今日大盘三大指数均出现较大跌幅，惨淡收场。上证指数再度考验下方60日均线支撑，在回调的过程中明显放量，短期进一步下行动能充沛，下周看均线系统能否形成有效支撑极其关键。技术形态上如果半年线失守，则会打开进一步下行空间寻求下方4000点整数关口支撑是大概率。市场随着这周的大涨大跌高波动后整体处于弱势状态，赚钱效应低迷，信心需要更多时间修复，要注意踏准节奏。盘面上看：市场热点较多且轮动依旧，以半导体为代表的科技股领跌，而此前超跌的大消费、地产、银行、医药等防御性板块又成了避险去处，跷跷板效应明显。值得注意的是大消费板块近期频频异动，步步高走出4天3板，中国中免一度涨停，连贵州茅台都涨了4个点，说明还是有不少资金从科技流出后去了超跌板块避险。电力板块随着夏季用电高峰时点渐近，昨天分化后今日再度走强，华电能源5连板，粤电力A3连板，成这个板块跟科技股的跷跷板效应太强烈，参与节奏比较难，还是逢低布局不追高吧。今日的大科技昨天一致性高潮后又是兑现，华为涛概念、半导体产业链、PCB产业链都是下跌重灾区，昨天涨的那么凶今天都不给溢价就砸非常打击市场的信心，参与难度都是非常大了，估计半导体后市修复时间周期要拉长了，还是要注意风险。而光通信也是出现了冲高回落，“易中天”光模块三巨头盘中均创历史新高后回落，当你相信光了它就开始跌了，这参与节奏也是绝了。整体看大科技的趋势仍在，毕竟机构抱团那么凶，涨多了洗下筹码更健康，不过高位的波动确实是比较大了，不要盲目追高了，要注意参与节奏，更适合不格局的快进快出。（在大科技板块里更应该关注的是相对低位的细分领域龙头，更倾向于半导体芯片、新材料、元器件等细分龙头）；最近策略上看：市场结构性行情延续，科技与防御是跷跷板效应，主线大科技也是涨到了一定程度后有震荡洗盘的需求，谁追高谁就容易挨打，等调整到位低吸才是王道，要控制好仓位，后期部分仓位继续关注大科技（半导体芯片、新材料、元器件），小部分仓位关注算电协同、消费、新能源等有消息催化的题材风格；操作上持有富瀚微（底仓都要翻绿了，真的难啊）、天通股份（平盘减了点，等下来再补上）、中电港（减仓部分，等企稳加）、回天新材，回的血又吐了一半，真的难啊，加油；近期适合低吸持有的个股方正科技（元件）、浙江新能（电力）、科力尔（电机）、孩子王（零售）、天通股份（光通信材料）、中科创达（物理AI）、中电港（存储芯片分销商）、易天股份（消费电子）、东田微（消费电子）、卓郎智能（消费电子）、回天新材（华为韬定律高端电子封装胶）。