下面是6月8号指汇盈行情策略复盘。[淘股吧]
调整的buff是叠满了，周五晚上美股大跌，半导体指数大跌超10%。
早上还没开盘，日经225，韩国综合指数也已经下跌，韩国日内熔断了两次
以色列和伊朗又相互发动导弹袭击，特朗普都没劝住，这次相互袭击是伊朗首次直接针对以色列进行打击，标志着两个月的临时停火协议有可能发生了变化，原油价格上涨4.5%左右。
黄金，白银价格下跌，同时，美元指数破百，受美国加息预期影响，压制科技股的风险偏好。
这些因素随便拎一个出来都够A股喝一壶的了，一下子这么多，那根本兜不住。最终上证指数下跌1.7%，下跌家数接近4600家，中位数跌幅2.97%，小型股灾的一天。
今年以来中位数跌幅9.46%，亏钱效应继续增强。最近聊了多次这个数据，主要是告诉大家，今年亏钱是正常的，今年的整体赚钱效应其实并不好，所以不用给自己太大的压力，是整个市场贝塔的原因。
同时，大盘指数年内跌幅0.24%，也是正式转为负的了。
行业上，泛科技AI板块调整幅度靠前，芯片下跌4.63%，通信设备下跌3.61%，今年涨幅很好的MLCC今天下跌7.43%
但从市场的情绪来看，目前并不恐慌，更多的是想着调整到什么位置，从而去抄底这些科技资产。
这个其实跟韩国媒体报道下的很类似，大体都是没想到会下跌那么多，不敢看账户，但还是会想着加仓，并且认为调整后会重新上涨。
我直接复制出来给大家看一下：
首尔永登浦区一名30多岁上班族表示：“上周美国股市下跌，所以我预期会跌一点，但没想到会跌成这样。原本还期待黄仁勋效应，现在连加仓的钱都没有了。”
当天，一个股票论坛用户表示：“我持有三星电子和SK海力士的股票，现在太害怕了，连账户都不敢打开。”
另一名用户发帖称：“今天在SK海力士和三星电子单只股票杠杆上亏掉了5800万韩元，太郁闷了。”还有人发帖称：“两天亏掉了1亿韩元。”
上周末，一个股票投资公开聊天室中，也有投资者发帖称，自己连租客的全租保证金都拿出来，累计10亿韩元以上投入SK海力士杠杆产品，目前浮亏超过17%，不知道该怎么办。
不过，个人投资者仍期待韩国综合股价指数在调整后重新上涨。
居住在京畿道杨州市的一名20多岁投资者表示：“上周我是抱着指数冲9000点的期待买入的，现在跌下来当然很遗憾。但我当时认为SK海力士、三星电子、NAVER还会继续涨，所以并不后悔。”
他还表示：“我判断只是短暂调整，之后还会上去。既然已经这样了，我打算继续加仓，把成本降下来。”
另一名投资者也表示：“调整当然让人心情不好，但我认为韩国股市还没有见顶。美国也还在加大人工智能投资，如果持续下跌，我准备继续加仓。”
科技是不是真正见顶了？结合我上周几篇文章来看，用PB估值来看，10倍左右PB估值在历史几轮抱团对比去看，当下估值确实是不便宜的。
当下第一个顶，也就是交易顶是有可能出现的了，并且从业绩增速来看，基本是定价了三年左右的净利润增速，不过龙头个股估值这边，可能不同朋友不同看法。
我是按照正常硬件公司的15倍PE估值去做合理判断，但部分朋友会认为净利润增速高，对应估值中枢就要提高，这时候估值PE要30倍左右。
估值比较艺术玄学，这个每个人确实是不一样的哈。
所以，这里补充一点，在未来净利润增长还没出现放缓预期，以及接下来中报业绩预期不错的情况下，是有可能出现调整后再次上行的情况。
那么这时候，用双头（M顶）去判断也是不错的方式。
科技调整今天是逃不掉的，这个大家都知道，就是没想到，老登资产整体并没有显现出来防守的作用，只有银行板块上涨，看来银行才是防守的真神
消费，医疗继续创新低，不过在最近在分化极致，并且伴随着高切低的情况下，不少机构也开始去讨论了。
从大的宏观叙事来看，美国和日本在工业化成熟期后，制造业强劲的出口能力，帮助本国赚取了大量的财富，这其中一大部分，通过养老基金，共同基金和保险渠道流入金融市场，带来了美日股市20年长牛，同时，在这种工业化“成熟期”的长牛中，PPI和CPI是交替领涨的，而目前A股也属于工业化成熟期后的长牛中，资源品相关的PPI已经上涨了，那么消费品（CPI）也不会缺席。
认为碳基跟硅基不一定要去对立去看，硅基的尽头反而是碳基。尽管当下AI产业链还没有明显的泡沫，但确实已经处于高波动状态，同时也可以提前布局风格转换。

那么这种情况下也形成了一个新的行业配置杠铃策略，就是AI+消费一起拿

这个就好像前几天我给一位朋友的留言里面很类似，持有体验或许会稍微好一些
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最后更新一下股债收益差情况吧：
现在股债收益差是5.31%，百分位58.75%。
意味着整体市场的性价比要比58.75%的时候要高，股票的性价比较高
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