西蒙在思考 2026年06月03日 23:34 广东[淘股吧]

1、市场继续往小美走，由AI开始波动。早盘AI硬件科技非常强。
又是下午，科技板块小幅调整后拉升，电力板块再度走强。其中，发电端表现最强，火电领涨，水电为辅。
扫了变压器上游材料 磁性元器件 美信科技，分时均切入，吃肉了


核心逻辑是 服务器和机架、能源系统、网络连接系统（网络交换机）、安全系统、自动化管理工具、冷却系统，美信科技 产品已批量交付应用在其核心组件中。

另外，mlcc材料 国瓷材料继续修改，绿通，怡达持股中。阿莱德也是分时反抽，再创新高。
4车继续运行，满车。


2、 电力板块迎来厄尔尼诺、AI算力、电价改革三重共振，6月为全年最佳配置窗口，有望复刻甚至超越2020至2022年碳中和超级行情。

四大催化集中兑现：
a.强厄尔尼诺确认高温负荷提前爆发，南方电网5月负荷创历史新高同比增12.3%；
b.现货电价全国扩散上涨，江苏6月火电电价环比增4.5%，广东同比增7.7%；
c.AI算力用电数据集中披露，广西1至4月算力用电同比增19.2%；
d.容量电价全面落地加算电协同细则下发，火电盈利模式从周期股切换为公用事业。
当前申万电力PE仅22.45倍，火电板块PE仅10至15倍处于历史低位，目标PE 18至22倍，潜在涨幅30%至50%以上。

受益公司分三条主线：
高温最易缺电区域的地方性电力公司，如粤电力A、江苏国信、湖北能源，华电系，等，现货电价刚性上行；
算电协同深度绑定的算力枢纽属地电力公司，如京能电力、申能股份、川投能源等，脱离传统公用事业估值享受PEG成长溢价；

3、此外英伟达与Marvell共振AI光互连，CPO上游微纳制造稀缺标的苏大维格值得关注。
盘面半导体通富微电、散热恒盛能源、光纤亨通光电、光模块青山纸业、MLCC红星发展、煤炭大有能源、电力豫能控股、机器人华源控股等轮动表现。

4、多头vcp核心：锐科激光、美信科技、长信科技、阿莱德、东岳硅材、建投能源
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