咱们看好午后市场有望迎来修复，关注指数修复时能与之共振的题材，一旦市场风格切换，率先走强的板块有望持续受益抱团外溢资金的回流。操作上建议重点聚焦科技细分龙头，规避老登题材与弱势个股。

1、昨天盘后多只半导体公司遭减持，对半导体板块情绪打击较大。

早盘半导体板块重挫，资金有回流低位AI应用的迹象，天地在线、引力创媒涨停，荣信文化、易点天下逆势冲高。

昨晚美股AI软件集体爆发，Snowflake暴涨超36%，Applovin持续反弹，微软下周将发布新的编码模型，受消息催化走强，带动全球AI软件情绪升温。

AI赛道内部有高低切换迹象，叠加 MSCI 调整预期与月末调仓影响，午后重点关注AI应用方向的机会。

2、今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区的电力负荷共20次创新高，打破2020年至2025年年度电力负荷峰值集中在六七月的季节性规律。

早盘电力板块逆势走强，粤电力A3连板，深南电A、宝新能源、广安爱重等多股涨停，资金回流积极。

南方电网年内负荷20次创新高，峰值显著前置，打破季节性规律，叠加厄尔尼诺与AI算力耗电激增，电力供需趋紧，直接推升电力产业链景气度。

火电板块受益于电价弹性与煤价企稳，盈利修复预期强，区域龙头连续走强。

水电、核电作为稳定基荷电源，高股息+业绩确定性凸显，获机构青睐。

电网设备端，负荷高增倒逼网架升级与智能化改造，特高压及配网设备企业订单饱满。

储能、虚拟电厂等调峰赛道价值提升，算电协同逻辑下，绿电直连数据中心进一步打开成长空间，电力板块成为当前高确定性主线，值得继续跟踪。