各位韭友中午好，这里是韭神进化论，我是韭神。

兄弟们，这周五上午收盘了。还有半天，就又要过周末了。今天早盘，沪指是低开高走的剧本，再次收在红盘；深指和创业板没那么好，依然在水下；最能打的是北证50，半日暴涨近7%。沪指三连阳，北证一飞冲天，但科创50还在跌。一句话：结构分化的格局，一点没变。

一、午盘数据：北证50暴涨近7%，沪指三连阳

截至午间收盘，指数表现分化明显：

· 沪指涨0.43%，报4075.31点，低开高走拿下三连阳
· 深证成指跌0.24%，报15623.57点
· 创业板指跌0.82%，报4055.23点，盘中一度翻红后再度回落
· 北证50暴涨6.74%，报1313.20点，全场最亮眼的指数
· 科创50跌1.70%，报1708.54点，科技内部延续分化

成交额方面，沪深两市半日成交额1.90万亿元，较上日放量约1652亿元，全天预估成交额约2.98万亿元。

涨跌家数方面，全市场4014只个股上涨，1420家下跌，跌多涨少的格局在这周终于出现翻转。

涨停跌停方面，不含ST股、退市股，全市场共60股涨停，连板股9只，23股封板未遂，封板率72%；含ST及北交所68只涨停、7只跌停。

市场热度67，较昨日的26大幅回暖，个股的获得感终于回来了。

二、热点拆解：三路齐飞，玻璃、光纤、零售全面开花

今天上午的热点，一句概括——玻璃带头、光纤跟上、低位轮动补涨。

第一张牌：玻璃基板概念——沃格光电涨停创历史新高

玻璃基板概念是今天全天最强主线。沃格光电涨停报134.64元，再创历史新高，三峡新材2连板。彩虹股份、旗滨集团涨停，京东方A盘中再度触及涨停，报6.70元涨8.94%，股价创近5年新高。主力资金净流入京东方A居两市首位，全天成交额同样冠绝全场。玻璃基板板块涨停股接近10只，整个方向打出加速态势。

第二张牌：通信产业链爆发——6G、光纤双双井喷，中兴通讯大涨逾7%

工信部6G创新发展部省协同试点专项行动近日落地，催化整个通信产业链走强。6G概念全线爆发，创远信科30%涨停，盛路通信涨停，烽火通信涨停报58.03元，武汉凡谷涨停。信科移动涨超12%，戈碧迦大涨逾19%。中兴通讯大涨7.13%报40.43元，主力资金净流入超21亿元。

光纤概念同步走强，三孚股份3天2板，特发信息涨停，亨通光电继续活跃。通信设备板块主力资金净流入领先市场。

第三张牌：零售概念——低位反弹，茂业商业2连板

零售概念今天震荡走高，茂业商业2连板，步步高、中百集团、东百集团涨停。免税店概念同步走强，整体属于高低切换中的低位轮动补涨，持续性需要观察。

其他方向中，网络游戏、光刻机、商业航天、机器人概念等板块涨幅居前。

三、领跌方向：电力重挫，半导体继续承压

今天跌幅居前的是前几周涨得最猛的两个方向——电力全线溃退，半导体继续探底。

电力板块冲高后大幅回落。广西能源大跌7.63%，华电能源跌6.83%，粤电力A跌5.45%，豫能控股跌4.30%。电力设备行业主力资金净流出居行业前列。柚子的逻辑很直接——前期涨多了，获利盘集中兑现。

半导体/电脑硬件板块继续走弱。江波龙跌超5%。科创50上午收跌1.70%，科技内部的分化格局延续。被内部高低切换抽走了流动性，短期内压力犹存。

此外，超硬材料概念、燃气、培育钻石等板块跌幅居前。

一句话总结今天的跌的方向：前几周涨得最猛、聚集了最多资金的方向，今天全面回调。

四、连板风向：大有能源5连板带队，晋级情绪回暖

连板方面，今天数据回暖不少：

· 最高标：大有能源5连板，煤炭方向龙头，成为全场连板高度标杆
· 4连板：*ST岭南（ST股高标）
· 3连板：中重科技（机器人概念），上海石化（碳纤维概念）双双3连板
· 2连板：茂业商业（零售）、淳中科技等

