兄弟姐妹们，今天这碗面，硬得硌牙！半导体买单，电力吃席，消费偷塔。盘面乱成一锅粥，我知道你们心里都在打鼓：是不是要跑了？科技股的盛宴是不是散席了？[淘股吧]
别急，别自己吓自己！ 越是这种时候，越要冷静。昨天复盘我就说了，指数在震荡消化期，买点要后置。结果你看，指数没跌多少，但半导体和芯片跌得跟不要钱似的。
（我也不瞒你们，今天我TM也跳进黄河了，现在一身泥还没洗干净！）
但我告诉你，这篇文章，你一定要一个字一个字看完。因为我在复盘的时候，发现了一个盘面里藏得极深的秘密，一个关于主力资金流向的、不能说的秘密。 看懂这个，你就能明白今天到底发生了什么，下周又该怎么应对。
老规矩，点赞关注走一波，评论区刷个“大魔王”让我看到你。周末我会在里面放个硬核彩蛋，关于一个我几年用过的捡钱模式，错过你肯定会拍大腿！
一、指数大局：震荡，就是震荡，不要觉得这里就已经是出现了空头拐点。

先看大盘数据：
沪指报4068.57点，-0.73%（由昨天1.35万到今天的1.53万）
深证成指15575.13点，-1.81%（由昨天1.6万到今天的1.78万）
创业板指4037.95点，-2.11%（由昨天0.77万到今天的0.85万）
科创综指大跌4.77%（由昨天0.46万到今天的0.49万）
两市成交3.34万亿，放量约3500亿
你看这个数据，有一个很有意思的地方——沪指只跌了0.73%，但科创综指跌了接近5%。同一个市场，同一个时间，差距拉这么大，说明了什么东西？有没有反应快一点点的粉丝？嗯，不跟你们玩了，直接说答案吧。我认为资金在搬家。
为什么这么说？因为你看全市场成交额不但没萎缩，反而放量了3500多亿。放量下跌，在指数没大跌的情况下，说明什么？说明接盘的资金是有的，只是它换了个方向去接了。如果你真的认为市场要崩了，那应该是缩量阴跌，不是放量换手。所以今天的放量说明市场资金充足的情况下，创业板以及科创板都是缩量大跌，只有沪深指数是放量微跌。证明有一部分资金从科技股那里松动出来，走向了沪深指数的传统股票。
所以我的结论很简单：指数的震荡格局没有变。从4月底到现在的这波行情，涨了30多天，回调十几天，这个位置的筹码成本需要重新堆叠，你急也没用。主力不急，散户天天自己吓自己，图啥呢？只是科技股这一波调整，我估计要点时间了，他会下去上来下去上来，反反复复，让筹码的成本拉高，在这个位置，然后沉淀在这里。就像我昨天复盘那里说的很明确，指数在这个位置就是一个让筹码成本不断提高的过程。这两天科技股的抱团，有一部分资金来松动了，松动的情况要比我原来设想的要严重。


二、板块拆解：今天根本就是一场乾坤大挪移，资金在高低切，但他这一趟不是往内切，而是往外切。
1. 半导体/芯片：半导体介入这么深，并没有像退潮，反而有点像被etf抽血了。
今天最惨的方向，毫无疑问是科技股。华大九天跌超10%，华天科技、天岳先进杀跌炒过10%，铖昌科技、斯达半导直接跌停，中芯国际跌近9%，寒武纪跌近6%，和存储芯片方向的兆易创新、北方华创算是跌的比较少的了。
上面半导体这个盘面看上去很严重，下跌的幅度也挺吓人。在资金介入半导体这么深的情况下，我要问你一句：这些票被砸的时候，有没有放出巨量？
你看看寒武纪，跌了6%，但量能并不是天量抛售。说明什么？说明这是一个被动的流动，不是主动的出货。真正想跑的资金，不可能这样静悄悄地走。
那问题来了——半导体是不是结束了？我说三点：
1.从大格局看，科技股这条主线的逻辑没有变。 你想想，5月初国产芯片起爆，中间经历了多少轮分歧？5月7号分歧，5月14号大唐跳水长城跌停，5月20号电力退潮芯片加强……哪一次分歧，不是核心标的重新给了上车点？你现在慌，8号那天不也慌过吗？
2.今天是消息面的叠加影响。 MSCI 成份股调整在尾盘生效，多只科技股被剔除，欧菲光、石头科技尾盘都跳水。这在本质上是一个被动调仓的动作。再加上科创综指本身在高位，MSCI一调仓，量化资金跟着就跑，形成一个连锁反应。
3.你要看核心龙头有没有破位。 中芯国际跌了9%，这是今天半导体里最大的空头信号。寒武纪跌6%，也算明确的调整信号。但你去看寒武纪的K线，形态有没有被彻底破坏？5日线和10日线它还在吗？明天开盘验证一下就知道了。
一句话：半导体今天是分歧，不是退潮。但这个分歧的力度确实不小，明天需要出修复信号才能确认调整结束。




