情绪周期：光周期的弱分歧，整体冰点。收盘中阴。

投机端：冰点

趋势端：2冰

红利端：中修复

近期情绪：-2.27 前值-1.68

资金接力：下。

流动性：28233-2773y早盘有资金承接，临近午盘缩量被资金兑现，午盘一路缩量下行。

指数层面：各大指数均为破位，上证观察补缺口后gjd的态度，其他指数观察何时出现真实承接，

融资融券：29067 6-5，29207 6-4

涨跌停：64:51 前值84:17

大盘>小盘跌4591:899 前值2113:3277

首板 1.58 连板4.69 炸板-0.93 全a-2.86

前值 首板-0.43 连板-1.7 炸板-2.7 全a0.26

平均股价：-2.95 前值-0.75

微盘股：-2.64 前值1.44

总持仓比例：81

热门板块：ai应用，机器人，商业零售，新型城镇化

主流核心板块：pcb，光通信，存储。

资金面板块：机器人，玻璃基板，煤炭。ccl

涨停梯队：6板1，4板1，3板1，2板11，1板42.前高8

前值5板1，3板1，2板4，1板65.

宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。

当下市场结构：高位震荡，指数阶段性破位，没有真实资金承接就还处在短期退潮期内。

整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。



观点：周五一波史诗级节奏错配后今天迎来挨打也是肉眼可见。今天的思路主要还是纠错，鉴于这里位置已经大幅分歧过了，最恐怖的跌幅其实已经经历的差不多了，不过担心更超预期的下跌，那么这里还是做点减仓动作，砍掉已经走弱并且逻辑上是二线的品种。目前阶段看不出市场筑底的迹象，gjd也没有入场动作，暂时更像是下跌中继的判断，还需要次日继续观察。中美映射其实也是一样，美股的回调空间已经差不多了。

持仓方面：砍完杂毛剩下的持仓聚焦在pcb，光模块，光纤，存储和机器人。目前是逻辑和景气度都还在，或者形态还好的品种。

操作建议：无

主观预期：下跌中继，空间足够未见资金大规模入场。

红利：退潮，混沌。中修复

投机：混沌，混沌，冰点

趋势：混沌，混沌。2冰。

[淘股吧]