动（7月文昌发射）
玻璃玻纤+1.2%净流入玻璃基板新题材
电子化学品+0.8%小幅净流入半导体材料分支
光学光电子+0.5%净流入37.77亿玻璃基板领涨
半导体-1.2%净流出内部分化，材料强/设备弱
通信设备-5.2%净流出395.5亿❌ 重灾区
能源金属-5.0%净流出锂电产业链退潮
电池-4.8%净流出新能源赛道退潮
保险-4.5%净流出大金融补跌
多元金融-4.2%净流出非银金融承压
重点资金流向数据
资金流向金额说明光学光电子净流入+37.77亿玻璃基板带动
光伏设备净流入+15.00亿TCL中环等超跌反弹
航天装备净流入+8.00亿商业航天事件驱动
通信设备净流出-395.5亿CPO/光模块踩踏
电子行业净流出-507.00亿高位科技兑现
通信行业净流出-387.00亿光通信全线退潮
主力资金整体-1738.39亿全市场恐慌出逃
六、下周投资机会与操作建议
🔥 核心方向（按优先级排序）
优先级方向具体标的操作策略关键观察P1玻璃基板莱宝高科、凯盛科技、五方光电、雷曼光电新题材首日爆发，周一若竞价超预期可试二板；否则等分歧后低吸核心康宁股价+板块是否有连板
P2半导体上游材料有研硅、正帆科技、康强电子、彤程新材、TCL中环今日逆势最强分支，分歧低吸核心，不追高前排能否持续连板/3天2板
P3半导体洁净室柏诚股份、国投中鲁、圣晖集成硅片扩产+洁净室需求，低位补涨连板晋级情况
P4PCB上游材料超声电子、贤丰控股、广合科技机构趋势，回踩5日线低吸超声电子能否稳住3板
P5商业航天航天工程、中国卫星、航天动力、铖昌科技事件驱动，7月发射催化，仅做隔日套利板块是否有持续连板
P6AI应用独立龙头天娱数科佛山系主导，独立趋势，需控仓位龙虎榜资金是否持续
⚠️ 回避方向
高位AI算力/CPO/光模块：新易盛、中际旭创、中天科技、亨通光电等刚进入杀跌趋势，不轻易抄底
PCB下游/光纤光缆：大族激光扩产+基金限购双重打压，短期情绪走坏
锂电/新能源：持续退潮，资金流出，无逆转迹象
大金融/保险/券商：今日补跌，权重护盘失效
中位连板接力：5板/4板断层，中位股退潮期先死，只关注最高标和低位首板
ST板块：退市潮加速，远离纯题材ST