电力：下水道板块？今天它是主角
1.华电能源，5连板。粤电力A，3连板。晋控电力、华能国际、深南电A、华能蒙电，全涨停。
2.这就是我一直说的那个"下水道板块"——盘面不行了，它被拉出来用。但今天它可不是被动拉出来用的，今天是资金主动涌进去的。
3.为什么？你看看华电能源这5连板，不是被动上板，是主动秒板。粤电力A连续3天涨停，这不是散户堆上去的，这是有机构资金在配置。
4.今天早盘，华电能源，超预期的上了5B，今天的盘面，我应该直接想到。会波涛汹涌的，比昨天更加凶残的盘面应该要出来才对的。我昨天能够反应过来，我怎么今天就那么贪心没反应过来呢？（我得抽自己两个大嘴巴。）
5.但我对电力的态度跟前几次复盘一样：它是避险逻辑，不是成长逻辑。这几天为什么电力会有一定的逻辑发酵了在？是印度那五十几度热死人的情况出现了，然后大家联想到全球变暖，全球变暖就空调猛开，空调猛开就造成电力系统。猛猛的使用电。你说我们这些炒股的，哪方面的知识不要学一下，太为难我们了。
6.我说一个很简单的判断方法：有没有一个500亿市值以上的电力龙头，今天继续创新高？华电能源是小票，5连板靠的是情绪；粤电力A 3连板也是情绪推动。真正要说大票，你需要看到类似长江电力这种级别的标的表态。如果它不出大阳线，那电力板块的资金介入的深度就非常有限，大概率都是一些短线资金在那里兴风作浪。反正我是不去的，谁爱去谁去吧。
想做电力的，你自己掂量——5连板你去追，你的止损位置在哪？你心里有数吗？


消费/金融：偷塔先锋

1.在电力猛猛干的时候，半导体被砸的稀碎，谁最受益？没错，就是老登股！
2.酒鬼酒涨停，贵州茅台涨近4%。东百集团、百大集团、三江购物涨停。中国中免涨8.8%。
3.工商银行、招商银行、新华保险涨超2%，中信建投涨超5%。（可以理解为这是逆指标）
4.今天最让我意外的，不是半导体跌了多少，而是消费和金融涨了多少。白酒这个方向，说实话，在我看来是标准的高低切换逻辑。科技股在高位震荡，资金不想走，但又不敢继续加仓半导体，于是跑去消费蹲着。这里你要认真去看清楚，昨天那个上涨是缩量的这个态度。本来呢我如果是原来的时候呢，我应该躲得开这个位置才对的，真的抱团上涨缩量，我不是已经躲开了两回吗？没想到他4天里面用两回这样的招数，不是我们不努力，是敌人太狡猾了。
5.但是这个方向的问题是：持续性存疑。消费股的逻辑需要业绩支撑，而目前CPI的修复还很缓慢。由于核心的cpi指数一直没有得到很确定性的拐点，造成中国整个消费市场一直都很低迷。说到底的通胀不来，居民收入不增长，哪来的钱去消费嘛。
6.银行和券商呢，就更像是护盘工具。工具箱嘛，每次指数需要遮掩的时候，银证保就出来拉一下。这几天金融股票这个工具反复拿出来使用，用来遮掩我们指数下跌的深度。尤其是一些科技的小盘股，今天下跌的深度可惨了。
总结一句：消费和金融今天涨得好，但大概率是一日游或两日游的行情。你真想追追进去，你会发现他就是不涨。



