家人们，晚上好，江哥准时来报到。[淘股吧]
从五月中旬起，我就在反复提示，六月行情需要直面两道坎——流动性阶段性收紧，以及世界杯魔咒的扰动。
经过多次推演，观点始终明确：每一波上冲，都是难得的减磅窗口，切莫怀揣侥幸。信了这份推演、及时落袋的朋友，眼下应该能夜夜安枕，心里不慌。
过往的战绩咱们先翻篇，今夜重点拆解当下盘面。
从成交额来观察，六月首个交易日，市场交投继续稳稳站在2.8万亿之上，这意味着整体流动性比早前预期的要好，并未骤然冰冷。
不过，盘面冷暖正在切换。
上周炙手可热的先进封装、玻璃材料、半导体、CPO等AI硬件方向，今天集体出现了明显的休整；而AI应用这一端，却接过了涨停的接力棒，涨停家数颇为亮眼。
这一进一退间，可以清晰看到，场内大资金并非全线撤退，而是在悄然移仓换股——整体风格并未一股脑扎进防御板块，只是从AI硬件，有序地轮动到了AI软件及应用领域。
不知道大家是否还记得我先前给出的核心框架：只要两市成交额能守在2.8万亿上方，科技主线的故事就不会轻易落幕；一旦成交额滑落这道分水岭，市场才会徐徐从科技赛道转向防御阵地。而这种大风格的过渡，从不会一蹴而就，往往需要一到两周的时间来反复试探、最终确认。眼下的行情，恰恰仍处在这样一个方向确认的窗口期。
最近很多朋友来问，当前是更该拥抱低位科技轮动，还是转向防御板块？我的这把尺子，依旧是成交额：2.8万亿守住，就重点聚焦低位待轮动的科技标的；一旦失守，便果断把重心移向防御品种。
对于技术功底尚浅的新手朋友，整个六月不妨先管住手，多休息、多观察，等七月上旬世界杯尘埃落定，再择机从容布局，往往事半功倍。
当然，这仅仅是我个人的推演与预判，并不是刻板的剧本，后续必须结合市场的实时脉动来灵活修正。盘面若起突发变化，我也会第一时间更新思考，大家保持关注即可。
上周五、周六我也提前和大家交过底，本周一、周二、周三，是低吸抄底的短线窗口，这个研判目前没有改变。给到大家的参考支撑位在4030点一带，这里是黄金分割的中轨区域，具备较强的技术支撑。
叠加市场连续两日回调，本身就积蓄了一定的反弹需求。但务必容我再叮咛一句：六月环境特殊，即便参与左侧低吸，仓位一定、一定不要打得过重。身处下行通道之中，操作的容错空间本就逼仄，切忌激进。
我并非全能，只能尽己所能帮大家识别风险、捕捉机会，不可能每一次判断都精准无误。行情推演本就是一场概率博弈，过去两周市场脉络大体贴合预判，纵然后续出现偏差，也属平常。正因深知六月流动性偏紧，所以控制仓位，才是贯穿始终的第一原则。
再来看看板块。今天煤炭板块刚刚崭露头角，对于这类新冒出的热点，正确的姿势只有两个：要么眼疾手快，第一时间卡位龙头；要么就干脆静观其变，切莫等板块连涨两三天后再去追高接力。
进入夏季，电力板块已经攀到了相对高位；而冰箱、空调这类白色家电，目前尚在低位区间，自带一定的防御避险属性，只是想要走出级别可观的趋势行情，难度不小。AI应用整体位置不算高，不过板块后续的持续性，还需要进一步跟踪确认。
今晚就先和大家聊到这儿，咱们明天见。