昨天复盘后发了一条评论，发现昨天全场成交额前50的票仅有三只绿盘，感叹还是大成交的票够稳健，结果今天就倒反天罡了，成交额前50的票，仅有9只红盘，可以看出华尔街研报对科技趋势大票的杀伤力有多厉害。今天的数据，并不一定代表的抱团就此瓦解，中船特气进了异动依然大涨，抱团的标杆亨通光电继续新高，今天科技线全线调整之下，半导体材料继续保持强势，这都是抱团的结果。[淘股吧]
市场全天震荡调整，三大指数集体下挫，深成指、创业板指均跌超2%，沪指再次失守4000点。个股跌多涨少，两市超3800股下跌，中午收盘这个数字是4300+。工业气体概念逆势大涨，和远气体、杭氧股份等多股涨停，中船特气涨超16%创新高。旅游等消费股表现活跃，大连圣亚、天府文旅、惠泉啤酒等涨停。银行、保险板块拉升，中国人寿、厦门银行、青岛银行涨超4%，而科技方向，半导体材料全线走强，电子特气、封装材料领涨，和远气体、昊华科技等涨停，；AI应用逆势走强，南兴股份、城市传媒等涨停；下跌方面，PCB、CPO等算力硬件股下挫，红板科技跌停，金禄电子跌超16%，液冷、数据中心电源板块震荡回调，大元泵业、腾龙股份等涨停。
今日全天成交2.64万亿，继续缩量。
今天这一跌，三大指数全部走成了空头形态，连近几天很强势的北证50，也收了一个光脚大阴线。从技术角度看，创业板指、科创50出现KDJ的J值为负的光脚阴线，意味着进入严重超卖区域，技术性反弹随时会出现。

昨天普涨，缩量反弹只能看作箱体震荡，不容易成为新趋势的启动，所以今天分歧是在预期中，不过叠加了外围诸多利空，这个分歧力度被放大，进一步加大了指数和个股的波动力度。
题材方面，今天除了科技活口，其他上涨的题材，要么是科技的跷跷板，只是在科技全线走弱的时候出来表现一下，比如消费，要么是偏情绪或者吃消息面，比如物理AI和机器人。今天尾盘光伏多股冲击涨停，则又是小作文作怪，光伏强制能效标准，清退 30% 落后产能，多个财经媒体向相关企业求证都无法查到可信源头。世界杯周末开幕，体育、食品饮料板块今天逆势活跃，中视传媒、莱茵体育、惠泉啤酒涨停，几天前复盘就说过有自媒体在吹，但个人认为大概率是坑，而且这个坑之前就在 "央视转播权" 消息面挖过，金陵体育、中体产业都跌破启动位了，今天埋伏世界杯题材的资金基本都扑街了，今天搞不好是集体拉升自救出逃，切勿上脑。
行情角度，没啥可说，基本上都是依靠外围映射和消息驱动的剧烈波动，外围涨就量化一致顶，外围跌就量化一致砸，筹码越来越松动，涨跌不再依靠自身的走势演绎，要么纯粹抄美股作业，要么只看盘中哪些小作文发酵被量化捕捉到语料。

今天下午收盘后，就一直在关注美股盘前以及欧洲指数，很难看， 主要原因是中东局势和市场对今晚CPI数据的担忧。
晚上数据出来之后，财经媒体居然有两种不同的解读，一派认为加息预期增加，美联储年内加息25个基点的预期概率已升至约43%，并且不排除年内累计加息50个基点的可能，一派认为数据符合预期，将缓解市场担忧情绪，昨天复盘提及的市场预测是4.3%，今天公布的数据是4.2%。
美股今晚走势才是市场真实的解读，三大指数集体低开，然后全部高走，纳指率先翻红，标普紧跟，代表老登的道指则一直在水下墨迹。美股科技股普遍上涨，光通信半导体领涨。目前的消息面看，市场普遍降低了对美联储加息的预期。
希望明天A股，继续抄美股作业吧。
其他重要消息面还有：

1、今天晚间热点，是大摩对昨天SemiAnalysis研报的回应。
昨天那份报告，带崩了中美股的光电相关板块，尽管昨天台北 Computex 当场派高管出来辟谣，直指研报把小批量试点和全行业普及搞混了，拍胸脯说CPO量产时间线绝不拖，2026 年下半年铁定给头部超算客户批量交货，2027 年就放量，但市场半信半疑。
而今晚大摩的回应，估计会被市场更接受：
CPO：2027年光引擎出货量为600万—700万台，低于市场预期的2000万—3000万台，行业放量节奏不及投资者预判。台积电So-IC良率和下游组装良率瓶颈制约出货。
800V：与调研消息不符，800v顺利推进中，预计2026第三季度量产，超大规模云厂商已将研发重心从400V转向800V。
今晚美股，光通信明显修复。

2、工业和信息化部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》。
《意见》将光电芯片、OCS器件、CPO器件等视作人工智能发展底座，提出加强高端光电芯片和器件研发，加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证，开展光电混合组网技术试验，加速技术方案成熟。加强智算超节点光电互联技术攻关，开展智算网络技术与产品验证。
这个消息，则是对CPO利空的一个对冲，直接对光电芯片构成利好。



今日操作： 纯粹防守姿态，早盘就做了鼎通的T，持仓成本进一步下降到360元。临近尾盘低吸了一笔正帆科技。