PCB：老周期里的一股清流

1.我原来这里就判断过整个pcb板块是用来维持科技股的热度的最后一个方向。
2.昨天整个pcb板块已经开始往属性以及上下游去切换，唯一让我大感意外的是pcb板块细分扩散的地方，最强的培育钻石，今天居然也是大面。你看昨天涨得好的，飞起来的黄河旋风，今天涨停板买的，不是14个点那么大面吗？没错，我就是其中一个分子
，我就应该执行昨天的策略，低吸的。这碗面我认。
3.今天PCB板块整体其实是承压的，但pcb以及mlcc的缺货以及涨价逻辑是没有变化的。整体来说，整个pcb板块的业绩还是不错的。
4.这是我们一直在跟踪的方向。沪电股份、胜宏科技这些核心标的，今天虽然没大涨，但也没有崩。最关键的是：MSCI调仓把广合科技纳入成份股，尾盘拉升了。这说明国际资金对PCB方向是有认可的。
5.我对PCB的判断不变：它是维持老周期科技股热度最有效的一个板块，因为有业绩支撑，有市值，有国际资金背书。如果你不想在半导体上冒险，PCB方向是一个相对稳妥的选择。


三、明天（7.1，周五）策略
1.半导体方向看修复信号。 明天开盘重点看两个：寒武纪和中芯国际，长电科技，华虹等，如果这几大核心大票开盘不再下杀，甚至小幅翻红，那今天就是一个假摔。如果开盘继续往下砸，破了关键均线——那你的短线仓位就要考虑减了，别硬扛。
2.电力方向不宜追高。 华电能源5连板了，粤电力3连板。这个位置追进去，你的风险收益比很差。实在想做，等回调到5日线附近再考虑，但仓位要轻。
3.PCB方向可以继续关注。 胜宏科技、沪电股份这两个核心标的，如果明天能企稳，就说明老周期的热度还能延续。MSCI刚纳入广合科技，是一个正面的信号。
4.消费和金融不要追。 一日游行情的概率大，等着看下周有没有持续性再说。
5.整体仓位控制：这段时间的总仓位不应该超过三成。因为严格意义上来说，这段时间只能算是指数的混沌期，不属于一个主升周期。
6.耐心等待新主升周期：根据过往经验，每3~4个小周期的尝试，失败以后，往往会开出一个主升周期。而主升周期是相对比较容易赚钱，而且安全的时间窗口。我会在主升周期复盘的第1天就会跟大家说，你也别觉得第1天买不到就觉得错过了很多东西，实际上不会的，因为主升周期的第2天买股票也是一个非常安全的时间点。而主升周期的第3天只能买核心票了。
7.为什么复盘那里我没有说算力方向呢？我不知道你们有没有去计算利通电子的高度？利通电子在这里我计算过是玩脱了。这也是我卖掉金螳螂最核心的原因。
四、今天操作
1.今天早盘，我竞价卖出双星；

2.买入了黄河旋风，而且是在板上买的，这口面吃的惨不忍睹啊，兄弟们。我现在还在犹豫，他在下跌的时候我要不要做一个t。因为这里的四方达还是给了我那么一点点信心的，再加上pcb板块里面的广合科技。（但按照我的封控，卖跟不卖之间犹豫，那就是卖。买跟不买，犹豫之间就是不买。）
3.卖出了测试模式的金螳螂，金螳螂这个模式实际上做起来很简单，就几个关键点，你们可以留意一下了，而且这种手法经常会用，它的唯一缺陷就是不确定性有点大。

4.唯一关注的方向是PCB。广合科技尾盘因MSCI调仓拉升，这个信号值得跟踪。胜宏科技和沪电股份的形态还没破坏，尾盘观望了一下，没急着下手。
5.整体来说，今天就是一个"看戏日"。盘面在打架，散户在看热闹，而真正的交易机会，大概率在下周初才会清晰。


五、最后说两句朋友们，今天这个盘面，看指数觉得还行，看个股觉得亏惨了。其实你换个角度想——同一时间，有人忙着割肉跑路，有人忙着偷偷捡货。你到底要做哪一边的人？
科技股的行情没结束，但调整的深度和时长，需要明天来确认。别因为一天的下跌就否定一个月的趋势判断。也别因为电力涨了5连板就觉得自己错过了一个亿。
炒股的难，从来不在选股，在于心稳。
周末愉快，我们周一见。