2026年6月，A股科技板块迎来明显的风格轮动。半导体、光模块、PCB等老牌AI热点历经长时间炒作，整体股价处于相对高位，短中期以震荡调整、分化运行为主，但板块内部仍有大量低位滞涨标的，具备不错的补涨潜力。而物理AI与机器人作为近期才启动的全新方向，依托产业落地拐点、低位筹码结构优势，成为当下资金重点布局的新主线。新旧赛道并非完全割裂，而是形成“高位休整、低位补涨、新线领涨”的良性轮动格局。
老牌AI热点：长期深耕赛道，整体高位休整，低位标的仍具机会全新主线：物理AI+机器人，近期启动炒作，低位优势突出

和运行已久的老牌AI赛道不同，物理AI与机器人是现阶段刚刚全面启动的新方向，属于市场新挖掘的核心题材，也是AI产业从虚拟算力走向实体应用的重要拐点。两条赛道相辅相成，资金关注度快速提升，行情具备较强的延续性。

1. 机器人板块

本轮行情启动时间较短，属于全新的炒作周期。一方面，行业一季报业绩普遍回暖，制造业自动化升级带来真实订单支撑；另一方面，人形机器人逐步迈入量产落地阶段，产业催化不断落地。目前板块内已经走出绿某某某、双某某某、拓某某某等多只领涨龙头，确立了主升格局。多数个股起步位置低、套牢盘少，资金拉升阻力小。但也要注意，部分短期快速拉升的标的，短线追涨风险有所上升，优先选择趋势稳健、位置适中的品种更为稳妥。

2. 物理AI

作为机器人的“智能大脑”，涵盖仿真建模、3D视觉、工业软件、世界模型等细分领域，同样是近期才从底部启动。技术不断突破叠加国产替代加速，赛道成长空间广阔，且产业链自主可控，受外部环境影响极小。板块整体处于行情初期，股价普遍在低位区间，估值合理，向上弹性十足。索某某某、格某某某、凡某某某等代表性品种先后发力上涨，它与机器人形成“软硬结合”的组合形态，互相带动、协同走强，成为当前市场最具想象力的主线组合。

新主线核心优势

从炒作节奏来看，物理AI与机器人启动时间晚、整体位置低，相比已经充分炒作的老牌热点，行情想象空间更大、持续性更强。依托实体落地的产业逻辑，题材纯粹且基本面逐步兑现，是当下市场重点布局的方向。第一梯队（新晋领涨主线）：物理AI+机器人。行情刚启动，低位特征显著，产业逻辑硬核，作为核心配置方向。
- 第二梯队（休整补涨主线）：半导体、光模块、PCB。赛道基本面不变，整体高位进入调整期，聚焦低位滞涨标的做补涨波段。
- 辅助支线：高端制造、稀有小金属等，跟随主线轮动，起到协同烘托作用。上游材料全线爆发！不枉坚持。

光纤，康宁和亚马逊合作，利好光纤，通鼎是光棒逻辑最好的，亨通和长飞都是康宁合作和对标的。这些都是最近反复科普的。

玻璃基板：龙头沃格GD,今天再度直接拉上涨停，带了基板概念股，明天应该还可以看下弹性标。CCL：电子布、铜箔、PCB、玻璃基板、锡膏+硅微粉、树脂等上游材料，逻辑是未变的。电子布的国际FC、铜箔的德福+铜 冠。$天润科技(bj920564)$$硅烷科技(bj920402)$$德马科技(sh688360)$$华塑控股(sz000509)$$江苏神通(sz002438)$ 早上又发酵了树脂，全球70%树脂供应中断，圣泉JT一字板表态，同宇XC板，10cm、20cm一片，明天也是分歧走势了，前排还能再看一下。MLCC，早上修复较快，一直坚持的风华GK，快速拉板，国瓷CL、利和X，利和X也是不断新高的。不知不觉，玻璃基板+MLCC上游材料的红星fz，最近这么强。PCB风向，生益KJ+沪电，鼎泰GK也再度新高了，盯紧这些核心风向的反馈。

物理AI：天娱sk，达实ZN+凡拓+索辰KJ等，板块正常分歧，等个回调之后可能又是机会了。

电力：Ai背后是电力，加上夏季用电高峰，今天说反弹就反弹了，还是之前的人气股，豫能、华电、大唐等，每次回调到支撑位置都是拉一波，直到这种规律何时不再有。另外，还没有动的分支，光刻胶、PCB电镀膜、洁净室等出海逻辑也不错，说不定啥时候动一下。

硅片研报，立昂+西安+沪硅等。