A股早盘简报 · 2026-06-29
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A股早盘简报 · 2026-06-29 08:00
外围与市场情绪
上周五美股三大指数小幅收跌，道琼斯指数报51876.11点，跌幅0.09%；纳斯达克指数报25297.62点，跌幅0.24%；标普500指数报7354.02点，跌幅0.05%。周一亚太盘初，市场情绪出现明显回暖，美股纳斯达克100指数期货涨超1%，标普500指数期货涨0.64%，道琼斯指数期货涨0.38%。外围情绪改善主要受地缘局势缓和预期提振，美伊同意停止互袭并将于30日在多哈继续谈判，直接推动原油价格反弹，周一亚太盘初布油涨近2%。上周全球科技产业链同步震荡，美联储加息预期反复、科技板块交易拥挤度抬升以及AI产业面消息扰动共同压制了风险偏好，A股呈现“冲高回落，极致分化”格局。综合券商策略研报来看，AI产业上行趋势尚未出现实质性拐点，行情延续的基础仍存。
隔夜重大新闻
美伊同意停止互袭，双方将于30日在卡塔尔首都多哈继续谈判，聚焦霍尔木兹海峡问题。该消息是当前市场情绪修复的核心驱动，直接带动原油反弹和美股期货上涨。同时，伊朗与黎巴嫩商定设立冲突管控工作组，美方也将参与其中，监督伊美和平谅解备忘录涉黎条款的落实情况。此外，委内瑞拉阿穆艾炼油厂因停电停产，日产量为64.5桶，叠加俄罗斯总统普京表示正在考虑全面禁止柴油出口的必要性，能源供给端扰动持续。
国际清算银行发布报告称，全球经济增长面临多重压力，包括人工智能热潮或难持续、金融体系脆弱性、公共财政紧张及通胀上行等，并指出霍尔木兹海峡的“历史性关闭”引发能源及其他原材料供应危机，对全球经济前景构成新威胁。
政策与产业要点
三星与SK集团将于周一晚些时候在韩国总统府公布投资方案，两家企业未来十年的总投资规模最高或达2000万亿韩元（折合1.3万亿美元），将重点布局半导体、AI算力数据中心与物理AI领域。同日，三星集团还将公布一项为期十年、总规模达1000万亿韩元的韩国本土投资计划。韩国交易所将于6月29日推出盘前和盘后交易。
国家安全部发布安全提示文章，指出有外媒披露某知名AR手游旗下人工智能公司获取了近300亿份游戏用户环境扫描数据，可能用于训练能识别和理解物理空间的人工智能模型，且该公司与某国军工有合作关系，相关模型可能被用于军事目的。该事件引发对“民用数据军事化应用”的担忧，数智时代数据安全问题敲响警钟。
7家车企完成首轮强制ESG信披，包括比亚迪、上汽集团、长安汽车、长城汽车、广汽集团、赛力斯、江淮汽车。2026年是A股可持续发展报告强制披露元年，汽车行业虽搭建起基础ESG披露框架，但量化指标缺失、环境合规披露失真、循环经济数据单薄等短板集中暴露。
世界海拔最低超深特稠油油田——鲁克沁油田累计产油量突破1000万吨。该油田位于新疆吐鲁番火焰山下，超深特稠油是指埋藏在地下数千米、黏度高达常规原油百倍以上的极端难采石油资源。
今日资本市场大事提醒：2只新股申购，为北交所的康美特（920189）、创业板的托伦斯（301583）；1只新股上市，为北交所的科莱瑞迪（920072）。北京太空算力大会将于6月29日至30日举办。京津冀低空场景供需和产业对接会将于6月29日举办。今日有4765亿元7天期逆回购到期。
短线舆情
“买券商等于买一篮子打折科技股”交易逻辑发酵，券商股上演价值重估行情。近期A股券商板块告别沉寂，6月22日行业指数单日大涨超7%，场内掀起涨停潮，长江证券、华安证券等标的走出连板行情。关键变化在于打破了过往“券商拉升，科技回调”的存量资金跷跷板效应，证券与硬科技双线共振走强。券商凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘。同时，今年以来券商融资节奏持续提速，截至6月26日，年内已有61家券商累计发行521只债券，总发行规模超1.22万亿元，同比增长超131%，多家券商债券信用评级集中上调至AAA。
可转债市场交投升温，截至6月28日成交额已达9.42万亿元，同比增长25.46%。市场普遍认为下半年仍有结构性机会，可关注科技、产业链“出海”等领域的收益弹性，景气成长风格仍为投资主线。
今日关注
1.
半导体/AI算力：三星与SK集团公布万亿级投资计划，重点布局半导体和AI算力数据中心，关注国内相关产业链的情绪映射。同时，韩国首尔国立大学研制出新型铁电存储器AI半导体技术，首次实现随机采样与稳定计算，关注存储芯片方向。
2.
数据安全/军工信息化：国安部提示游戏数据被用于军事目的风险，关注数据安全、网络安全及军工信息化方向。
3.
券商：券商板块价值重估逻辑持续发酵，关注板块内领涨品种的连板延续性，以及是否带动金融科技方向联动。
4.
原油/能源：美伊谈判进展及委内瑞拉炼油厂停产、俄罗斯考虑禁止柴油出口，关注原油相关品种及能源板块的短线博弈机会。
5.
