》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》舆论/热点------6 /需求/增长/政策/曝光/《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《[淘股吧]
5.22/6.1
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《无人驾驶》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.25/6.2
+？《煤》，煤矿世间*停产检修，短期供给减少*情绪面*/需求+/增长+/政策/曝光+/
+《半导体*华为》华为t定律*/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《东方明珠》超聚变ipo*持续到上市前
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
？《伊朗地缘影响方向修复》停火协议/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.26/6.3
+？《铝》出口管制，短期供给减少*情绪面*/需求+/增长+/政策/曝光+/
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.27/6.4
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.28/6.5
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《电力》夏季用电高峰 /需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.29/6.5
+《房地产/建筑材料/新型城镇化》十五五城市更新/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
-《白酒》/需求+/增长？/政策？/曝光/

*/上市前
+《东方明珠》超聚变ipo*持续到上市前
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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》月内《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《

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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》盘后价格确定+《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
》背景《
惯性分化2，反抽修复锁1

》现象《
分化1

》原因/反映《

》预期《
惯性分化2，？确定性？

》资产定价影响要素及影响体现
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《1》/+
宏观+《态度+》

《2.2》/+
中/美定价体系+，《态度+》

《3.3》/+
人民币+美元-，4月m2*8.57%回升《流动性+》

《4.3》/？
伊朗地缘双方反复失信市场感知下降《受益方向预期-》
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《2.1》/-
大盘》-*波动+，风险+，确定性-，
平均溢价》
情绪溢价》
条件1/3

《2.2》/-
惯性分化2，？确定性？

《2.3》*市场溢价》/+
-1，机会+
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》去噪《
3/4，1/3*+1

》态度*影响体现要素集中《：（流动性，态度，风险偏好，波动，风险/机会，确定性）+/-
机会保守确定性-，机会+，

》过滤/定调 *风险/机会*确定性+/-《

矛盾市场*进攻防守对冲组合


1:成长赛道3/10/（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地），2:弱/强周期，1:红利，逆周期必需品，
CF/H2,G/Dcd

》实践/落地条件《


》回测+/-》纠偏《
保险+

》日内最优解