先赞后看，必定暴赚！[淘股吧]

亿百万2021年在私募任职交易部经理，2023年开始辞职在家单干，将游资时代的情绪周期和当今量化时代的机构战法中的精华融合，培育出自上而下，宏观到围观的思考体系，擅长宏观指数分析，并能根据不同风格市场识别对应龙头和补涨。

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一、此前思路验证：



周四下午分享过光通信的机会，提示可以摸奖。
周五早上早盘给过大家两个点位，4050的支撑和4150的突破点位，前者如果破位容易引发新的下跌，后者如果放量突破上去了就可以考虑新增关注去做新开。
那实际上周五的盘面，开盘反馈出来的是开盘多次上攻都无力，4120都没上去，指数的上轨线无意突破，那就是及时处理周四摸奖仓位的时候。

这半个月以来的的行情走得确实让人有些喘不过气。指数高位震荡后突然加速下探，很多人的持仓像被按了暂停键一样，一天天绿下去。有人本来这个月已经回本了，结果这几天又全部还了回去，有人估计连续好几天都不敢打开账户，怕看到那一片绿色影响心情。

整个五月，节后回来每天积极喊你们做多，延续分歧都不等，每天就是猛干，5月13日晚上和5月14日上午7道金牌提醒，让你们躲开当天大跌，且开始提前画线大的调整结构到来，而这半个月期间修复的小节点也是明确分享过给大家，方向也是直说，个股也基本上都在每篇帖子里。

可是看到报喜的人却依然不多。我猜还是因为节奏没有踩准，该进攻的时候犹豫，该防守的时候不甘心或者因为现实的原因需要用钱又逼着自己进场赌，或者是进攻的时候次日不及预期却不愿意承认操作的失败，硬是要死扛。


炒股这条路，本来就不是一条容易走的路。它考验的从来不是你有多聪明，而是你有多能扛。很多人把炒股理解成一场短跑比赛，谁先冲到终点谁就赢。实际上，它是一场极长的马拉松。真正能跑到终点的人，不是那些一开始跑得最快的人，而是那些在途中能保持节奏，不轻易崩溃，不轻易放弃的人。

我总是反复在想一个问题，为什么那么多人明明知道环境有风险，自己做错了却还是忍不住加仓？明明知道应该落袋，为什么还是舍不得走？害怕错过，害怕踏空，害怕看到别人赚钱而自己没赚到，害怕承认自己的失败，一步步培育出了最致命的心魔。

这次调整，对一部分人是惩罚，对另一部分人却是难得的升级机会。它在帮你看清自己的交易体系里还有哪些漏洞，帮你筛掉那些不该留的浮筹，逼着你去建立更健康的仓位管理和风险控制意识。

新手看涨跌，老手看结构，高手修格局。真正的实力，不是短期能赚多少钱，而是长期能活下来、能稳定复利。那些让你心慌的回撤、让你无奈的阴跌，都是市场在帮你打磨心智、帮你升级系统，加油！

开始复盘！

二、指数结构：



大的结构还是上图，目前处于4浪子3浪的下跌过程中，这波低点是会破掉前低3794.68的。至于后面的反抽黄色上升段是4浪子4浪反抽，还是五浪上升，就得结合宏观环境来看了。

下周，密切留意好两个点位，上证指数的4050点和创业板指数的3950点，这两个如果一起趋向于联动破了，6月的每一天都容易带来惊喜，直到击穿3794.68。

一定要重视。

关注我，留意好我的分享。

三、市场主流：

（1）连板：

指数下跌段，趋势容量赚钱效益也开始缩容下，连板情绪有所回暖，周五2个5板，香江控股和华电能源，其中周五香江控股存在买点，明天这两个还会继续PK一次，做的是后天7板吹突破的预期。

（2）趋势：

容量赚钱效益开始减弱，继续缩容抱团局，其中科创板指数已经彻底破位，后续反抽大部分都是取关点。创业板盯好上文说的3950点位，如果倾向于横盘或者跌破，那海外链大部分也是偏向于取关点，除了少部分的α穿越个股。

