$博敏电子(sh603936)$
观望观望
博敏电子
开尔新材
博敏电子的逻辑是：依托“高阶HDI/高多层PCB+高端陶瓷衬板”双轮驱动，深度受益于AI算力（400G/800G光模块批量供货）与汽车电子（配套比亚迪、小鹏等量产车型）高景气，迎来业绩拐点向上。
开尔新材的逻辑是：国内搪瓷材料细分龙头，当前估值处于历史低位，且公司正通过投资并购积极培育第二增长曲线，构成“估值修复+潜在转型”的双重博弈。