1、大盘指数复盘：两市大盘放量下跌，量能30692亿，较昨日大幅度放量3115亿。从指数趋势强度看，大盘继续沿5日线走下降通道，如果说前几日还有60日均线在支撑的话，今日被有效跌破60日均线，意味着中期生命线被跌破，后期如果不能有效修复，将彻底进入熊市通道。大盘早盘4044.83点开在第一支撑位上1点，9:30-11:18分，大盘连续震荡上涨到4078点，期间到10:13分大盘突破第一压力位到4070点，随后像第二压力位进攻，但未能有效突破，受压制，随后开启3波跳水到4015点，连破压力、支撑位，尾盘有小翘尾，但最终未能收复4032点的支撑位，收在4027点，相当惨烈。从结构强度看，大小票在10:43分交叉，说明下午后，大票也参与了推波助澜的下杀，今日电力、存储芯片、国家大基金持股、半导体等领跌，特别是电力板块大跌4%，彻底带崩大盘；光子太赫兹、减速器、人形机器人等有上涨，但带不动大盘，甚至板块内部就不能实现一致，譬如人形机器人板块净流出128亿。从资金人气强度看，两市板块资金流入流出比为139： 392，净流入80亿以上2家，较昨日再次下降；净流出达80亿以上63家，其中净流出300亿以上8家，芯片577亿，CPO流出359亿；200亿以上9家，半导体净流出288亿，存储芯片、机器人概念均在列；流出100亿以上28家，锂电、液冷、智能电网在这个层级；总之资金，特别是科技资金在大量流出，甚至连表现较强的机器人也是外强中干，资金大幅流出。人气上涨停大8家以上38家，相对昨日有下降。从板块强度看，目前市场涨幅第一的太赫兹板块净流入4.95亿，涨停1家，涨跌比15:6，因板块容量较小，没有参考意义；减速器板块金流入28亿，涨停8家，涨跌比117:20，相对较强；商业航天板块净流入52.54亿，涨停13家，涨跌比319:172，该板块自5月13日调整以来，连续破位，最近4日有企稳之势头，今日更是站稳5日和60日均线，量能也较昨日有放大，目前在大盘下降通道前提下，能够主动企稳，还是值得赞扬的；人形机器人板块放量冲高回落，资金净流出128亿，11家上涨，涨跌比为299:152，从板块内部结构看出，依然是一些噌人形机器人概念大科技票带动资金流出，从这点看这一块还是有失真的，真正的概念票还是资金流入的。大盘涨跌比3277:2133，这种指数大跌，股票?又多少飘红的走法，与大票重心不但下移相关，所以近期要注意一下。压力位4058、4078、支撑位4015、4002点。
2、竞价
看龙头：芯片（存储）太极实业平开略低预期；玻璃基板京东方水下开不及预期；AI硬件鑫科材料水下开不及预期、红星发展低位高开符合预期；算电协同豫能控股中位高开符合预期；煤炭大有能源平开略低预期；机器人概念中重科技高位高开略超预期；
看情绪票：大有能源略低预期；鑫科材料不及预期；豫能控股符合预期；德明利不及预期
亨通光电符合预期、中央商场符合预期；通源石油符合预期；泓淋电力略好于预期
看一字板：天娱数科（10.49亿，物理AI+具身智能+算力租赁+AI应用 ）；双星新材（pec铜箔+柔性屏）未封住；新华网（5.12亿拟投资建设“新华语典”+时政资讯+AI智能体+国企改革）；祥和实业（13.24亿超级电容+轨交扣件+产能扩张+高铁）
从以上几个数据看，集合竞价开的不及预期，且无任何回流，一字板相对较少，说明抢筹意愿下降，预期差方向也只有物理AI，但也不是很强。
3、情绪
数据：红盘3277、绿盘2133、涨停77、跌停11、连板6、炸板51，炸板率 40.4%，昨日涨停表现-0.49%。
梯队：5板：大有能源（焦煤期货大涨+煤炭开采+河南国资）；
3板：中重科技（机器人+出海+冶金装备 ）
2板： 凤凰航运（干散货航运+镍矿运输+一季度扭亏 ）；泰坦股份（电子布纺织机+纺织机器人+固态电池+高端纺机）；三峡新材（电子玻璃+高端玻璃转型+硅材料基地+宜昌国资）；祥和实业（超级电容+轨交扣件+产能扩张）