三、板块梳理：

先看看下周的时间节点：


6月1日周一：黄仁勋台北演讲，推出新的处理器N1/N1 X。宇树科技上会。华为 NOVA 16发布会。
6月3日周三：博通财报，看企业真实需求与AI投入情况。
6月5日周五：非农就业数据看美国就业率，事关美联储的利率。


再看看本周末发酵：

芯片：美股芯片和存储大涨，消息称微软下周发布英伟达处理器，宣布新的PC时代。
戴尔：美股戴尔暴涨32%
电力：多地电力负荷连创新高 预计“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年预计达8000亿千瓦时，占全社会用电量6%左右。
磷化铟：【东吴计算机】扩产12倍仍缺口50%
陶瓷基板：光模块陶瓷基板价值量+用量双升，2027年相关总体市场规模预计达200亿至220亿元人民币，年复合增速超60%




（1）海外链：

周五指数没有突破，科创板也拖后腿，质检了一波海外算力。易中天不必说，PCB上游覆铜板生益科技，ABF载板兴森科技和深南电路，国产替代华正新材，电子布宏和科技，铜箔铜冠铜箔和德福科技，包括是超级电容的江海股份其实都比较抗跌。

明天这个方向都是修复预期，看好哪些是弱修复，哪些是强修复，如果是弱修复，那就要尊重环境，先不要用逻辑催眠自己，无脑格局。还是那句话，任何翻几倍的牛股，中间都有回调30%的时候，万一就是这次呢？如非创业板直接跌破3950，这里还是看好能出穿越的细分继续走强。

重点分享下MLCC，其实上周初就开始分享了，现在这个环境再去科普逻辑，似乎有点不负责任的感觉，毕竟高位看图不讲逻辑，但是确实看好，还是再给你们科普一下。


MLCC，全称多层片式陶瓷电容器，通俗点说就是我们常说的贴片电容。它是电子设备里用量最大、最不可或缺的基础元器件之一。手机、AI服务器、新能源汽车、5G基站，几乎所有电子产品都离不开它，因此也被称为“电子工业的大米”。

现在这个方向逻辑其实很清晰，主要有三点：

第一，需求端正在爆发式增长。全球AI服务器用量暴增，以英伟达GB200服务器为例，单台服务器使用的MLCC数量已从原来的6500颗猛增到12000颗。而采用Rubin架构的新一代机型，单台用量更是达到惊人的60万颗！据测算，AI服务器对MLCC的消耗量是普通服务器的30倍左右，这直接推动了高端MLCC需求每年以超过30%的速度增长。

第二，供给端明显跟不上。高端MLCC不是普通电容，技术门槛高、价格也贵很多（高端产品价格是普通款的5倍以上）。新建产能从投产到量产至少需要2年时间，而目前日韩厂商仍占据高端市场主导地位，扩产速度缓慢，导致库存持续紧张。现在行业龙头交货周期已经拉长到4-6个月，市场价格整体上涨15%-35%，整个产业链都在涨价通道中。

第三，国内替代正迎来关键窗口期。本身国内MLCC产业链已经形成完整闭环，部分龙头公司出现产能饱和、甚至开始拒单的情况，行业从“够用”转向“不愁卖”。同时，我们对稀土的管制，直接使得日本短期高端产能收缩20%左右，这部分20亿左右的供给只能由国产厂商填补，接下来国内大概率也会进入价格和业绩双升阶段。

整体来看，MLCC这波逻辑和之前的液冷、存储芯片、CPO等方向非常相似，需求超预期 + 供给瓶颈 + 国产替代加速，三重利好共振，属于确定性相对较高、持续性也较强的赛道。

经过我们投研一路筛选后，认为上游材料最有预期：
1.陶瓷粉料：风华高科，三环集团，国瓷材料
2.电极材料：博迁新材
3.辅助材料：洁美科技

再说一次，环境不稳时的高位看图不看逻辑，不要盲目直接追涨。

（2）电力：

4月猜过商业航天，机器人随后出来时也观察过，但是最终非科技线能走出持续性的还是电力。高潮后接分歧，分歧次日就直接回流，并不像前面的航天和机器人见光死，轮动一天调两天三天后换个新面孔在拉。

