先看一个数字。

2026年全球AI服务器出货量，有机构预测要涨60%。

这个数字准不准另说，但趋势是明的：算力基建在加速。板子多了，板子上的油墨自然跟着走。

PCB油墨，听着冷门，其实是刚需。没有它，电路板上的线路就是裸奔的。

最近这行业出了两个变化，都跟成本有关。

一个是原料。树脂这类东西，过去一年涨了40%-50%。另一个是日系供应商扛不住了，提价15%-30%。公开报道里有据可查。

于是顺理成章的事发生了：下游客户开始多看国产厂家两眼。

不是感情因素。是账算得过来。

行业数据显示，PCB油墨国产化率已经从42%左右爬到了58%附近。但高端品类是另一回事。感光干膜，国产化率大概只有20%。环保又在推干膜替代湿膜。

这个缺口，总得有人填。

容大感光在做什么？

常规PCB感光油墨，现有产能约8000吨/年。高端这块，增速在10%-15%之间。

更值得翻出来说的是珠海基地。规划了6000吨高端AI专用阻焊油墨，要等到2027-2028年才量产。远期总产能目标1.4万吨。

感光干膜也在这。一期1.2亿平方米，今年正在爬坡。二期再添1.2亿平方米高端产能，明年投产。

客户名单上有深南电路、沪电股份。这些都是公开信息。

广信材料的路数不太一样。

它在龙南把PCB光刻胶产能扩到了2.4万吨，顺带做了1.2万吨的树脂产能。自己做原料，成本结构会不同。

技术上有个低介电油墨，介电常数能做到3.0以下。AI服务器的高频场景正好用得着。

一句话总结：两家公司都在扩产能、做高端、卡位置。区别是一个偏油墨和干膜的双线推进，一个偏成本优化和技术突破。

剩下的，就看产能爬坡顺不顺利，客户验证通不通过。

本文内容基于上市公司公告、投资者关系记录及公开行业资料整理，仅作产业信息科普，不构成任何证券投资建议。市场有风险，决策请独立判断。