从市场投机情绪看，涨停77家，虽对昨日有下降，但也相对较强，从涨停结构看，集中在首板，说明资金强烈的高低切意愿，但确实因为没有题材可做，相对来说散乱一些；连板6家，较昨日大幅度下降，意味着资金进攻的持续性不强，没有资金高位去打造情绪锚点，也反映了资金的态度，这也许是量化操作所致；炸板51家，炸板率达到惊人的40,4%，反映了资金还是选择低位资金进攻，但失败率太高了，这也打击了进攻资金的情绪，而且昨日破板今日表现-2.1%，说明市场对失败者的包容度大幅度下降，进一步打击了资金进攻的积极性；跌停11家，较昨日再次增加到2位数，说明极致资金还是选择了出逃；昨日涨停表现为-0.49%，对情绪资金来说，已经没有溢价。从整体投机情绪看，只有煤炭大有能源5板，但也只是抱团操作，没有板块效应。市场昨日还在维持的CPO、光纤，今日选择退潮，说明高位强势票不断出现亏钱效应，而炸板票包容度也在下降，人气不断下降，涨停溢价为负，虽然市场看起来飘红票占多数，但对情绪资金来说，依然惨烈一片，判断为投机情绪冰点。从市场板块情绪看，没有所谓的预期差板块，唯一有的就是物理AI有表现，但也不是很强，板块内部大多数高开低走，说明目前市场对新题材的预期也是边际递减，作为涨价题材的煤炭开采板块，因已经透支预期差，只留一只抱团票的活口，后市能否活下来还是未知；从资金偏好看，资金偏两头，要么走独立抱团，要么首板，大多数属套利，有预期差的持续性题材几乎没有；从高度看，独立5板大有能源，已经没有意义；市场处于科技票退潮之中，虽然反弹2天，光纤甚至新高；从强度看，机器人板块资金净流出，板块尚不能一致，更不用说带大盘，科技退潮，新题材表现一般，总体来看市场较弱；从人气上看，首板较多，资金进攻方向散乱，8家以上涨停板块（叠加多个题材）较少，凝聚共识不多；容易爆发、容易发酵的题材不多，位差上，连板数较少，且独立走势，所以没有形成所谓梯队的进攻之势；没有明显的走强点，指数强度较差；整体上看龙头独立没有打开空间，题材上持续性较差，一日游题材，人气不高，更谈不上持续性活跃，判断为板块情绪冰点。
4、题材板块
机器人：在2026华为云I NSPI RE创想者大会上，华为云正式发布“行业AI梦工厂·具身智能专区”，同时宣布全球首个全流程具身智能开发平台——CloudRobo将在月内开启公测。绿的谐波、中大力德、宇环数控、福达股份、光洋股份、科力尔、银宝山新、丰光精密、松霖科技、百合花、金帝股份、天安新材、中重科技
玻璃基板：玻璃基板不是单一材料替代，而是从“材料、面板、封装、设备”共同驱动的先进封装生态重构。随着Intel、TSMC、三星电机、Absolics、京东方等持续推进中试和量产验证，2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键节点，2028年前后进入加速渗透期。凯盛科技、维信诺、雷曼光电、三峡新材、安彩高科、北玻股份、耀皮玻璃、金瑞矿业
AI 应用：在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——N VIDI A Cosmos 3，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。能科科技、东土科技、天娱数科、达实智能、智能自控、冠龙节能
6G：工信部组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动，到2029年，通过实施6G创新发展部省协同试点专项行动，进一步激发地方和企业创新活力，形成一批自主创新的6G技术方案。创远信科、武汉凡谷、东方通信
商业航天：①机构：十五五期间，随着可重复回收火箭、低成本商业卫星等技术的不断成熟，我国商业航天产业化有望加速。②高盛：SpaceX的AI收入将激增100倍。中天火箭、神剑股份、江顺科技
房地产;杭州已连续三个月网签单量超9000套，其中5月网签量9087套，同比提升17.8%，创近六年同期新高。阳光股份、荣安地产、荣丰控股
大消费：中百集团、步步高
煤炭；6月5日，生意社炼焦煤基准价为1712.50元/吨，与本月初(1620.00元/吨)相比，上涨了5.71%。大有能源
5、情绪标
D:大有能源、中重科技、三峡新材、神剑股份
k:华能电源、利通电子、佰维存储、长飞光纤
6、个人操作
新关注达实智*、天娱数*
个人观点、仅供参考。