风险提示：内容仅产业逻辑梳理，不构成任何投资建议，AI题材波动大、业绩兑现不确定，谨慎追高



一、四大核心利好板块



1. AI算力/服务器/光通信（最直接受益，Cosmos训练算力刚需）

物理AI仿真、世界生成算力消耗远超通用大模型，英伟达联盟扩容带动国内算力采购、服务器、高速光模块放量。

2. CAE工业仿真+数字孪生软件（物理AI底层底座，壁垒最高）

Cosmos开放物理引