大盘概况

今日A股呈现典型的"指数跌、个股涨"格局。上证指数收报4027.74点（-0.74%），深成指-2.21%，创业板指-3.20%，科创50-4.01%；但北证50逆势暴涨+5.59%。全市场成交额3.10万亿，较前日放量约3200亿，涨跌比3277:2113，涨停84只、跌停17只，赚钱效应超60%。

核心逻辑是前期拥挤在半导体/存储/算力链上的资金集中出清，权重股拖累指数，但流动性外溢激活了中小盘和低位板块。

 

热点题材

玻璃基板（最强主线）

板块均涨幅5.26%，全天强势。催化来自台积电董事长魏哲家透露已建设CoPoS试产线，以及京东方与康宁签署玻璃基板合作备忘录。沃格光电涨停创历史新高，三峡新材2连板，雷曼光电20CM涨停，京东方A盘中触及涨停。

6G/通信设备

受工信部6G部省协同试点消息催化，板块均涨幅3.47%。烽火通信涨停（主力净流入21.74亿，居全市场第一），中兴通讯涨3.68%（主力净流入19.06亿），特发信息涨停，永鼎股份涨2.08%。

人形机器人

午后爆发，逾20股涨停或涨超10%。绿的谐波20CM涨停（主力净流入11.47亿），中重科技3连板，泰坦股份2连板，宇环数控、中大力德4天2板，北交所丰光精密30CM涨停。

军工/商业航天

受SpaceX宣布750亿美元融资及上市计划提振，航天军工全天领涨。中天火箭涨停，航天电子涨9.28%（主力净流入6.72亿）。

煤炭/电力

高温天气催热迎峰度夏用电需求，大有能源强势晋级5连板，5个交易日累计涨幅61.19%，为市场最高连板。

液冷服务器

淳中科技2连板，达实智能5天3板（物理AI+液冷），冠龙节能20CM涨停（液冷阀门供货数据中心）。

 

情绪龙头

大有能源（5连板）：市场最高板，煤炭板块绝对情绪标杆，高温+算电协同逻辑驱动，换手率仅3.78%即封板，筹码锁定良好。

中重科技（3连板）：机器人板块情绪龙头，午后板块爆发核心标的。

达实智能（5天3板）：物理AI+液冷双逻辑，午后涨停封板，是低位题材穿越的代表。

 

容量龙头

京东方A（2000亿+市值）：玻璃基板板块容量核心，盘中触及涨停，创近5年新高，股东户数超100万户，单日成交额超77亿，是今日最具代表性的容量龙头。

烽火通信：6G/通信设备方向容量龙头，主力净流入21.74亿居全市场第一，涨停收盘。

中兴通讯：通信设备大市值中军，主力净流入19.06亿，涨3.68%，承接了大量从算力链溢出的资金。

 

盘面总结

今日本质是一次"拥挤度排毒"——半导体链因博通业绩指引不及预期+韩国股市熔断引发恐慌性出清，但3.1万亿的放量说明资金并未离场，而是从高位AI链切换到低位周期（煤炭/化工/重工）、新题材（6G/机器人/玻璃基板）和小票（北证50）。接下来重点关注半导体链是否连续破位，以及量能能否维持在2.5万亿以上——只要不缩量，结构性行情就仍在。