今天三大指数上演冲高回落的戏码，上证指数正式跌破半年线支撑大概率要探底年线支撑，整体看下跌空间估计也是有限，短期维持区间震荡的概率偏大，毕竟不存在系统性下行风险，当前的调整更多属于高位赛道的正常获利兑现与存量博弈下的良性轮动，而微盘股指数撑住场面，个股反而出现了普涨行情，还是要注意节奏。盘面上看：市场热点杂乱且轮动依旧，随着大科技的大幅度冲高回落领跌市场后防御性板块快速拉升，大消费、商贸零售等前期超跌板块迎来阶段性反弹，反映出部分资金在避险情绪下转向高股息、低估值品种寻求庇护。特别是机器人成为全场最靓的仔，中大力德4天2板，绿的谐波，不少个股跟风上涨，这个板块是量化潜伏较多的地方，非常考验持续性，不宜追高；而电力板块今天并没有跟科技股成跷跷板效应，反而是同频共振的上演杀跌，跌停板贡献第一，除了大有能源5板外，其他活跃个股都是逼近跌停或跌停，特别是早上诱多性上涨骗了不少活跃资金，大势已去暂时规避。大科技在延续高位巨震一周后终于迎来了真正的狼来了，早盘科技股大幅上冲后转下跌，以CPO板块龙头中际旭创放量大跌开启跳水动作，光通信光纤、PCB产业链、半导体芯片产业链都是开启了调整，高位筹码持续松动后短时有震荡消化的需求，不要盲目抄底。同时玻璃基板、消费电子等相对位置低的接替算力硬件的部分资金延续震荡走强，红星发展、京东方A盘中一度涨停，板块内轮动高点位切换势态依旧；整体看大科技前期抱团的科技赛道还在巨震期，经过本轮放量回调，短期很难立刻重启连续大涨行情，高位杂题材个股还要继续消化估值，既然资金高低切持续在进行，那低位科技细分龙头更值得重点关注。（在大科技板块里更应该关注的是相对低位的细分领域龙头，更倾向于新材料、半导体芯片、消费电子、AI应用等细分龙头）；最近策略上看：整体市场都是偏混沌期，各个板块快速轮动且日内震荡波动加剧，要非常谨慎追高，合适快进快出为主，后期部分仓位继续关注大科技（新材料、半导体芯片、消费电子、AI应用等细分龙头），部分仓位关注算电协同、机器人、商业航天等有消息催化的题材风格；操作上持有富瀚微、天通股份（做了个T，白高兴一场）、中电港（大事不妙先跑为敬）、通富微电（获利了结再说）、凌玮科技（冲高跑都没跑赢，小赚跑路再说）、又把老情人优博讯买回来了这票跌太惨了，不过整体仓位全线下降再说，轮动太快了坑太多，谨慎点控制下风险再说，还是亏钱的一天，加油；近期适合低吸持有的个股方正科技（元件）、浙江新能（电力）、科力尔（电机）、天通股份（光通信材料）、中科创达（物理AI）、中电港（存储芯片分销商）、卓郎智能（消费电子）、回天新材（华为韬定律高端电子封装胶）、双星新材（新材料）、荣信文化（AI应用）、易点天下（AI应用）、弘信电子（消费电子+算力）。