只是，华电能源走到了五板位置，这里后手再去看是性价比严重不足。周五如果是个先低开再拉，其实就是电力的关注节点，无论是华电能源还是华电辽能都有机会，周五没给，周一顺势惯性高开下就不考虑了，等下个节点为好。

（3）国产方向：


科创板指数已经确认走坏，在这里面去找α细分上涨个股难度很高，建议短期先规避。

算力租赁，利通电子尾盘没卡住异动，那再当下的环境里就容易抗压开局了，关键是明天抗压下有没有人捞，明天也是所见即真实的剧本，如果有V，说明短期还有预期，如果没有V就只能回调后再看。

（4）非主流消费和地产：

一边去，可能有小票涨停脉冲，大的机会没有，多做顺势吧。

四、观察点评：

（1）删除观察：

工业富联：受戴尔美股盘前影响，竞价抢筹高开，开盘后买盘是充盈的，可惜抛压大于买盘，只能客观跟随删除，毕竟昨天的预期就是摸奖，BS预期要一致，套利套不出大阳线预期的时候，就要果断。

（2）自选观察：

风华高科：下杀观察。竞价爆量大高开，加上逻辑研究得深，想起量化操盘的德明利也是无视环境走硬逻辑的主升浪下，先插眼。

天孚通信：下杀观察。易中天是最后倒下的方向，周五是成为轮动载体的预期，后环境指数不给力下下挫，接下来就联动创业板指数看了。

生益科技：午后观察。抗跌，硬逻辑，和风华高科观察思路一致。

（3）明日思路：

环境开始缩容，主升转震荡后有转下跌风险，观察好上证指数4050点位和创业板3980点位，量力而行地参与抱团！

点赞冲到300，明天继续给大家详细早盘！



五、感谢支持：

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六、实战经验：

建议新粉和老粉都好好查阅下面帖子，全是亿百万在大A血战7年总结出来的实战经验，有道的心法，也有术的战法。

【精】共振日的牛股更有持续性。永鼎股份＆东山精密（https://www.tgb.cn/a/2rg3sbPcDnA ）
【精】拆解豫能控股和华胜天成的修复周期＆指数下跌节奏（https://www.tgb.cn/a/2pTFwh6NanS ）
【精】航天发展中水渔业反制补涨阶段＆复盘表格模板（https://www.tgb.cn/a/2n3G4t5ePtq ）
【精】拆解平潭发展福龙马特变电工等强势股的介入方法（https://www.tgb.cn/a/2mMZvtG1d74 ）
【精】为什么你短线炒股多年，依然在稳定亏损？（https://www.tgb.cn/a/2m2CXfUNIap ）
【精】回顾开仓时机的知识点（https://www.tgb.cn/a/2lVWwHmn6wt ）
【精】轮动市场的操作手法、买卖时机及选股教学 （https://www.tgb.cn/a/2lii7zapmIr ）
【精】精准把握卖点，让止盈止损变简单 （https://www.tgb.cn/a/2lgCTzAChU2 ）
【精】本周总结＆抱团干货 （https://www.tgb.cn/a/2kw403dkGLE ）
【精】细节制胜（1）：高效看盘技巧分析 （https://www.tgb.cn/Article/6856077/1 ）
【精】细节制胜（2）：如何高效复盘 （https://www.tgb.cn/Article/6873731/1 ）
【精】控制回撤的方法（ https://www.tgb.cn/Article/6224841/1 ）
【精】如何细节看盘 （https://www.tgb.cn/Article/6225754/1 ）
【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（一） （https://www.tgb.cn/Article/6237246/1 ）
【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（二） （https://www.tgb.cn/Article/6238834/1 ）
【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（三） （https://www.tgb.cn/Article/6254499/1 ）

七、今日交流话题：

科创板指数已经破位，你认为创业板指数有没有可以独立出来走强？理由是什么。