大盘分析：[淘股吧]
昨日早盘上证指数小幅低开后震荡回升，午盘收于4097.94 点，小幅收涨，半日成交同步温和放量，沪指白线权重抬升指数、黄线小盘持续走弱，全市场超六成个股收跌，存量博弈特征明显，普涨行情缺失。深市与创业板表现更强，双创指数受算力、半导体拉动大幅走高，科创 50 涨幅靠前，市场风格明显偏向硬科技成长。上证指数60分钟K线继续按照之前的预判，目前仍在C浪寻底。是不是底，还不能右侧确认，目前离底不远，今天大概率会有信号，指数短期在 4060 点一线支撑扎实，上方 4110 点存在短线压力。当前无全面增量资金进场，行情延续结构性行情，权重托底、小票轮动分化成为常态，指数大跌风险有限，但个股操作难度偏高，短线以箱体震荡思路应对为主。

板块分析：
1、光通信 / CPO
昨日盘面核心领涨主线，受益台北电脑展产业利好、全球算力基建持续扩容催化，CPO、高速光纤、光模块全线冲高，龙头标的高开高走带动板块赚钱效应。中际旭创涨幅达到6.98%,天孚通信和新易盛紧紧跟随，也有全面的上冲动作，短期部分标的阶段性涨幅偏高，不适合高位追涨，回调后低位优质标的具备布局价值，后续持续跟踪海外算力招标落地节奏。光纤板块全面进入加速器，连续两天的涨停，拔高了市场的热情，但是也预示整个板块也会很快进入尾声，大家要保持警惕。

2、半导体
早盘跟随算力产业链强势反弹，先进封装、存储芯片、光刻机相关细分全线走强，成为创业板上行关键动力。行业处在国产替代深化周期，国内晶圆厂扩产稳步落地，AI 终端、服务器需求持续拉动芯片采购，叠加海外库存逐步去化，行业景气底部逐步抬升。板块经过一轮调整后资金回流明显，北向资金重点加仓半导体核心龙头，通富微电，华天科技冲高回落，细分呈现设备、材料优先上涨的格局。短期受消息刺激偏短线脉冲，中长期靠中报业绩兑现支撑估值，短线规避纯题材小票，聚焦业绩稳健、国产替代空间充足的龙头品种。

3、煤炭/电力
板块早盘整体震荡走弱，前期获利盘集中兑现，不过基本面支撑逻辑没有改变。临近夏季用电高峰，全社会工业用电与算力用电双增，火电保供需求提升；供给端受安全检查、海外进口煤成本抬升约束，煤价维持紧平衡格局。板块高股息属性突出，在市场风格切换阶段具备避险配置价值，短期回调属于正常筹码消化，并非趋势走坏。粤电力A连板格局难以延续，但是今天的豫能控股、京能电力、华电辽能的涨停又燃起了市场的热潮，市场需要不断有龙头去推动整个板块的热烈氛围，老龙头的低位反包，其它水电，电能综合服务板块也在逐渐变热，西昌电力，广西能源涨停，也在维持着整个板块的热度，其它别的电力板块的细分龙头估值目前仍处低位，后续随用电旺季来临依然存在轮动反弹机会.

总体观点:
大盘整体震荡格局不变，单边大跌与单边大涨概率均偏低，指数依托权重震荡筑底，行情重心集中在硬科技赛道。稳健仓位可均衡配置高股息煤炭电力对冲波动，把控仓位不重仓满仓。A 股震荡上行基础仍在，短期等待市场充分换手后择优布局，依托回调分批低吸，不盲目追高热点。