市场 核心 摘要[淘股吧]

大局观/点评：
1).今日盘面：

上周五，指数崩掉了
非要找个理由：

韩日，美，都崩，A跟着崩是非常正常的

所以大A目前走势，完全就是跟着外围涨跌的！

另外就是半年收官在即、

资金面比较紧张，资金漂移的资金要回笼，引发了市场抛压。

当然，光看昨天的长阴线还不够震撼

把近两个月摊开，你就会明白什么叫"地狱模式"：

六月至今19个交易日，3700家以上下跌出现了10次，4000家以上下跌出现了6次；



近两月有效交易日约38天，扣除可怜巴巴的4天回暖日

日均下跌约3850只

全市场5400余只股票，平均每天超74%个股收跌。

所以6月操作难不难，你们心中有一杆秤。



还有，下面是券商给的数据



超95%散户是亏的，且幅度亏损率基本腰斩了。

所以，咱们小范围内还能逆势吃点肉，

你们这里就偷着乐吧！

因为你们当中最差也就回撤了点利润，不至于本米被腰斩。

而话说回来，

上周五科技倾盆而下，有人问这波科技牛要结束了吗？

老登是不是要起来了？

先来看周末一组数据：

1、2026年1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%；单看5月份，规上工业企业利润同比增长21.1%。其中最突出的，是计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比大增103.9%，几乎翻倍。2、汽车制造业：-19.8%；黑色金属冶炼（钢铁）：-37.4%；非金属矿物制品（水泥/玻璃）：-48.9%；电气机械：-13.7%

数据出炉点评：

昨天统计局公布了经济数据，

1—5月规上工业企业利润数据，全国同比+18.8%。

看似平淡，拆开看简直是"冰火两重天"。

再次证明目前小登吃饱、老登挨打是对的

一边是：半导体园区、光模块厂、AI数据中心的"新兴暴富群体"；

另一边是：传统制造业、地产链、消费行业的裁员和降薪。

所以大A才会出现一种割裂的行情。

最扎眼的一条：

计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长103.9%

对全部规上工业利润增长的贡献率43.1%。

换句话说，

前5个月全国工业每多赚100块，

有43块是电子行业贡献的——接近半壁江山。

所以电子这波不是炒概念，是利润表实锤。

很多人一直嘀咕：

芯片、半导体、光模块、PCB这些"小登"为啥能被资金死命抱团？

是不是纯流动性溢出+讲故事？

把数据拆一层你就懂了

统计局首席点名—全球AI技术变革带来高端算力芯片和存储芯片需求爆发，是电子利润翻倍的源头。

电子专用材料制造：+665.4%（半导体上游材料，卖铲子的）

光模块：+53.8%

半导体分立器件制造：+40.6%

这条链基本就是AI算力全产业链：存储、 晶圆代工/封测 、光模块/PCB/服务器 、上游材料，每一环都在出利润。

所以股价涨不是没理由的

人家中报、三季报真的能交出来东西。

所以，谁还敢说科技股泡沫严重...？

尤其这一波科技是海外驱动，我们跟随

是跟着老美，韩日一起涨

他们还没崩盘，我们怎么可能崩？

加上你们觉得，美容易崩吗？韩日容易崩吗？

没有！

目前看都没有崩盘的迹象。

所以后面资金，

大概率只会换着其它“科技细分”不断延伸炒作下去。

所以科技的分歧砸盘，

都还是倾向于机会，别怕！

当然，老登也跌的差不多了，后面估计老登和小登也会一起上。

毕竟目前市场还有3.5万亿的成交量，下来都是看机会了。

2).今日领涨：


领跌的是：清一色的光
大方向继续看，

PCB上游的（铜箔、电子布、CCL覆铜板、MLCC元器件（对日的替代逻辑）、玻璃基板、半导体设备，材料）

以及光通信(光纤、光芯片、CPO、光模块)

和上游物料/材料涨价的（硅片、存储芯片...等）仍然是核心，资金主要还是集中在这里。

不过也要留意下异动压力，尽量看后排能否出来带队。
科技后面的炒作更多是细分，更多的是缩圈炒作。


3).PS：6月又快过去了，惯例开个赞裳捧个人气！

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还能坚持给大家复盘写文，

赞裳后你们亦可认为万叔的号就是你们的专属。

这个月难度非常大，4000家下跌成为常态

但万叔坚持每天上钟，解读各个行业+题材+的逻辑

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4).本周重要事件前瞻：