磷化铟/铟金属：中泰证券研报指出AI需求引领磷化铟、铟金属供需趋紧，磷化铟衬底供需缺口接近70%，关注相关小金属及化合物半导体材料方向。
外围与市场情绪
上周五美股三大指数小幅收跌，道琼斯指数报51876.11点，跌幅0.09%；纳斯达克指数报25297.62点，跌幅0.24%；标普500指数报7354.02点，跌幅0.05%。周一亚太盘初，市场情绪出现明显回暖，美股纳斯达克100指数期货涨超1%，标普500指数期货涨0.64%，道琼斯指数期货涨0.38%。外围情绪改善主要受地缘局势缓和预期提振，美伊同意停止互袭并将于30日在多哈继续谈判，直接推动原油价格反弹，周一亚太盘初布油涨近2%。上周全球科技产业链同步震荡，美联储加息预期反复、科技板块交易拥挤度抬升以及AI产业面消息扰动共同压制了风险偏好，A股呈现“冲高回落，极致分化”格局。综合券商策略研报来看，AI产业上行趋势尚未出现实质性拐点，行情延续的基础仍存。
隔夜重大新闻
美伊同意停止互袭，双方将于30日在卡塔尔首都多哈继续谈判，聚焦霍尔木兹海峡问题。该消息是当前市场情绪修复的核心驱动，直接带动原油反弹和美股期货上涨。同时，伊朗与黎巴嫩商定设立冲突管控工作组，美方也将参与其中，监督伊美和平谅解备忘录涉黎条款的落实情况。此外，委内瑞拉阿穆艾炼油厂因停电停产，日产量为64.5桶，叠加俄罗斯总统普京表示正在考虑全面禁止柴油出口的必要性，能源供给端扰动持续。
国际清算银行发布报告称，全球经济增长面临多重压力，包括人工智能热潮或难持续、金融体系脆弱性、公共财政紧张及通胀上行等，并指出霍尔木兹海峡的“历史性关闭”引发能源及其他原材料供应危机，对全球经济前景构成新威胁。
政策与产业要点
三星与SK集团将于周一晚些时候在韩国总统府公布投资方案，两家企业未来十年的总投资规模最高或达2000万亿韩元（折合1.3万亿美元），将重点布局半导体、AI算力数据中心与物理AI领域。同日，三星集团还将公布一项为期十年、总规模达1000万亿韩元的韩国本土投资计划。韩国交易所将于6月29日推出盘前和盘后交易。
国家安全部发布安全提示文章，指出有外媒披露某知名AR手游旗下人工智能公司获取了近300亿份游戏用户环境扫描数据，可能用于训练能识别和理解物理空间的人工智能模型，且该公司与某国军工有合作关系，相关模型可能被用于军事目的。该事件引发对“民用数据军事化应用”的担忧，数智时代数据安全问题敲响警钟。
7家车企完成首轮强制ESG信披，包括比亚迪、上汽集团、长安汽车、长城汽车、广汽集团、赛力斯、江淮汽车。2026年是A股可持续发展报告强制披露元年，汽车行业虽搭建起基础ESG披露框架，但量化指标缺失、环境合规披露失真、循环经济数据单薄等短板集中暴露。
世界海拔最低超深特稠油油田——鲁克沁油田累计产油量突破1000万吨。该油田位于新疆吐鲁番火焰山下，超深特稠油是指埋藏在地下数千米、黏度高达常规原油百倍以上的极端难采石油资源。
今日资本市场大事提醒：2只新股申购，为北交所的康美特（920189）、创业板的托伦斯（301583）；1只新股上市，为北交所的科莱瑞迪（920072）。北京太空算力大会将于6月29日至30日举办。京津冀低空场景供需和产业对接会将于6月29日举办。今日有4765亿元7天期逆回购到期。
短线舆情
“买券商等于买一篮子打折科技股”交易逻辑发酵，券商股上演价值重估行情。近期A股券商板块告别沉寂，6月22日行业指数单日大涨超7%，场内掀起涨停潮，长江证券、华安证券等标的走出连板行情。关键变化在于打破了过往“券商拉升，科技回调”的存量资金跷跷板效应，证券与硬科技双线共振走强。券商凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘。同时，今年以来券商融资节奏持续提速，截至6月26日，年内已有61家券商累计发行521只债券，总发行规模超1.22万亿元，同比增长超131%，多家券商债券信用评级集中上调至AAA。
可转债市场交投升温，截至6月28日成交额已达9.42万亿元，同比增长25.46%。市场普遍认为下半年仍有结构性机会，可关注科技、产业链“出海”等领域的收益弹性，景气成长风格仍为投资主线。
今日关注
1.
半导体/AI算力：三星与SK集团公布万亿级投资计划，重点布局半导体和AI算力数据中心，关注国内相关产业链的情绪映射。同时，韩国首尔国立大学研制出新型铁电存储器AI半导体技术，首次实现随机采样与稳定计算，关注存储芯片方向。
2.
数据安全/军工信息化：国安部提示游戏数据被用于军事目的风险，关注数据安全、网络安全及军工信息化方向。
3.
券商：券商板块价值重估逻辑持续发酵，关注板块内领涨品种的连板延续性，以及是否带动金融科技方向联动。
4.
原油/能源：美伊谈判进展及委内瑞拉炼油厂停产、俄罗斯考虑禁止柴油出口，关注原油相关品种及能源板块的短线博弈机会。
5.
磷化铟/铟金属：中泰证券研报指出AI需求引领磷化铟、铟金属供需趋紧，磷化铟衬底供需缺口接近70%，关注相关小金属及化合物半导体材料方向。
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