连板股总数9只（不含ST），昨日3连板标的今天延续强势，大有能源推到5板，晋级情绪明显回暖。叠加封板率72%，资金的接力意愿总算从冰点爬起来了。

趋势方向中，红星发展8天6板的高标格局还在延续。

五、外围与消息面：道指再创新高，芯片股遭遇重挫

隔夜美股三大指数涨跌不一。道指大涨1.73%报51561.93点，再创历史新高；标普500指数涨0.41%报7584.31点；纳指微跌0.09%报26830.96点，止步9连涨。

芯片股这边问题不小。费城半导体指数跌2.15%，博通大跌超12%，美光科技跌逾7%，ARM跌超4%，超威半导体跌逾3%。英特尔等跌幅也在5%以上——外围芯片股的大幅回调，对A股芯片产业链形成负面映射，早上科创50跌1.7%跟这有关系。

大型科技股多数上涨，谷歌涨超3%，英伟达涨近2%，亚马逊涨超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.60%。

消息面上，工信部6G创新发展试点专项行动是今天6G概念爆发的直接催化剂。垣信卫星两天完成两次发射（4日长征六号甲“一箭18星”、5日再发18颗，在轨突破200颗），商业航天概念持续走强。SpaceX将于6月12日在纳斯达克挂牌上市，继续提振资金对商业航天产业的关注。

六、下午策略：玻璃加速不追，等分歧再伸手

今天上午的核心特征——北证50暴涨6.74%，沪指三连阳，超4000家个股上涨。市场的回暖是实打实的，但拉长的结构分化格局依然清晰。玻璃基板加速高潮，电力半导体回调，资金在拉新弃旧。

第一，仓位维持五成以内。 半日成交放量至1.9万亿，场外资金开始回流，是好事。但五成仓位足够应对下午可能出现的分歧。

第二，玻璃基板方向下午不追，但底仓不动。 沃格光电涨停创新高，京东方A触及涨停，彩虹、旗滨跟进。基本面逻辑扎实，MLCC在AI服务器中已成第三大成本项，但加速阶段再追性价比很低。手上有玻璃仓位的继续拿稳等回踩加仓；还没上车的朋友，等板块出现分时级别回踩再说，别在今天冲日内高点。

第三，通信产业链方向，等缩量回踩再看。 中兴通讯大涨7%带动6G全线走强，通信设备板块主力资金净流入居首。今天大涨与工信部政策催化直接相关，短期情绪充分释放。有仓位的继续锁仓，新开仓等回踩。

第四，电力和半导体方向，今天在释放抛压，但逻辑没破。 这两条线今天领跌，但逻辑在：电力有AI数据中心用电需求支撑，半导体有全球产业景气度托底。等缩量企稳信号出来之后，是可以重新捡的。今天不接飞刀，下周再看。

下午盯三个关键变量：

· 第一，北证50下午能否守住6%以上的涨幅，这是中小盘情绪的温度计。
· 第二，京东方A下午能否回封涨停，决定玻璃基板方向能否延续强势。
· 第三，科创50下午能否收窄跌幅，这是芯片产业链能否止跌的关键信号。

沪指三连阳不代表你的账户也跟着阳了。玻璃涨了，光纤也涨了，关键是节奏有没有踩对。下午管住手，真正的买点不在今天加速的时候，而在分歧确认的那一天。

⚠️ 风险提示：以上均为韭神个人盘面记录与看盘思考，不构成任何投资建议。近期市场日内振幅加剧，个股分化剧烈，操作请以自身仓位和心态为前提，切忌追涨杀跌。市场有风险，投资须谨慎。